北上資金逆勢(shì)加碼

 

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，半導(dǎo)體精選指數(shù)自10月11日以來(lái)股價(jià)持續(xù)反彈，最高漲幅逼近26%；經(jīng)短期整理后，12月12日半導(dǎo)體精選指數(shù)再度上漲，截至收盤達(dá)到22133.12點(diǎn)，報(bào)收2.21%。成份股中，普冉股份在開盤后由跌轉(zhuǎn)漲，午盤逐步走高，收盤報(bào)收157.87元/股，報(bào)收12.9%。

 

　　兆易創(chuàng)新開盤后持續(xù)走高，上午收盤前一度沖擊漲停，下午股價(jià)逐步回落，股價(jià)報(bào)收106.7元/股。

 

　　第四季度以來(lái)，北上資金持續(xù)加碼半導(dǎo)體板塊。e公司數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，自10月以來(lái)，滬、深股通累計(jì)增持（申萬(wàn)）半導(dǎo)體行業(yè)約12.54億元，其中，圣邦股份、韋爾股份、復(fù)旦微電、揚(yáng)杰科技、斯達(dá)半導(dǎo)、瀾起科技、長(zhǎng)電科技、卓勝微、安集科技等成份股獲增持金額居前

 

　　作為半導(dǎo)體板塊最重要的品類之一，存儲(chǔ)行業(yè)受周期調(diào)整影響顯著，價(jià)格普遍下跌。集邦咨詢研究指出，2022年第三季DRAM產(chǎn)業(yè)營(yíng)收181.9億美元，環(huán)比下降28.9%，出現(xiàn)自2008年金融危機(jī)以來(lái)次高程度衰退。其中，消費(fèi)性電子需求持續(xù)萎縮，合約價(jià)跌幅不僅擴(kuò)大至10%~15%，出貨相對(duì)穩(wěn)定的服務(wù)器DRAM增長(zhǎng)液出現(xiàn)放緩。

 

　　從行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，近期存儲(chǔ)現(xiàn)貨行情趨于平穩(wěn)，渠道市場(chǎng)價(jià)格開始止跌企穩(wěn)。

 

　　CFM閃存市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)指出，經(jīng)歷11月各大品牌白熱化的價(jià)格戰(zhàn)之后，上周渠道市場(chǎng)價(jià)格維持不變，現(xiàn)貨市場(chǎng)行情趨于穩(wěn)定，預(yù)計(jì)12月存儲(chǔ)市場(chǎng)將以小幅微調(diào)為主。據(jù)介紹，由于手機(jī)、PC等終端備貨出貨高峰期已過(guò)，終端及OEM拉貨意愿不強(qiáng)，并且在剛結(jié)束的十一月，現(xiàn)貨SSD及內(nèi)存條等存儲(chǔ)產(chǎn)品在各大品牌大幅爭(zhēng)相降價(jià)下，年底市場(chǎng)需求普遍提前透支。另外，近期存儲(chǔ)原廠人事變動(dòng)較大，三星、SK海力士的管理人員和組織架構(gòu)還在持續(xù)調(diào)整中，12月以來(lái)原廠殺價(jià)動(dòng)作明顯收斂。

 

　　存儲(chǔ)行業(yè)代表企業(yè)銷售單價(jià)持續(xù)下降，但預(yù)期第四季度有望改善。南亞科技日前預(yù)計(jì)，第四季銷售單價(jià)預(yù)估將持續(xù)下滑，但價(jià)格跌幅可望環(huán)比收窄，公司將通過(guò)多元化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，維持營(yíng)運(yùn)獲利。據(jù)披露，11月公司營(yíng)收下滑至27.71億元（新臺(tái)幣），營(yíng)收同比減61.81%，連續(xù)8個(gè)月下滑，創(chuàng)9年多來(lái)新低，也是2013年2月以來(lái)新低水平。

 

　　加碼車載存儲(chǔ)

 

　　在半導(dǎo)體周期調(diào)整背景下，存儲(chǔ)行業(yè)去庫(kù)存進(jìn)度被受關(guān)注，部分存儲(chǔ)產(chǎn)品價(jià)格已經(jīng)達(dá)到平衡點(diǎn)。

 

　　就NorFlash存儲(chǔ)價(jià)格變動(dòng)，普冉股份公司高管指出，目前有一部分領(lǐng)域價(jià)格已經(jīng)到達(dá)平衡點(diǎn)。同時(shí)，產(chǎn)品價(jià)格和未來(lái)新項(xiàng)目起量有一定關(guān)系?？傮w來(lái)看，價(jià)格趨勢(shì)和周期波動(dòng)相關(guān)，目前要面臨的不確定性因素依然較多。另外，下游NORFlash代理商依舊處于逐步去庫(kù)存的狀態(tài)。預(yù)計(jì)下游后續(xù)會(huì)陸續(xù)有新項(xiàng)目需求，行業(yè)庫(kù)存水位確實(shí)高于正常水平，有部分下游領(lǐng)域的庫(kù)存有逐步下修的趨勢(shì)。

 

　　另一方面，相關(guān)上市公司積極開拓車載存儲(chǔ)業(yè)務(wù)，大部分通過(guò)了AEC-Q100車規(guī)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)。

 

　　目前兆易創(chuàng)新車規(guī)級(jí)FLASH和MCU都已推向市場(chǎng)，普冉股份也在車載存儲(chǔ)器產(chǎn)品方向進(jìn)行了全面的布局和規(guī)劃。

 

　　普冉股份高管介紹，目前部分車載產(chǎn)品完成了AEC-Q100標(biāo)準(zhǔn)的全面考核，實(shí)現(xiàn)了批量出貨和交付。其中，主要的車載產(chǎn)品是EEPROM產(chǎn)品，應(yīng)用于車身攝像頭、車載中控、娛樂(lè)系統(tǒng)、智能座艙等，此外，公司有一顆NORFlash的小容量產(chǎn)品通過(guò)了車載A2認(rèn)證，后續(xù)會(huì)繼續(xù)推進(jìn)車載領(lǐng)域的相關(guān)進(jìn)展。

 

　　聚辰汽車級(jí)EEPROM產(chǎn)品現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于車載攝像頭、液晶顯示、娛樂(lè)系統(tǒng)等外圍部件，并逐步延伸至車身控制模塊、底盤傳動(dòng)及微特電機(jī)、智能座艙、新能源汽車的三電系統(tǒng)等核心部件。在NORFlash方面，聚辰股份官方近期披露，公司自主研發(fā)的NORFlash存儲(chǔ)芯片產(chǎn)品通過(guò)第三方權(quán)威測(cè)試認(rèn)證機(jī)構(gòu)的AEC-Q100Grade1車規(guī)級(jí)驗(yàn)證，并陸續(xù)在車載領(lǐng)域應(yīng)用。公司將繼續(xù)按計(jì)劃進(jìn)一步完善512Kb-1GB全系列符合AEC-Q100Grade1車規(guī)標(biāo)準(zhǔn)的NORFlash產(chǎn)品布局。

 

　　江波龍高管也在此前介紹，公司車規(guī)級(jí)存儲(chǔ)器并進(jìn)入了部分汽車行業(yè)客戶的供應(yīng)鏈體系，如奇瑞汽車、長(zhǎng)安汽車等，客戶群體已接近百家，量產(chǎn)客戶覆蓋30多家，推出國(guó)產(chǎn)首款車規(guī)級(jí)的UFS產(chǎn)品，車規(guī)級(jí)eMMC已符合汽車電子行業(yè)核心標(biāo)準(zhǔn)體系A(chǔ)EC-Q100。