“第三次工業(yè)革命”即將到來，這可能是二十一世紀最大的趨勢：第三次工業(yè)革命是智能制造時代，機器人化是其重要標志之一。這一過程必將是深刻的、廣泛的和長久的。中國機器人產(chǎn)業(yè)占據(jù)天時地利人和，必將迎來爆發(fā)。

 

　　機器人產(chǎn)業(yè)的本質(zhì)是“應(yīng)用催發(fā)市場、 市場培育巨頭”，機器人產(chǎn)業(yè)巨頭必產(chǎn)生于機器人市場大國。我國機器人產(chǎn)業(yè)爆發(fā)三大驅(qū)動力：工業(yè)革命制造業(yè)升級是天時；內(nèi)地應(yīng)用需求巨大和人口紅利不再的矛盾空間是地利；政策扶持與產(chǎn)業(yè)布局是人和。制造業(yè)升級是根本推動力，機器人人工替代和經(jīng)濟效益是主要驅(qū)動力，政策扶持是關(guān)鍵催化劑。

 

　　機器人分為工業(yè)機器人和服務(wù)機器人，服務(wù)機器人又主要分為軍工和民用，工業(yè)機器人領(lǐng)域日美歐占據(jù)絕對優(yōu)勢地位，服務(wù)機器人產(chǎn)業(yè)剛剛興起，各國幾乎在同一起跑線；軍工機器人方面，美國一枝獨秀，其他國家奮起直追。

 

　　工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)會率先爆發(fā)，預(yù)計 2020 年中國市場達到千億， 未來 6 年總安裝量需求范圍在 63.8-176 萬臺套，保守估計 85 萬臺；預(yù)計服務(wù)機器人產(chǎn)業(yè)會在5-10 年左右開始爆發(fā)，其規(guī)模和發(fā)展速度可能是工業(yè)機器人不可比擬的；保守預(yù)測：工業(yè)機器人本體總市場在 1275 億，系統(tǒng)集成市場 3825 億；軍用地面機器人 340 億，無人機 460 億，助老機器人 390 億，助殘機器人 243 億，公共服務(wù)機器人 10 億左右，服務(wù)機器人市場規(guī)模共計 1443 億。

 

　　當下中國工業(yè)機器人市場 90%依賴進口， 本土企業(yè)規(guī)模小，技術(shù)水平需要提高，核心零部件依賴進口，導(dǎo)致成本太高不利于推廣，利潤太薄不利于發(fā)展；因為工程師紅利和主場優(yōu)勢，本土企業(yè)優(yōu)勢在于應(yīng)用集成和服務(wù)。機器人產(chǎn)業(yè)爆發(fā)關(guān)鍵是降低本土機器人價格。要降低價格，一靠核心零部件本土化，二靠產(chǎn)業(yè)集群形成規(guī)?；突パa，三靠政府財稅補貼和扶持。

 

　　國家政策陸續(xù)出臺，各地產(chǎn)業(yè)園建立如雨后春筍：政府扶持政策的落地和產(chǎn)業(yè)鏈集群效應(yīng)都需要產(chǎn)業(yè)園來落實。 優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)園區(qū)的重點企業(yè)會獲得更多競爭力。

 

　　投資策略：同時關(guān)注產(chǎn)業(yè)先行者和潛力股；短期市場(1 年內(nèi))依然看政策利好和資本概念(并購、外資合資)驅(qū)動。中長期(2-5 年)應(yīng)該看市場拓展(向產(chǎn)業(yè)鏈上游轉(zhuǎn)移或拓展應(yīng)用市場)和核心技術(shù)突破(特別是減速器和多機器人協(xié)作)；長期看企業(yè)經(jīng)營水平和車間頂層設(shè)計能力。 最好標的是同時具備技術(shù)優(yōu)勢、市場優(yōu)勢和政策優(yōu)勢的企業(yè)。上市公司重點推薦：上海新時達、沈陽新松機器人、哈爾濱博實股份。