今天早盤(pán)各主要指數(shù)全線反彈，上證指數(shù)一度重返2800點(diǎn)大關(guān)，兩大科創(chuàng)指數(shù)漲幅在2%左右。板塊方面，TMT板塊漲幅最大，計(jì)算機(jī)、通信、電子等板塊均漲超1%。概念方面，光模塊、BC電池、存儲(chǔ)器指數(shù)等均大漲超3%。
AI龍頭上午大幅上揚(yáng)，科大訊飛、工業(yè)富聯(lián)等個(gè)股一度漲停，寒武紀(jì)、金山辦公等個(gè)股均大漲超6%。作為AI分支，人形機(jī)器人板塊今天早盤(pán)也有異動(dòng)，拓普集團(tuán)、三花智控等龍頭大漲。消息面上，特斯拉時(shí)隔半月再發(fā)視頻，展示Optimus流暢行走能力。
人形機(jī)器人，指外形類(lèi)人的機(jī)器人，能勝任多種應(yīng)用場(chǎng)景。除了上述的Mobile ALOHA，此前還有特斯拉的Optimus、波士頓動(dòng)力的Atlas、優(yōu)必選的walker、傅利葉GR-1等人形機(jī)器人已公開(kāi)發(fā)布。
近期特斯拉時(shí)隔半月再發(fā)視頻，本次視頻相比2023年12月發(fā)布的Gen2視頻，機(jī)器人走路更自然協(xié)調(diào)、流暢穩(wěn)定，沒(méi)有再出現(xiàn)“同手同腳”情況。申萬(wàn)宏源認(rèn)為特斯拉機(jī)器人符合預(yù)期，表示Optimus產(chǎn)品定位清晰，進(jìn)展循序漸進(jìn)。相比于國(guó)產(chǎn)機(jī)器人更側(cè)重于展示運(yùn)動(dòng)能力、防碰撞能力等技能，Optimus更側(cè)重綜合能力提升，近幾月的視頻分別展示平衡、行走、操作等全方位能力，越來(lái)越貼近實(shí)際應(yīng)用場(chǎng)景。
申萬(wàn)宏源投資提示近期板塊股價(jià)經(jīng)歷較大幅度的調(diào)整之后估值已回落至合理水平，看好人形機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)，全年來(lái)看不缺催化劑，建議布局確定性強(qiáng)/估值低的標(biāo)的。
工信部印發(fā)的《人形機(jī)器人創(chuàng)新發(fā)展指導(dǎo)意見(jiàn)》指出人形機(jī)器人有望成為繼計(jì)算機(jī)、智能手機(jī)、新能源汽車(chē)后的顛覆性產(chǎn)品；Markets and Markets預(yù)計(jì)到2027年，全球人形機(jī)器人市場(chǎng)規(guī)模達(dá)173億美元，復(fù)合增長(zhǎng)率為63.5%，市場(chǎng)發(fā)展廣闊。
A股市場(chǎng)上人形機(jī)器人概念股合計(jì)有50多只，總市值超過(guò)8300億元，匯川技術(shù)、科大訊飛、拓普集團(tuán)、三花智控等個(gè)股市值均超過(guò)500億元。
其中拓普集團(tuán)近日公告，公司擬投資50億元，規(guī)劃用地300畝，在寧波經(jīng)濟(jì)技術(shù)開(kāi)發(fā)區(qū)建設(shè)機(jī)器人核心部件生產(chǎn)基地。項(xiàng)目主要進(jìn)行機(jī)器人電驅(qū)系統(tǒng)的研發(fā)生產(chǎn)及銷(xiāo)售，并逐步拓展其他機(jī)器人部件業(yè)務(wù)。
人形機(jī)器人另一只龍頭三花智控也于近期公告加碼機(jī)器人業(yè)務(wù)，1月3日晚間，三花智控公告，公司及控股子公司先途電子與杭州錢(qián)塘新區(qū)管委會(huì)簽訂《三花智控未來(lái)產(chǎn)業(yè)中心項(xiàng)目投資協(xié)議書(shū)》，該項(xiàng)目由兩個(gè)子項(xiàng)目組成，計(jì)劃總投資不低于50億元。
部分概念股今年業(yè)績(jī)有望大幅增長(zhǎng)。根據(jù)機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)，億嘉和、機(jī)器人兩只概念股今年凈利增速均有望超過(guò)12倍，格靈深瞳、思特威-W、長(zhǎng)盈精密等個(gè)股今年凈利增速均有望超過(guò)兩倍。
一些機(jī)構(gòu)關(guān)注度較高的個(gè)股也有望持續(xù)高增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，5家以上機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)個(gè)股中，有13只個(gè)股機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)今年、明年凈利增速均超30%。從最新滾動(dòng)市盈率角度看，拓普集團(tuán)最低，不足28倍。此外，九號(hào)公司-WD、華興源創(chuàng)、銳科激光等個(gè)股市盈率不足60倍。從市盈率分位數(shù)來(lái)看，九號(hào)公司-WD、埃斯頓、奧普光電、拓普集團(tuán)等個(gè)股處于歷史百分位的30%以下。（數(shù)據(jù)寶 陳見(jiàn)南）
