年內(nèi)難以復(fù)蘇
韓國關(guān)稅廳周一公布的數(shù)據(jù)顯示，由于全球芯片行業(yè)長期低迷，韓國5月前20天的出口同比下降16.1%，至324億美元。
而由于芯片市場低迷，韓國主要芯片公司利潤下降，韓企一季度營業(yè)利潤同比幾乎減半。三星電子今年一季度的季度營業(yè)利潤創(chuàng)下14年來的最低值。三星電子營業(yè)利潤減幅在韓企中最大，同比劇減95.5%，為6402億韓元，創(chuàng)自2009年以來最低值。因此三星電子時(shí)隔25年正式宣布將減產(chǎn)存儲芯片。SK海力士營業(yè)利潤降幅位居第二，一季度虧損3.4萬億韓元，連續(xù)兩個(gè)季度出現(xiàn)虧損，合計(jì)超過5萬億韓元。
“存儲芯片的價(jià)格波動(dòng)一直較大，今年逐步跌破成本，目前多個(gè)行業(yè)巨頭處于虧損狀態(tài)。在消費(fèi)電子行業(yè)的關(guān)鍵一環(huán)存儲芯片中，三星電子等大廠在產(chǎn)能和價(jià)格上的調(diào)整，對不同產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)上的廠商產(chǎn)生不同影響。”星圖金融研究院研究員雒佑表示。
無獨(dú)有偶，韓國開發(fā)研究院(KDI)發(fā)布的一份報(bào)告同樣顯示，近期韓國半導(dǎo)體行業(yè)景氣低迷主要?dú)w因于存儲芯片銷售不振。今年第一季度韓國系統(tǒng)芯片銷售額同比減少11.1%，存儲芯片大幅減少56.3%。由于韓國半導(dǎo)體出口側(cè)重于存儲芯片，相對而言更容易受到該行業(yè)景氣度波動(dòng)的影響。
報(bào)告指出，韓國半導(dǎo)體行業(yè)景氣度已接近谷底，考慮到占半導(dǎo)體需求六成的電腦和移動(dòng)設(shè)備的更換周期，預(yù)計(jì)半導(dǎo)體行業(yè)景氣度將于今年第二、三季度觸底，但仍難以期待半導(dǎo)體市場年內(nèi)復(fù)蘇。
天使投資人、知名互聯(lián)網(wǎng)專家郭濤表示，當(dāng)前，全球半導(dǎo)體市場正在進(jìn)入疲軟期，受“寒潮”影響的不局限于存儲芯片市場，感知芯片、能源芯片、計(jì)算芯片和通訊芯片等中低端芯片產(chǎn)品普遍存在需求萎靡、價(jià)格下跌等。
經(jīng)濟(jì)持續(xù)放緩
最主力的出口商品芯片的出口持續(xù)低迷，拖累外貿(mào)整體增長。5月前20天，韓國進(jìn)口同比下降15.3%，至367億美元。由此，貿(mào)易收支出現(xiàn)43.04億美元逆差。截至5月20日，韓國今年的貿(mào)易逆差已達(dá)295億美元，超過2022年全年的一半。
自去年10月以來，由于主要經(jīng)濟(jì)體為抑制通脹而積極收緊貨幣政策，截至今年4月韓國出口已連續(xù)7個(gè)月下滑，是自2020年以來的首次。韓國開發(fā)研究院經(jīng)濟(jì)展望室室長鄭圭哲表示，韓國半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的近期業(yè)績比2月份預(yù)想的還要差，半導(dǎo)體庫存積壓較多，拖累經(jīng)濟(jì)整體增速。
韓國政府財(cái)政赤字和企業(yè)負(fù)債也在不斷增加。據(jù)韓國企劃財(cái)政部發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年前3個(gè)月韓國政府財(cái)政赤字增至54萬億韓元，已逼近今年全年的赤字預(yù)期。在韓國十大集團(tuán)所屬的106家上市公司中，超過半數(shù)公司去年財(cái)務(wù)狀況惡化，有21家公司負(fù)債率甚至超過200%。韓聯(lián)社報(bào)道稱，大型上市公司去年陷入高利率、高物價(jià)和高匯率三重困境，營業(yè)狀況普遍不佳。
