
今年以來,由于多重因素的影響,消費電子遭遇寒冬,這使得一些存儲芯片需求銳減,截止到目前為主,消費性產(chǎn)品需求仍然低迷,旺季不旺,這這個大背景下,各終端推遲采購導致供貨商庫存壓力提升,或?qū)е麓鎯π酒瑑r格跌幅進一步擴大。野村、摩根大通等券商均示警,存儲芯片產(chǎn)業(yè)明年上半年更加黯淡,價格將出現(xiàn)跳水式暴跌,降幅超過50%,這對于芯片半導體來說確實是一個不太好的消息,那么芯片半導體到底還有沒有機會呢?
個人以為芯片半導體還是有機會的,主要是有以下幾點原因:
第一,雖然存儲芯片需求較弱,明年上半年價格方面可能還會下滑,但是新能源汽車、智能汽車的崛起為芯片半導體帶來一些暖意,汽車芯片用量巨大,據(jù)測算,全自動駕駛汽車需要的DRAM、NAND是非自動駕駛車輛的30倍、100倍,汽車芯片確是處于供應趨緊的狀態(tài),一些廠家也在積極調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu);
第二,從三季報的情況來看,海外芯片半導體巨頭業(yè)績下滑明顯,對于板塊構(gòu)成一定的壓力,但是我們國內(nèi)公司的三季報并不算太差,一些公司逆勢上漲,我們國內(nèi)巨大的消費市場對于國內(nèi)芯片半導體公司的業(yè)績是一個支撐;
第三,當前我們已經(jīng)掌握了28納米以下的芯片半導體生產(chǎn)技術(shù),但是和世界先進制程仍存在一定的差距,由于一些復雜的國際關(guān)系,我們對于高端芯片半導體公司的支持力度在加大,這將加大這一方面的國產(chǎn)替代化進程,這中間會產(chǎn)生不少的機會。
對于芯片半導體板塊來說,今年的整體走勢是比較弱的,截止到11月底,板塊年跌幅大約在30%左右,跑輸滬深300指數(shù)大約8個點,一些重倉芯片半導體的投資者可能是虧多賺少,不過經(jīng)過一年多的調(diào)整,整個板塊估值已經(jīng)到了一個相對較低的水平,性價比開始顯現(xiàn),一旦明顯經(jīng)濟復蘇,芯片半導體的需求將會大增,目前市場普遍預計芯片半導體的終端消費轉(zhuǎn)折點將會在2023年年中出現(xiàn),但是股票市場談的是預期,主力往往都是提前布局的,二級市場行情往往會提前啟動,個人判斷,快的話,明年一季度芯片半導體將會有一波不錯的行情,整體來看,機會還是有的。