2022年11月15日，傳出消息，巴菲特（伯克希爾哈撒韋）罕見地買了40億美元“臺積電”股票。消息帶動著A股半導(dǎo)體板塊也集體崛起。“帶貨效果”，不輸馬斯克與新能源。
眾所周知，巴菲特年輕時并不喜歡科技股，哪怕和比爾蓋茨是好朋友，也不買微軟。但越老越“妖”。2017年，已86歲的巴菲特，開始買入蘋果，并在幾年后用驚艷的漲幅，證明了“巴大爺還是大爺”。
那么，巴菲特到底看好臺積電什么呢？當(dāng)時我們做了一個討論活動，認(rèn)可較多的觀點是“臺積電終究會變成美積電”。輿論認(rèn)為，臺積電正把“人、設(shè)備、技術(shù)”都轉(zhuǎn)移到美國。
果然，沒幾天后，臺積電在美國亞利桑那州舉辦了一場聲勢浩大的“遷機儀式”。美國總統(tǒng)、商務(wù)部長、蘋果的庫克、英偉達(dá)的老黃、AMD的蘇媽等等900名政界人士出席活動。
美國對半導(dǎo)體的重視，可見一斑。
歐洲也在搶半導(dǎo)體。今年年初便公布了《歐盟芯片法案》，給錢430億歐元、從設(shè)計到封裝多國公司結(jié)盟，最終希望建立一個“最先進(jìn)的歐洲芯片生態(tài)系統(tǒng)”。
日本也沒閑著。先和美國簽署了半導(dǎo)體合作備忘錄，又啟動了新一代半導(dǎo)體國產(chǎn)計劃。豐田、NTT等8家日本巨頭公司一起出資73億日元，成立了半導(dǎo)體公司Rapidus，該公司也獲得了政府700億元補貼支持。Rapidus在拉丁語里意為“迅速“。新公司成立后也迅速提出了5年計劃，對尖端制造技術(shù)實現(xiàn)量產(chǎn)。
韓國在半導(dǎo)體領(lǐng)域也持續(xù)發(fā)力。雖然有三星這樣的代工廠，但在光刻膠領(lǐng)域還是被日本卡了脖子，以至于2019年和日本發(fā)生沖突時，韓國總統(tǒng)都出來喊話，希望展開有誠意的磋商。而過去幾年，韓國也在潛心研發(fā)，據(jù)說EUV光刻膠也已經(jīng)有國產(chǎn)測試了。
印度也瞄向了半導(dǎo)體，希望分一點羹。享受著這波制造業(yè)轉(zhuǎn)移的熱浪，印度企業(yè)的胃口也大了起來。大型財閥塔塔集團(tuán)（Tata）在12月也表示，將很快在印度國內(nèi)啟動半導(dǎo)體生產(chǎn)業(yè)務(wù)。先涉足半導(dǎo)體生產(chǎn)的后工序，將來考慮前工序。
全球紛紛發(fā)力半導(dǎo)體。怎么說呢，整個晉西北都亂成一鍋粥。
01歐洲豎墻又開窗
雖然芯片發(fā)源于美國，但歐洲依托扎實的工業(yè)體系，尤其汽車、電力方面的強大實力，也是半導(dǎo)體領(lǐng)域的重要玩家。在上世紀(jì)90年代的時候，歐洲在全球芯片市場份額市占率也達(dá)到了40%。
然而，隨著資本全球化流動、以及東亞地區(qū)勞動力成本優(yōu)勢的吸引，歐洲芯片制造商不斷收縮本土規(guī)模，全球半導(dǎo)體制造重心遷移。目前歐洲在芯片生產(chǎn)中的市場份額僅為8%。而在芯片制造環(huán)節(jié)，10nm以下的先進(jìn)工藝，則以中國臺灣、韓國為主。歐洲份額幾乎為0。
但歐洲芯片產(chǎn)業(yè)并不算弱。英飛凌、意法半導(dǎo)體、恩智浦等公司，雖然全球芯片整體排名中處于前十名之外，但是在模擬半導(dǎo)體領(lǐng)域，依然是霸主地位。IDM一體化，掌握核心工藝和發(fā)展路徑。
模擬芯片領(lǐng)域，制造工藝并不像數(shù)字芯片那樣，追求線寬從15nm到5nm、3nm不斷縮??；而是更注重材料改進(jìn)和生產(chǎn)工藝提升。這就有點像做飯一樣，鹽少許、油適量，非常需要經(jīng)驗和積累。競爭者想超越，并非一朝一夕。因而，這也是歐洲芯片的底氣。
在汽車、電力、通信等領(lǐng)域，都離不開歐洲這幾家公司。就連我們頗為自豪的光伏領(lǐng)域，逆變器的核心IGBT模塊，所用芯片依然是歐洲公司為主。但要說到手機、電腦、AI等領(lǐng)域使用的數(shù)字芯片，無論在設(shè)計、還是制造環(huán)節(jié)，歐洲的存在感都弱很多。
