3月29日，2014年金?；鹫搲叩谑粚弥袊饦I(yè)金牛獎頒獎典禮在京舉行。論壇主題為“新經濟/新市場/新機遇”。興全綠色基金經理陳錦泉在論壇表示，經濟將持續(xù)下行,轉型持續(xù)的時間會非常長,所以專注綠色產業(yè)，選擇景氣度高的行業(yè)。

 

　　以下為興全綠色基金經理陳錦泉討論發(fā)言實錄：

 

　　衛(wèi)保川：陳總其實在他的2014年策略中，我覺得給出的預判挺符合目前市場的特征。

 

　　陳錦泉：我們這個基金叫綠色投資基金，所以我們投資的主題，或者是說范圍是偏向綠色產業(yè)。所以，您看到我們在  機器人和工控這個行業(yè)，以及在新能源這個行業(yè)會比較專注。那么，也恰巧，或者是說我們這個行業(yè)在未來的景氣度依然是保持比較好的。我認為2014年我們又去選擇，比如對經濟做一個很宏觀的判斷，當然其實潛臺詞也有，在我過去的年報里面有，就是我們認為經濟將持續(xù)下行，這是第一個。第二個來講，就是轉型不僅僅是未來，或者是說在2013年我們之前看到的，其實持續(xù)的時間會非常長。也就是整個經濟轉型不是用三五年就能夠形成得了。所以，我們在這樣一個背景下面來講，我們想選擇景氣度高的行業(yè)，那么景氣度高的行業(yè)很多，但是我們比較專注綠色產業(yè)。

 

　　我們想想這幾個產業(yè)面臨的情況，首先我們講就是機器人和工控這個行業(yè)，其實剛才劉宏講了，就是進口替代。其實整個中國是一個制造業(yè)大國，我們機器人現在的應用停留在中低端的機器人這個應用，以及工業(yè)控制在不斷替代一些進口的國外的這個品牌的過程。因此，它的景氣度非常高。甚至來講，我在一年多前，我對電影產業(yè)的形容，對傳媒產業(yè)的形容是一個“S”型需求曲線的機遇。我認為未來也是這個行業(yè)“S”型需求曲線的爆發(fā)點。在這個領域，他跟手游的差別是，手游一個90后的人就能夠顛覆掉之前所謂的很牛的公司。但是，在工控，在機器人這個行業(yè)，他們必須要五年，十年的積累，所以它的壁壘會非常厚。我們國產的機器人應用還停留在中低端的工業(yè)機器人的領域，但是在領先的應用方面是智能家裝，以及服務機器人還有軍用機器人。其實整個外延的領域是非常巨大的。但是我們認為這個行業(yè)它的需求景氣度會非常好。

 

　　然后，關于新能源的領域，其實新能源這個領域，還是停留在周期的行業(yè)里面。但是它的生態(tài)圈，它建立好了，我們假如看風電，或者光伏的IRR，它實現8%，或者12%，甚至有15%的水平，這樣來講其實它的整個生態(tài)就變好了。過去的過剩產能的產業(yè)也經歷了一個很慘痛的調整，可以講它的景氣度也是有周期，不是一個暴利行業(yè)，但是從整個中國能源結構來講，它的戰(zhàn)略意義非常重要，包括特高壓的修建，它是整個戰(zhàn)略布局的一塊。所以，你會看到整個中國新能源的補貼，就是政府在這個層面上面的補貼是不遺余力的在推動，這是關于這兩個產業(yè)。

 

　　其實在未來我們對醫(yī)療服務，以及對移動互聯，因為醫(yī)療這個行業(yè)其實整個大的醫(yī)改還并沒有真正的推動，但是這里面也是魚龍混雜。包括移動互聯網的應用也是，但是我們認為在未來具有成長的機會來源肯定是在這些方向上面。我不可能對每一個機會都研究的非常清楚，但是我們愿意通過我們的研究來作為信息適當的組合投資，然后分享一下這個行業(yè)的機會。