通貨膨脹持續(xù)走高，讓韓國普通民眾的生活受到明顯影響。在韓國汝矣島工作的鄭先生表示，他在公司附近就餐的費(fèi)用不斷飆升，“以前七八千韓元就能吃上一頓像樣的午餐，現(xiàn)在一碗拌飯都已漲到1萬韓元以上”。
自去年初以來，韓國物價(jià)一直處于上升趨勢。今年4月，韓國居民消費(fèi)價(jià)格指數(shù)(CPI)同比上漲3.7%，這是自去年2月以來漲幅首次回落至4%以下水平。餐飲物價(jià)居高不下，4月外出就餐物價(jià)指數(shù)為117.15，環(huán)比上漲0.7%，連續(xù)29個(gè)月上漲。另據(jù)統(tǒng)計(jì)，韓國家庭平均債務(wù)在去年首次超過9000萬韓元。高通脹和高借貸增加了韓國居民的生活成本，抑制了居民消費(fèi)的復(fù)蘇。
當(dāng)前，韓國出口商信心低迷，工業(yè)生產(chǎn)依然疲弱，制造商對消費(fèi)者需求持謹(jǐn)慎態(tài)度。韓國政府表示，將在確保物價(jià)和民生穩(wěn)定、管控內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)的條件下，提振出口、投資和內(nèi)需，努力改善經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)。
扶持本土半導(dǎo)體
為扶持韓國本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)，韓國也在發(fā)力。韓國科學(xué)技術(shù)信息通信部5月9日發(fā)布了首份芯片產(chǎn)業(yè)研發(fā)十年藍(lán)圖，明確了在新一代存儲及邏輯芯片、先進(jìn)封裝等3個(gè)領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步目標(biāo)，承諾支持半導(dǎo)體行業(yè)生產(chǎn)速度更快、更節(jié)能、更大容量的芯片，以保持全球主導(dǎo)地位，并在先進(jìn)邏輯芯片方面獲得競爭優(yōu)勢。
據(jù)《韓國先驅(qū)報(bào)》報(bào)道，該藍(lán)圖詳細(xì)闡述了韓國政府4月初宣布的芯片戰(zhàn)略細(xì)節(jié)，彼時(shí)韓國政府表示將投資5635億韓元用于芯片產(chǎn)業(yè)的研發(fā)，以支持人才培養(yǎng)、基礎(chǔ)設(shè)施和技術(shù)開發(fā)。
在路線圖中，韓國政府還羅列了未來十年，該國企業(yè)在人工智能、6G、電力和汽車等領(lǐng)域所用芯片的發(fā)展規(guī)劃。韓國科學(xué)部表示，人工智能的興起，導(dǎo)致芯片行業(yè)趨勢從圖形處理單元轉(zhuǎn)向神經(jīng)處理單元，專門用于自動(dòng)駕駛、面部識別等領(lǐng)域的加速機(jī)器學(xué)習(xí)的微處理器同樣是一大熱門。
雒佑指出，對上游原料開采廠商而言，下游產(chǎn)成品價(jià)格下跌，壓縮利潤，業(yè)績承壓，也會進(jìn)一步壓縮供應(yīng)，致使原料價(jià)格呈現(xiàn)“V”型走勢、抑制技術(shù)發(fā)展情況；中游芯片廠則壓縮產(chǎn)能，主動(dòng)去庫存；對下游的手機(jī)、家電、汽車等行業(yè)則有利好，帶動(dòng)利潤向下游移動(dòng)。但是長期來看，上游供應(yīng)的萎縮會限制下游產(chǎn)業(yè)的正常發(fā)展，市場仍需等待需求提振。
郭濤預(yù)計(jì)，2023年半導(dǎo)體行業(yè)走勢兩極分化現(xiàn)象突出，一方面，部分中低端產(chǎn)品在產(chǎn)能轉(zhuǎn)移與國產(chǎn)替代等利好因素的影響下，正從短缺走向過剩，庫存持續(xù)高企，價(jià)格出現(xiàn)明顯回落；另外一方面，高端芯片市場需求日益旺盛，由于產(chǎn)能上升緩慢、中美貿(mào)易摩擦等原因，供需矛盾依然突出，面臨“一芯難求”的局面，預(yù)計(jì)還將持續(xù)很長一段時(shí)間。