不過，在《歐盟芯片法案》公布后，歐洲芯片實力正迎來提升，半導(dǎo)體巨頭公司們也在加大歐洲投資。
比如美國英特爾就計劃在德國投資170億歐元，建立兩家半導(dǎo)體制造工廠，而且采用的還是最先進(jìn)的晶體管工藝。德國也投桃報李，宣布計劃至2024年，為英特爾提供68億歐元財政支持。美國格羅方德公司也宣布，和意法半導(dǎo)體一起，在法國投資57億歐元建廠。
展望來看，雖然有輿論認(rèn)為，歐洲缺乏芯片設(shè)計人才，但中國的發(fā)展過程說明，芯片設(shè)計是容易補的板子。而需要在意的是，數(shù)字芯片的先進(jìn)工藝，并不是邏輯芯片巨頭們所需要的?；蛟S本土巨頭們會想，養(yǎng)大了美國公司，與我何干。
而另一個關(guān)鍵點，則在于“荷蘭ASML”。
荷蘭ASML光刻機對于半導(dǎo)體、對于中國半導(dǎo)體的重要性都不言而喻，所以美國早早就要求用于7nm及以下線寬先進(jìn)工藝的EUV產(chǎn)品，對華禁售。而最近，美國又在“慫恿”荷蘭，對并不那么先進(jìn)的DUV也限制出口中國。
雖然荷蘭還在糾結(jié)，畢竟高峰時中國大陸貢獻(xiàn)了ASML三分之一收入，但如果美國找到了更誘人的條件，比如找到訂單的接盤方，那或許荷蘭也就“順從”了。而這是否會引起中方的應(yīng)對，就不得而知了。
但從正在發(fā)生的現(xiàn)實來看，歐洲也有意在半導(dǎo)體領(lǐng)域“豎墻”。
比如，在10月27號左右，有消息稱，德國政府計劃批準(zhǔn)瑞典Silex收購德國Elmos的汽車芯片產(chǎn)線。Silex是中國公司賽微電子的控股子公司。結(jié)果，兩周后，德國內(nèi)閣最終還是以國家安全為由把這個議案否掉了。而英國政府也要求我國企業(yè)聞泰科技子公司安世半導(dǎo)體剝離英國晶圓廠股權(quán)。
給你一堵墻，給他一扇窗。歐洲的半導(dǎo)體自主策略，并非一碗水端平。
02日本也怦然心動
日本半導(dǎo)體的發(fā)展，如果用一句話總結(jié)，就是：成也美國、敗也美國。
1950s年代，日本被選作了美國的亞洲戰(zhàn)略根據(jù)地、亞洲工廠。隨后的美國，對日本敞開了懷抱，資金、技術(shù)統(tǒng)統(tǒng)給。伴隨著冷戰(zhàn)的推進(jìn)，美國科研力量開始向軍用電子產(chǎn)品傾斜，日本趁機成為了民用電子的承接者，美國甚至派工程師到日本手把手傳授生產(chǎn)小竅門。
1953年，東京通信工業(yè)（SONY前身）創(chuàng)始人盛田昭夫飛往紐約，競買貝爾實驗室的晶體管專利，兩年后研發(fā)出了全球第一臺晶體管收音機。1960s，日本NEC向美國仙童公司購買平面光刻工藝，日本集成電路制造能力提升。
伴隨著日本政府和企業(yè)舉國之力，日本半導(dǎo)體節(jié)節(jié)攀升。技術(shù)、市占率都開始超越美國。以至于1980年，惠普公布了一份DRAM存儲芯片采購質(zhì)量對比書，美國巨頭英特爾、德州儀器和莫斯泰克的不合格率，竟比日本NEC、日立和富士通等三家企業(yè)整整高出6倍。尼康的光刻機，也成為設(shè)備領(lǐng)域王者。
美國半導(dǎo)體企業(yè)被日本公司擠壓地喘不過氣。野心越來越大的日本，開始向美國本土擴張。比如，在影視娛樂方面，1989年索尼收購了美國哥倫比亞公司。而在半導(dǎo)體領(lǐng)域，日本竟然希望收購仙童公司股份。不夸張地說，仙童是美國半導(dǎo)體的靈魂所在。是可忍孰不可忍。
從1950s年代起，美國便對日本紡織、鋼鐵、彩電、汽車等產(chǎn)業(yè)進(jìn)行了制裁。而對半導(dǎo)體的制裁，則要從1985年開始，跟隨在國家安全、廣場協(xié)議、301K等大旗之下。
再加上韓國的強勢“上位表態(tài)”，最終，日本半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)大幅滑落，DRAM存儲芯片市占率從1985年左右的80%，下跌到2005年的10%左右。光刻機，也被排在美國主導(dǎo)的聯(lián)盟之外，最終被濕法工藝取代。
