新紀元開啟，特斯拉人形機器人有望引領萬億級藍海市場。人形機器人更被譽為機器人皇冠上的明珠。在所有機器人的研發(fā)中，人形機器人的挑戰(zhàn)難度是業(yè)界公認最高的。近日，特斯拉首席執(zhí)行官馬斯克在推特上稱，特斯拉可能在幾個月內推出能夠運轉的人形機器人原型，他為此將這家電動汽車制造商的第二個人工智能日推遲到9月30日。TeslaBot可能是2022年最重要的產品開發(fā)項目，第一版有望在2023年投入生產，其將用來填補勞動力缺口。從公布的參數(shù)看，Optimus身高1.72m，重量57kg，負載20kg(手臂附加5kg)，行走速度2m/s，其運用了特斯拉最先進的AI技術，并基于視覺神經網絡神經系統(tǒng)預測能力的自動駕駛技術驅動，其大腦是算力極強的DOJOD1超級計算芯片，Optimus機器人的推出，代表著特斯拉在人工智能上邁出了一大步，具備極強的標桿帶頭作用，將為機器人產業(yè)鏈帶來重大發(fā)展機遇?？紤]到特斯拉汽車在中國售價最低為30萬元左右，預計Optimus機器人的單體價格大體將位于17-30萬元之間。根據(jù)國際勞工組織數(shù)據(jù)，2021年全球勞動人口總數(shù)約34.5億人，假設其中約11.6%的勞動者被機器人取代，按價格25萬元計算，全球人形機器人市場空間可達100萬億級別。
核心零部件成本占比超70%，機器代人浪潮下相關產業(yè)鏈有望持續(xù)受益。
機器人產業(yè)鏈的上游主要為零部件供應商，核心零部件為伺服系統(tǒng)、減速器、控制系統(tǒng)等；產業(yè)鏈的中游為機器人本體提供商與集成供應商，主要負責機器人本體的生產，并根據(jù)不同的應有場景和用途進行有針對性地系統(tǒng)集成和軟件二次開發(fā)。下游包括工業(yè)應用與服務應用，工業(yè)應用主要為汽車、電子、金屬加工等產業(yè)，服務應用范圍較廣，主要從事維護保養(yǎng)、修理、運輸、清潔、保安、救援、監(jiān)護等工作。其中上游核心零部機器人產業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)，以工業(yè)機器人為例，按成本拆分，減速器/伺服系統(tǒng)/控制系統(tǒng)/本體制造分別占機器人成本的35%/25%/10%/15%，其中核心零部件成本合計約70%，從目前特斯拉公布的應用范圍來看，人形機器人為服務機器人的技術升級，涉及到自動駕駛、視覺導航、傳感器技術等多種技術融合，機械產業(yè)鏈方面主要涉及到伺服電機、減速機、控制系統(tǒng)、驅動器與機器視覺等方面，我們認為，特斯拉人形機器人推出有望加速機器代人浪潮來襲，上游核心零部件、機器視覺等相關產業(yè)鏈有望直接受益。
重點公司推薦：我們認為，特斯拉人形機器人推出具備極強標桿意義，從產業(yè)鏈角度出發(fā)，我們建議重點關注：1)三花智控：特斯拉熱管理系統(tǒng)穩(wěn)定供應商，后續(xù)有望深度合作；2)中科三環(huán)：全球高性能釹鐵硼頂級供應商之一，稀土永磁電機滲透率提升下公司有望持續(xù)受益；3)雙環(huán)傳動：國內RV減速機頭部玩家；4)綠的諧波：國內諧波減速就領跑者，持續(xù)受益于國產替代；5)江蘇雷利：中高端微特電機領軍企業(yè)，外延并購切入高景氣賽道；6)鳴志電器：混合式步進電機龍頭，打造系統(tǒng)級運動控制解決方案供應商。
