人工智能賽道還在不斷吸引熱錢涌入。9月1日，在2022世界人工智能大會產(chǎn)業(yè)發(fā)展全體會議上，中國信息通信研究院院長余曉暉介紹，2021年全球人工智能產(chǎn)業(yè)投融資金額為714.7億美元，同比增加90.2%，中國人工智能產(chǎn)業(yè)投融資金額為201.2億美元，同比增加40.4%。
“AI產(chǎn)業(yè)有望成為全球科技領(lǐng)域中期最具投資價值的產(chǎn)業(yè)賽道之一。”中信證券如此判斷。這一判斷的依據(jù)，正是近年來AI芯片、算力設(shè)施、數(shù)據(jù)等基礎(chǔ)要素的不斷完善，以及大模型帶來的問題泛化求解能力的大幅提升。大模型加小模型的技術(shù)路線，正驅(qū)動全球AI產(chǎn)業(yè)進(jìn)入加速發(fā)展階段。
在這一大背景下的AI風(fēng)險投資，正在聚焦何處，應(yīng)該聚焦何處？
自動駕駛可以從小做起
第五屆世界人工智能大會現(xiàn)場展區(qū)內(nèi)，一輛自動駕駛清掃車吸引了不少人的目光。他們并不知道，在這輛車的背后，隱藏著紅點(diǎn)創(chuàng)投的投資邏輯。
“我覺得AI堪比第四次工業(yè)革命，但肯定不會一蹴而就。”紅點(diǎn)創(chuàng)投合伙人兼首席財(cái)務(wù)官施明娟說，盡管人工智能的概念已經(jīng)火了很多年，她也投資了很多年，但她始終堅(jiān)信一點(diǎn)：人工智能發(fā)展是一個循序漸進(jìn)、螺旋上升的過程，很多東西不會一次性全部顛覆，需要一定的積累，比如很多行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施層的搭建。
“AI能夠極大提高社會生產(chǎn)率，但這是一種慢慢滲透。老百姓可能感知度不強(qiáng)，但是變化是實(shí)實(shí)在在發(fā)生的。就像我們停車，5年前你可能需要拿卡付費(fèi)，現(xiàn)在基本上已經(jīng)做到無感支付。還有自動駕駛，不可能一步到位，但是在這個賽道上，還是有很多智能交互領(lǐng)域的小機(jī)會，可以比較快速地落地。”
施明娟拿智能大會現(xiàn)場展示的自動駕駛清掃車舉例。這輛車出自仙途智能，當(dāng)初紅點(diǎn)投資時，這一創(chuàng)始團(tuán)隊(duì)陣容已經(jīng)非常豪華，但他們卻聚焦了一個小方向，也就是大會展示的這款清掃車。
“大家一開始會覺得，這個方向是不是太?。康覀冄芯亢笈袛?，自動駕駛本身是一個循序漸進(jìn)的過程，技術(shù)當(dāng)然重要，但也要配合政策法規(guī)的進(jìn)程。所以一個小的切口，其實(shí)離商業(yè)化更近。”
施明娟解釋道，自動駕駛最大的問題就安全，而清掃車速度很慢，時速基本在10公里左右。整個清掃過程基本上是固定路線，還可以避開高峰時段，所以安全問題很小。同時清掃車車上可以不載人，它的日常表現(xiàn)，能夠去積累很多自動駕駛標(biāo)準(zhǔn)的相關(guān)數(shù)據(jù)，為后續(xù)公司乃至整個行業(yè)的發(fā)展打基礎(chǔ)。
但不要因此小看這輛小車。仙途智能這次展出的小型全智能自動駕駛清掃車是自主研發(fā)，車輛高度適配自動駕駛系統(tǒng)，配備激光雷達(dá)、超聲波雷達(dá)、高清攝像頭和全球衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)，可360度探查周圍環(huán)境，最大程度上避免碰撞發(fā)生。
施明娟介紹，這家公司2020年上半年開始推產(chǎn)品商業(yè)化，表現(xiàn)一直節(jié)節(jié)高。今年上半年，營收以十倍速的水平增長，這也印證了紅點(diǎn)當(dāng)年的判斷。
切口可能還將越來越小。中信證券報告顯示，目前，全球AI產(chǎn)業(yè)正逐步從運(yùn)算智能走向感知智能、認(rèn)知智能，并相應(yīng)形成“芯片、算力設(shè)施、AI框架&算法模型、應(yīng)用場景”的產(chǎn)業(yè)分工、協(xié)作體系。
“所以關(guān)注AI大賽道上源源不斷的小切口，是每個投資人應(yīng)該抓住的機(jī)會。”施明娟說。
