每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報(bào)指出，機(jī)器人硬件投資主線仍聚焦降本，優(yōu)選技術(shù)壁壘高且國(guó)產(chǎn)化低的核心環(huán)節(jié)。
特斯拉人形機(jī)器人當(dāng)前發(fā)展第一桎梏是硬件超配和量產(chǎn)成本的矛盾，特斯拉軟件能力繼續(xù)迭代進(jìn)化，終局硬件方案仍存在變化，繼而帶動(dòng)賽道行情波動(dòng)。
但隨著特斯拉產(chǎn)品測(cè)試進(jìn)度按計(jì)劃推進(jìn)、核心廠商交流反饋持續(xù)進(jìn)行，硬件方案或趨向收斂，核心仍圍繞如何解決量產(chǎn)降本和硬件超配的矛盾，賽道投資主線將回歸到有概率能拿到“入場(chǎng)券”的企業(yè)，短期看有概率實(shí)現(xiàn)0到1國(guó)產(chǎn)替代突破的標(biāo)的或有更大彈性，長(zhǎng)期看擁有外延能力的集成供應(yīng)商或更有發(fā)展前景。
