據(jù)美媒（CNBC）報(bào)道，美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》的落地可能會(huì)促使智能手機(jī)價(jià)格上漲。分析師稱，iPhone14Plus整體零部件成本中，半導(dǎo)體占比約為54%。如果在美國(guó)制造芯片，高昂的芯片制造成本將導(dǎo)致智能手機(jī)等消費(fèi)電子設(shè)備變得更貴。
美國(guó)拜登政府于今年2月28日發(fā)布了芯片法案補(bǔ)助的申請(qǐng)規(guī)則，例如限制股票回購(gòu)、限制海外擴(kuò)產(chǎn)、要求企業(yè)為工人提供托兒服務(wù)。美國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)在去年12月稱，該法案已促使各芯片企業(yè)宣布對(duì)美國(guó)芯片制造投入2000億美元投資。
美國(guó)芯片工廠的成本將遠(yuǎn)高于中國(guó)臺(tái)灣的同類工廠。從蘋果iPhone到三星Galaxy和谷歌Pixel等智能手機(jī)，芯片一直是綜合成本的很大一部分，但智能手機(jī)制造商們有辦法在各環(huán)節(jié)限制成本，或不會(huì)將芯片成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。
一、iPhone14Plus零部件成本，半導(dǎo)體占比超50%
來(lái)自美國(guó)證券投資機(jī)構(gòu)CFRAResearch的分析師AngeloZino說(shuō)，智能電子設(shè)備價(jià)格究竟會(huì)上漲多少取決于蘋果、Alphabet、三星等智能手機(jī)供應(yīng)商如何調(diào)整設(shè)計(jì)、供應(yīng)鏈和流程以削減其他成本。
從表面上看，芯片價(jià)格的大幅上漲對(duì)手機(jī)消費(fèi)者有影響，因?yàn)樾酒谡麄€(gè)手機(jī)制造成本中所占的比重非常大。
來(lái)自加拿大技術(shù)分析和知識(shí)產(chǎn)權(quán)服務(wù)提供商TechInsights負(fù)責(zé)技術(shù)設(shè)備的NarinderLall說(shuō)，估計(jì)iPhone14Plus制造成本為527美元（折合約3622元人民幣），其中約54%是手機(jī)中半導(dǎo)體的成本。NarinderLall還說(shuō)，其中估計(jì)有81美元（折合約557元人民幣）是手機(jī)核心A15處理器的成本，該處理器由蘋果設(shè)計(jì)并由臺(tái)積電制造，世界上最普遍的電子設(shè)備中的其他芯片運(yùn)行著iPhone的通信和內(nèi)存。
NarinderLall還說(shuō)，半導(dǎo)體是iPhone的最大組件成本，iPhone顯示屏成本約為64美元（折合約440元人民幣），另外98美元（折合約674元人民幣）用于攝像頭，這些攝像頭本身包含日本電子產(chǎn)品制造商索尼制造的芯片。而iPhone競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手GooglePixel7手機(jī)中的Tensor芯片售價(jià)101美元（折合約694元人民幣）。GooglePixel7手機(jī)的攝像頭估價(jià)為88美元（折合約605元人民幣）。對(duì)于三星來(lái)說(shuō)，5G調(diào)制解調(diào)器和核心應(yīng)用處理器的組合在S-22Plus手機(jī)618美元（折合約4247元人民幣）的制造成本中增加了193美元（折合約1326元人民幣）。
谷歌、三星、蘋果手機(jī)成本對(duì)比（圖源：TechInsights）
一些電信高管擔(dān)心智能手機(jī)成本會(huì)大幅增加。美國(guó)商業(yè)移動(dòng)通信服務(wù)提供商SocialMobile的CEO羅伯特·莫科斯（RobertMorcos）說(shuō)，他估計(jì)芯片制造成本可能會(huì)上漲40%。以iPhone為例，這可能相當(dāng)于超過(guò)100美元（折合約687元人民幣）的新成本。
將芯片制造帶到美國(guó)在很多方面都是昂貴的。對(duì)于初學(xué)者來(lái)說(shuō)，建立業(yè)務(wù)以及尋找勞動(dòng)力和設(shè)備的成本更高。