什么是一個好項(xiàng)目
“給我五六千美元，我就可以讓一輛汽車配備自動駕駛。”同樣關(guān)注自動駕駛的云啟資本合伙人陳昱直言，隨著傳感器、芯片、算法的成熟，自動駕駛的軟硬件成本已經(jīng)降到很低，具備了走進(jìn)千家萬戶的基礎(chǔ)。
便宜，這是陳昱判斷一個AI項(xiàng)目好不好的標(biāo)準(zhǔn)之一。什么是一個好項(xiàng)目？陳昱總結(jié)了三個詞——便宜，好用，市場大。
價格便宜，也就是商業(yè)成本低，這是AI技術(shù)得到規(guī)模商業(yè)化迅速推廣的基礎(chǔ)。比如一個機(jī)械臂，技術(shù)不稀奇，但是把成本降下來，做到一臺兩三萬元，那市場立刻就會被打開。產(chǎn)品好用，就是AI產(chǎn)品必須能夠很好地解決實(shí)際問題，且具備極致的易用性，較好的穩(wěn)定性，較低的故障率等特點(diǎn)。市場大更好理解，AI價值在于人力替代，其市場空間可以用從事該工種的人數(shù)和工資水平來估算。
“所以在AI賽道中，我對機(jī)器人產(chǎn)業(yè)很看好，它兼具了以上三個特點(diǎn)。”陳昱介紹，目前我國存在著勞動力的需求供給不平衡加劇和勞動力結(jié)構(gòu)失衡的問題，部分勞動密集型、危險性行業(yè)對機(jī)器人的需求很大。機(jī)器人相較于人類在標(biāo)準(zhǔn)化、安全性和智能化上存在著優(yōu)勢。只要每個月成本比人工低，就肯定有市場，比如現(xiàn)在的酒店、建筑行業(yè)，就開始推廣機(jī)器人替代。
以建筑行業(yè)為例，引入機(jī)器人可以在保障工人安全的前提下，提高作業(yè)效率和施工質(zhì)量。早年間碧桂園成立了廣東博智林機(jī)器人有限公司，研發(fā)建筑機(jī)器人。公開資料顯示，目前，博智林已形成12個建筑機(jī)器人產(chǎn)品線，覆蓋了結(jié)構(gòu)施工、外墻施工、地下室施工、混凝土修整、裝飾裝修等多項(xiàng)建筑施工工序。截至2022年7月，該公司已有30款建筑機(jī)器人投入商業(yè)化應(yīng)用，服務(wù)覆蓋28個省份超550個項(xiàng)目；累計(jì)交付超1200臺，累計(jì)應(yīng)用施工超1000萬平方米。
“我2016年投送餐機(jī)器人，大家都覺得這是一個偽需求?，F(xiàn)在呢？當(dāng)年投的公司一年?duì)I收就有4億元。因?yàn)檫@是個全球化的市場，哪怕你只占到5%，也不得了。”陳昱最近又開始關(guān)注泳池清潔類的機(jī)器人，“你知道嗎？全球有3000萬個泳池，這是多大的一個市場。可能這一需求在中國不是很明顯，但在國外非常強(qiáng)。”
至于近期很火的人形機(jī)器人，陳昱倒覺得外形不重要。“只要能解決實(shí)際問題，像不像人又有什么關(guān)系？”
元宇宙肯定是方向
“元宇宙肯定是方向。”采訪中，很多投資人都肯定地表示。
一個普遍的共識是，元宇宙會經(jīng)歷一個比較漫長的發(fā)展過程，目前還處于基礎(chǔ)設(shè)施的發(fā)展初期，類似當(dāng)年的移動互聯(lián)網(wǎng)，想要全面普及應(yīng)用還為時尚早。盡管目前的元宇宙還是一個略顯超前的概念，但是作為投資人，一定會跟住這個大方向。
國方資本合伙人唐杰認(rèn)為，元宇宙其實(shí)就是在云計(jì)算這個大賽道上誕生出來的機(jī)會。隨著成本和規(guī)模的拐點(diǎn)到來，元宇宙開始慢慢落地。但目前還相當(dāng)于元宇宙城市化的早期，投資上更利好數(shù)字新基建。“未來可以說機(jī)遇與風(fēng)險并存，可能會經(jīng)歷幾起幾落，但是機(jī)會肯定很大，投資人不可能不看。”
關(guān)于元宇宙未來的發(fā)展進(jìn)程，施明娟舉了一個簡單的例子：當(dāng)年智能手機(jī)滲透率沒有那么高的時候，人們很難想象在智能手機(jī)上能有那么多應(yīng)用、那么多模式和那么多的場景。所以在整個元宇宙進(jìn)程發(fā)展過程中，只有當(dāng)多個技術(shù)同時成熟到位，同時商業(yè)模式也開始創(chuàng)新，各方一起發(fā)力，整個行業(yè)才會迎來大爆發(fā)。“這就相當(dāng)于，硬件到位了，軟件就會開始發(fā)展，接著才能會出現(xiàn)一大批應(yīng)用。但是如果過早投入一個軟件，在硬件基礎(chǔ)還沒到位的情況下，項(xiàng)目肯定發(fā)展不下去。同樣，如果單純投入一個硬件，沒有軟件支持，也會生不逢時。”