日本只好收縮在材料領(lǐng)域，不斷夯實。而和材料相關(guān)度很高的功率半導(dǎo)體領(lǐng)域，日本瑞薩電子，依然是第一梯隊玩家。圖像傳感器領(lǐng)域，索尼也依然是第一。但這個結(jié)果，對美國而言，也已經(jīng)達(dá)成目標(biāo)了，只是“教訓(xùn)”一下而已，并非“清理門戶”。畢竟，目光已經(jīng)瞄向了正崛起的中國大陸半導(dǎo)體。
原以為日本就這樣守著一方水土安然下去，但也許是看到各國都對半導(dǎo)體制造如此傾心，全球局面也又“混亂”了些，于是，便也怦然心動。但政府的700億日元補貼，折合人民幣也就35億元，對半導(dǎo)體制造而言，也只是灑灑水。
網(wǎng)上有個討論，關(guān)于日本如何丟了光伏產(chǎn)業(yè)。日本也是最早引入光伏產(chǎn)業(yè)的國家之一，幾乎和德國同步。在2007年之前，制造能力也是前列。但結(jié)果現(xiàn)在已經(jīng)很清楚了，日本光伏產(chǎn)業(yè)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于中國。
有說法認(rèn)為，日本的膽小、保守、短視導(dǎo)致了這一結(jié)果。
但實際也并不然。
日本膽小嗎？軍事上覬覦東亞、偷襲珍珠港，商業(yè)上收購哥倫比亞、窺視仙童，這都不算膽小，反而是野心很大，甚至是魯莽。
日本保守嗎？在1965s年代，日本的口號是“趁著世界技術(shù)革新的東風(fēng)，讓日本走向新的建國之路”。日本戰(zhàn)后經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展，其實恰恰是“開放”。
日本短視嗎？以半導(dǎo)體為例，1976年通產(chǎn)省牽頭的VLSI技術(shù)研究所，在當(dāng)時就合計投入720億日元，最終孵化出1557件專利，從而實現(xiàn)技術(shù)逆襲美國。汽車領(lǐng)域，豐田的氫能源戰(zhàn)略，也是前瞻領(lǐng)先。
所以，日本未必膽小、保守、短視，但日本的戰(zhàn)略空間，和中美歐相比，確實有限。國土面積、產(chǎn)業(yè)縱深、主權(quán)安全、需求市場等等，都沒有太多折騰空間、時間。
比如光伏，我國可以先不考慮棄光率，而先發(fā)展光伏電站，隨后再用特高壓來解決。技術(shù)十字路口，我們也可以多重下注，全都嘗試。而美國擁有全球市場，創(chuàng)新高地，試錯的收益也優(yōu)于成本。何況，很多時候，技術(shù)可以直接拿，就像臺積電的5nm、3nm工廠一樣。
所以，日本盡管有心，但是，隨著半導(dǎo)體制造業(yè)要求的技術(shù)、資金都越來越高，日本想占據(jù)一席之地，難度也是非常大（也許最終還是，抱美國大腿、聽指揮）。
面對中美歐競爭者，用《蝙蝠俠》里的話來說，不要用你全部的積蓄，挑戰(zhàn)別人的零花錢。
03中國臺灣想守住護(hù)體神山
中國臺灣很清楚臺積電的價值，當(dāng)年借助產(chǎn)業(yè)分工的歷史進(jìn)程，結(jié)合張忠謀等技術(shù)人才的自我奮斗，最終成就了在芯片制造領(lǐng)域遙遙領(lǐng)先的臺積電。臺積電成為臺灣經(jīng)濟(jì)的驅(qū)動力，也成為地緣政治中的博弈點，可謂是“護(hù)體神山”。
倘若沒了臺積電，會怎么樣？這個問題，相信臺灣省當(dāng)局也反復(fù)思考過很多次，當(dāng)然不希望“身體被掏空”。所以當(dāng)局提出，要遵循臺灣省之外的晶圓廠，技術(shù)工藝要比臺灣地區(qū)的晶圓廠落后一代，也就是“N-1”的原則。
這個原則，一度也成為大陸引入臺積電工廠、提供產(chǎn)業(yè)政策時，輿論討論的焦點。而這次臺積電搬遷到美國，臺灣當(dāng)局也表示，N-1原則，必須堅持，關(guān)鍵技術(shù)必須以臺灣為據(jù)點。但，現(xiàn)實如何呢？