臺(tái)積電首席財(cái)務(wù)官黃仁昭在公司最近的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上說(shuō)，美國(guó)芯片工廠的建造成本遠(yuǎn)高于當(dāng)今芯片的主要來(lái)源地中國(guó)臺(tái)灣省。“成本差距的主要原因是建筑和設(shè)施的建設(shè)成本，美國(guó)晶圓廠的成本可能是臺(tái)灣晶圓廠的四到五倍，”黃仁昭說(shuō)，“建設(shè)的高成本包括勞動(dòng)力成本、許可證成本、職業(yè)安全和健康法規(guī)成本、近年來(lái)的通貨膨脹成本以及人員和學(xué)習(xí)曲線成本。”
《紐約時(shí)報(bào)》最近一篇關(guān)于美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》的報(bào)道援引臺(tái)積電的一家供應(yīng)商的話稱，亞利桑那州工廠建設(shè)的成本“遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出”臺(tái)積電的預(yù)期。
二、蘋果、三星或不會(huì)將芯片成本轉(zhuǎn)嫁到消費(fèi)端
多年來(lái)，討論一部美國(guó)制造的iPhone可能要花多少錢一直是一場(chǎng)室內(nèi)游戲，據(jù)稱iPhone成本可能飆升至3萬(wàn)美元（折合約20.6萬(wàn)人民幣）。但更主流的分析得出的結(jié)論是，如果手機(jī)的零部件全部在美國(guó)制造，價(jià)格將上漲約100美元（折合約687元人民幣）。
但AngeloZino考慮到美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》影響，認(rèn)為像蘋果這樣的設(shè)備制造商不會(huì)將與成本相關(guān)的大幅漲價(jià)轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。
“蘋果不會(huì)將iPhone的價(jià)格提高100美元（折合約687元人民幣），蘋果非常擅長(zhǎng)尋找其他方法來(lái)控制成本。”AngeloZino說(shuō)。
AngeloZino認(rèn)為，雖然蘋果CEO蒂姆·庫(kù)克（TimCook），以精通全球科技物流而聞名，但三星可能更有能力控制整個(gè)供應(yīng)鏈的成本，因?yàn)槿侵圃焓謾C(jī)在很大程度上是為了為其產(chǎn)品提供市場(chǎng)巨大的芯片和設(shè)備顯示器制造業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)歷來(lái)產(chǎn)生的利潤(rùn)遠(yuǎn)高于其硬件業(yè)務(wù)。“與地球上任何其他硬件公司相比，他們控制著更大比例的供應(yīng)鏈。”AngeloZino說(shuō)，這意味著可能為消費(fèi)者節(jié)省更多成本。
蘋果的豐厚利潤(rùn)將有助于抵消任何影響。另一位來(lái)自TechInsights的智能手機(jī)策略高級(jí)總監(jiān)LindaSui說(shuō)：“我們預(yù)計(jì)蘋果不會(huì)將可能增加的芯片成本完全轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者端。”她認(rèn)為，蘋果近40%的硬件利潤(rùn)率使其有空間消化芯片價(jià)格上漲，今年iPhone批發(fā)價(jià)格上漲約2%。“鑒于iPhone的強(qiáng)大用戶忠誠(chéng)度和粘性……我們預(yù)計(jì)對(duì)消費(fèi)者方面的影響將微乎其微。”她談道。
AngeloZino指出，蘋果已經(jīng)在美國(guó)設(shè)計(jì)產(chǎn)品和芯片。它已承諾讓大約三分之一的芯片在臺(tái)積電正在建設(shè)的亞利桑那州工廠生產(chǎn)，該工廠將于明年開工。
三、9成iPhone在中國(guó)生產(chǎn)，“果鏈”難戒中國(guó)依賴癥