盡管路還很長，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，目前元宇宙基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域已經(jīng)有一些關(guān)鍵的核心技術(shù)具有了投資價值，比如交互技術(shù)，VR、AR技術(shù)，底層的區(qū)塊鏈技術(shù)等。“這幾年技術(shù)進(jìn)展很快，讓元宇宙得以開始進(jìn)行商業(yè)化探索。盡管這是一個很大的概念，但是其中有很多機(jī)會。”陳昱舉例，“比如元宇宙里的數(shù)字人，他的表情動作要逼真自然，那就需要更新更好的AI技術(shù)，這就對整個產(chǎn)業(yè)提出了新的要求。”
顯然，中國成熟的產(chǎn)業(yè)鏈，未來將成為元宇宙的堅(jiān)強(qiáng)后盾。相關(guān)VR、AR硬件的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、制造，中國無疑具有不小的優(yōu)勢，同時中國企業(yè)的商業(yè)模式創(chuàng)新能力也非常出色，正如他們基于移動互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)造的一系列應(yīng)用一樣。
總之，不管是硬件還是軟件，圍繞元宇宙，投資人們都在加緊研究和布局。畢竟，沒有人希望輸在起跑線上。
智能大會是平臺
世界人工智能大會產(chǎn)業(yè)發(fā)展全體會議還未開始，一把把擺放整齊、造型各異的彩色椅子讓人覺得很新奇。
“這些椅子來自于我們投資的公司。”陳昱介紹起來有些自豪。這家公司叫一造科技，這次大會，他們研發(fā)的元宇宙3D打印機(jī)，打印了一大批椅子，供論壇使用。
通過這臺打印機(jī)，用戶可以根據(jù)自己的喜好調(diào)整產(chǎn)品形狀、顏色、材質(zhì)等參數(shù)。特別的是，用戶的設(shè)計(jì)文件可以上鏈進(jìn)行數(shù)據(jù)存儲與加密，即可以保證定制化設(shè)計(jì)產(chǎn)品原創(chuàng)知識產(chǎn)權(quán)，又可以追溯設(shè)計(jì)數(shù)據(jù)。每一個來購買元宇宙3D打印產(chǎn)品的人，可同時獲得一個數(shù)字藏品和線下的實(shí)體產(chǎn)品。打印機(jī)使用回收塑料、環(huán)保樹脂等低碳環(huán)保的可回收材料，如果使用多年后如果不喜歡這個樣式和顏色時，還可以通過回收再制作成為一張桌子或者一張床。
“這就是這個大會的意義之一，很多優(yōu)秀的企業(yè)可以獲得展示自己的機(jī)會，畢竟來參加大會的人，產(chǎn)學(xué)研投，什么領(lǐng)域的都有，合作也許在不經(jīng)意間就產(chǎn)生了。”陳昱說。
在大會現(xiàn)場，不管是展區(qū)，還是論壇，你都可以發(fā)現(xiàn)很多投資人的身影?；Q名片，詢問技術(shù)，一次次交談之間，孕育著無數(shù)的機(jī)會。“我一直跟團(tuán)隊(duì)的人說，世界人工智能大會一定要去。這是個多好的平臺，在家門口給你聚齊整個行業(yè)的精華。去看看別的公司在做什么投什么，也能開拓我們投資人的視野。”施明娟直言。
“收獲很大。大家可以在這里互通有無，也能了解行業(yè)趨勢。”一位在現(xiàn)場參加論壇的投資人說，“我覺得無論元宇宙也好，人工智能也好，其實(shí)我們沒有辦法準(zhǔn)確預(yù)估未來他們最終會發(fā)展成什么樣。但是通過人工智能大會，我能站在更高的層面，去看我和別人所投的公司，在朝著什么方向發(fā)展，在提供什么樣的產(chǎn)品和模式。這樣我離未來，可以更近一些。這可能是世界人工智能大會存在的意義。”