在亞利桑那州的工廠，原計劃是5nm工藝，但目前消息來看，一個工廠計劃是2024年量產(chǎn)4nm，另一個是2026年量產(chǎn)3nm。當(dāng)然和臺灣晶圓廠相比，依然落后兩年左右，但可以看出，美國還是提出了更高要求。
在亞利桑那州遷機儀式上，張忠謀講了個“噩夢”，大意就是1995年曾嘗試在美國建廠，但美國工廠成本太高、進(jìn)展非常糟糕。但這一次，臺積電的投資金額還是從120億美元，增加到了400億美元。成為亞利桑那州、甚至美國歷史上，規(guī)模最大的外資直接投資案例之一。
毫無疑問，臺灣省當(dāng)局想保留“臺積電”這張底牌。而某種意義上講，半導(dǎo)體在美國也算是“夕陽產(chǎn)業(yè)”了，和生物制藥、生命科學(xué)相比，風(fēng)投更青睞后者。如果不是大陸的崛起，也許美國也就安于現(xiàn)狀了。但如今，美國卻也真的想把牌桌、甚至牌房都收進(jìn)來。
這似乎是一個需要時間但又確定的趨勢。至于成本、效率，在安全和國家意志面前，都只能靠后了。
但芯片產(chǎn)業(yè)早已全球化。從設(shè)計到生產(chǎn)、組裝、封測等等，包括了1000多個步驟，需要300多種材料；而設(shè)備等領(lǐng)域更是數(shù)以十萬計的零部件。全產(chǎn)業(yè)鏈有1.5萬家分布全球的供應(yīng)商，一顆完整的芯片，甚至需要數(shù)十次跨境貿(mào)易。
全球化現(xiàn)狀下，美國真的要建立本土自主產(chǎn)業(yè)鏈也是不可能的，但建立一個“聽話”的產(chǎn)業(yè)鏈，則是五角大樓希望做到、也在不斷努力的。
而印度等國，正好趁勢來分一點羹，目前不是、未來很長一段時間內(nèi)，也不會成為產(chǎn)業(yè)重要影響者。但如果消費電子制造業(yè)不斷成熟，那發(fā)展匹配相應(yīng)的芯片制造，也就順其自然了。
對臺積電而言，美國的強行割裂，也許是一場噩夢，但張忠謀也說，這次準(zhǔn)備更充分，（美國建廠）的夢想將會成功實現(xiàn)。
04尾聲：商業(yè)和自主
最近，也一直有消息稱，日本、荷蘭將跟隨美國規(guī)定，限制中國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。與其說美國希望芯片自主“獨立”，倒不如說，美國嘗試將大陸芯片產(chǎn)業(yè)“孤立”。
雖然說歐洲、日本、美國，要建立獨立的先進(jìn)芯片制造業(yè)都有難度，但總歸歐洲有模擬半導(dǎo)體、有荷蘭光刻機；日本有半導(dǎo)體材料、光刻機工業(yè)；美國更是有技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、終端品牌，甚至軍事大棒。他們都有能對產(chǎn)業(yè)產(chǎn)生一定程度“卡脖子”的能力。
相比之下，我國要建立獨立先進(jìn)芯片制造業(yè)的難度則更大，但卻也是不得不做、迫切性更強。核彈、北斗等等，許多領(lǐng)域我國也都是這樣過來的。而對于商業(yè)性更強的半導(dǎo)體而言，也許現(xiàn)在要做的卻是“暫時忽略商業(yè)性”：
先不考慮先進(jìn)性工藝，而是完備性鏈條。建立一條完全國產(chǎn)的制造產(chǎn)線，開動起來。而不是在幾個環(huán)節(jié)，通過驗收，做個答辯之類，就結(jié)束了。從無到有、從有到優(yōu)，有時候也確實急不得。
2003年，中國曾出資了2.3億歐元，和歐盟合作，參與伽利略系統(tǒng)建設(shè)。但在實際運作過程中，核心數(shù)據(jù)、信息，卻都不讓中國接觸。后來，歐盟又以安全為由，各種阻擾中國參與。2007年合作就作罷了。
中國研發(fā)人員知恥后勇，從二代到三號，一步步改進(jìn)，最終有了55顆衛(wèi)星構(gòu)建的北斗導(dǎo)航系統(tǒng)。不僅定位技術(shù)可以和美國GPS、歐洲伽利略抗衡，也先后和近140個國家簽署了合作協(xié)議，服務(wù)面向全球。
我們有開放的心態(tài)，但要做到“世界以痛吻我，我要報之以歌“，關(guān)鍵還是要有自主崛起的底氣和能力。