AngeloZino說(shuō)，蘋果轉(zhuǎn)向美國(guó)制造芯片需要時(shí)間，因?yàn)樘O果不得不敦促其合作伙伴在美國(guó)生產(chǎn)其最先進(jìn)的產(chǎn)品。他說(shuō)，最先進(jìn)的設(shè)備將使用3nm技術(shù)制造的芯片，但臺(tái)積電預(yù)計(jì)要到2026年才會(huì)在亞利桑那州代工3nm技術(shù)芯片，而自去年以來(lái)臺(tái)積電一直在中國(guó)臺(tái)灣生產(chǎn)該芯片。“蘋果將在未來(lái)幾年繼續(xù)使用（離岸工廠）來(lái)制造下一代手機(jī)。”AngeloZino補(bǔ)充說(shuō)。
蘋果公司沒有回應(yīng)置評(píng)請(qǐng)求，但在最近的財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，一位分析師詢問(wèn)蒂姆·庫(kù)克是否研究了與美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》相關(guān)的“相對(duì)于小幅價(jià)格上漲的需求彈性”。庫(kù)克沒有直接回答，只是說(shuō)道：“我們目前還不知道那會(huì)是什么，但就成為臺(tái)積電在亞利桑那州的最大客戶而言，我們?nèi)σ愿?。我很自豪能參與其中。這就是我要說(shuō)的。”
全球行業(yè)分析咨詢公司CounterpointResearch的研究主管JeffFieldhack說(shuō)，蘋果在中國(guó)之外的多元化舉措將是漸進(jìn)的，因?yàn)樗枰c中國(guó)政府保持良好關(guān)系。蘋果公司估計(jì)90%至95%的iPhone在中國(guó)生產(chǎn)，2023財(cái)年43%的銷售額來(lái)自包括中國(guó)臺(tái)灣在內(nèi)的大中華區(qū)。“這對(duì)蘋果來(lái)說(shuō)是一場(chǎng)艱苦的舞蹈”JeffFieldhack認(rèn)為。
RobertMorcos說(shuō)，他最關(guān)心的是美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》的局限性。如果不將相關(guān)設(shè)備制造帶回美國(guó)，例如設(shè)備電池、傳感器、攝像頭、天線和數(shù)百個(gè)其他組件，制造過(guò)程可能需要在美國(guó)本土生產(chǎn)最關(guān)鍵的組件，然后運(yùn)往海外與數(shù)百個(gè)組件組裝入設(shè)備，再運(yùn)回美國(guó)供美國(guó)消費(fèi)者使用。
盡管如此，三星規(guī)劃美國(guó)工廠的工作仍在順利進(jìn)行中。在承諾于得克薩斯州奧斯汀附近投資170億美元（折合約1168億人民幣）建廠后，三星又計(jì)劃在該地區(qū)建設(shè)多達(dá)11家晶圓廠，并正在考慮向美國(guó)投資2000億美元（折合約13745億人民幣）。
包括美國(guó)芯片制造巨頭英特爾、美國(guó)存儲(chǔ)芯片巨頭美光科技、美國(guó)晶圓代工廠格羅方德和美國(guó)手機(jī)芯片巨頭高通均宣布了其本土擴(kuò)大生產(chǎn)的計(jì)劃。
RobertMorcos還說(shuō)，為了實(shí)現(xiàn)美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》更廣泛的技術(shù)生產(chǎn)回流目標(biāo)，需要采取更多行動(dòng)來(lái)吸引生產(chǎn)設(shè)備電池的工廠和設(shè)備本身。
“540億美元是一大筆錢。”O’Donnell說(shuō)，“向經(jīng)濟(jì)中增加這筆錢將影響經(jīng)濟(jì)。但與其他流通的錢相比，這只是九牛一毛。”
結(jié)語(yǔ)：美國(guó)制造芯片成本高昂，或影響智能手機(jī)廠商銷售價(jià)格
自去年美國(guó)《芯片與科學(xué)法案》頒布以來(lái)，該法案吸引了大量芯片制造商在其本土投資建廠。今年，美國(guó)進(jìn)一步發(fā)布了該法案的申請(qǐng)補(bǔ)助附加條例。由于芯片在iPhone等智能手機(jī)中的成本占比約一半，在美國(guó)生產(chǎn)芯片將提高各種消費(fèi)電子設(shè)備的價(jià)格。
蘋果、三星智能手機(jī)巨頭的產(chǎn)品成本或多或少都會(huì)遭受一定影響。但多位分析師稱，由于這些智能手機(jī)巨頭對(duì)供應(yīng)鏈的掌控能力強(qiáng)，在成本控制領(lǐng)域有更大的彈性空間，故增加的芯片成本將不太可能完全轉(zhuǎn)移到消費(fèi)者端。
