VC的本質(zhì)是在看變化，只有在變化中才會(huì)有顛覆性的創(chuàng)新機(jī)會(huì)。

 

　　底層技術(shù)不斷進(jìn)步，核心部件逐漸成熟。這些底層核心因素的變化，映射到業(yè)務(wù)端后，表現(xiàn)為機(jī)器人的能力大幅提升，成本大幅下降，逐漸具備重構(gòu)產(chǎn)業(yè)側(cè)業(yè)務(wù)模式的能力。機(jī)器人賽道的投資將出現(xiàn)歷史性機(jī)遇。

 

　　以下為最近一次藍(lán)馳開(kāi)放日中，藍(lán)馳創(chuàng)投董事總經(jīng)理曹巍的分享。

 

　　底層技術(shù)進(jìn)步提升機(jī)器人能力

 

　　為什么現(xiàn)在關(guān)注機(jī)器人賽道？

 

　　曹巍：有變化才有顛覆性創(chuàng)新的機(jī)會(huì)，投資布局要在變化的臨界點(diǎn)之前。

 

　　這幾年我們一直在觀察，機(jī)器人賽道中哪些底層因素發(fā)生了變化，這些變化讓機(jī)器人具備了哪些新的能力，這些能力映射到產(chǎn)業(yè)側(cè)，產(chǎn)生了哪些效率的提升和商業(yè)模式的變化。

 

　　經(jīng)過(guò)這幾年時(shí)間，我們認(rèn)為隨著底層技術(shù)的進(jìn)步，核心部件的成熟，機(jī)器人在很多場(chǎng)景的ROI已經(jīng)到達(dá)臨界點(diǎn)。

 

　　出現(xiàn)了哪些底層技術(shù)的進(jìn)步？

 

　　曹?。何覀冇^察到四個(gè)層級(jí)的底層技術(shù)進(jìn)步：信息感知層高維度化；機(jī)器人語(yǔ)義理解和認(rèn)知方式人腦化；基于場(chǎng)景需求的決策智能化；閉環(huán)控制層的精細(xì)化、低成本化和可定制化。

 

　　舉一個(gè)例子，傳感器提供的信息從2D到3D、從低精度到高精度、從離散化到實(shí)時(shí)連續(xù)化，這就帶來(lái)了機(jī)器人的信息感知層從低維度到高維度的變化。

 

　　機(jī)器人的哪些能力得到了提升？

 

　　曹?。夯谏厦嫠膫€(gè)層級(jí)的底層技術(shù)進(jìn)步，機(jī)器人的三種能力得到大幅提升：在復(fù)雜場(chǎng)景下完成自主移動(dòng)的能力；基于場(chǎng)景物體的語(yǔ)義理解和視覺(jué)引導(dǎo)，完成復(fù)雜操作的能力；快速響應(yīng)場(chǎng)景需求變化的柔性控制能力。

 

　　舉一個(gè)例子，最早的可移動(dòng)機(jī)器人是軌道機(jī)器人，它對(duì)現(xiàn)實(shí)世界的全部感知和交互都源自兩根軌道。隨著激光雷達(dá)從2D變成3D，從單線、16線到現(xiàn)在主流的32線，還有3D視覺(jué)方案和光場(chǎng)，現(xiàn)在的機(jī)器人可以接收更多維的信息，去理解整個(gè)空間場(chǎng)景和業(yè)務(wù)邏輯，進(jìn)而可以更精準(zhǔn)的進(jìn)行自主定位、導(dǎo)航和避障。這些能力疊加在一起，就構(gòu)成了復(fù)雜場(chǎng)景下的自主移動(dòng)能力。

 

　　機(jī)器人能力的提升在業(yè)務(wù)端意味著什么？

 

　　曹?。簷C(jī)器人在場(chǎng)景側(cè)價(jià)值的躍遷，會(huì)重構(gòu)產(chǎn)業(yè)側(cè)很多的業(yè)務(wù)模式，業(yè)務(wù)范式和業(yè)務(wù)流程，甚至帶來(lái)完全不同的用戶體驗(yàn)。

 

　　舉一個(gè)例子，過(guò)去的電力巡檢完全依賴人工，無(wú)論狂風(fēng)暴雨，冬寒夏暑，崇山峻嶺，戈壁沙漠，電力巡檢員都要靠?jī)蓷l腿，非常辛苦。但付出了辛苦，效率卻不高。中國(guó)現(xiàn)在超過(guò)150萬(wàn)公里的輸電線路，不可能像過(guò)去一樣完全依賴人工。

 

　　藍(lán)馳投資的工業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)—云圣智能，產(chǎn)品用激光雷達(dá)建立多元化數(shù)據(jù)融合的高精度三維立體模型，通過(guò)算法自動(dòng)規(guī)劃出巡檢作業(yè)路徑，按規(guī)定作業(yè)路徑定期出發(fā)進(jìn)行巡檢。巡檢過(guò)程中，數(shù)據(jù)實(shí)時(shí)回傳至云端，通過(guò)AI算法自動(dòng)分析數(shù)據(jù)，自動(dòng)生成報(bào)告，可貫穿輸電線路電力設(shè)備的全生命周期巡檢。

 

　　相比于傳統(tǒng)的人工巡檢，不僅是效率提升，還有對(duì)巡檢作業(yè)模式的改變。這就是上面說(shuō)到的重構(gòu)產(chǎn)業(yè)側(cè)業(yè)務(wù)模式。

 

　　符合行業(yè)趨勢(shì)

 

　　曹?。簷C(jī)器人是一個(gè)很大的賽道，在這個(gè)時(shí)間點(diǎn)上，到處都是機(jī)會(huì)。但出于最優(yōu)回報(bào)考慮，需要投到跑的更快，收益更高的領(lǐng)域。

 

 

　　曹巍：判斷一般主要基于兩點(diǎn)，行業(yè)趨勢(shì)和商業(yè)價(jià)值回報(bào)。

 

　　第一是行業(yè)趨勢(shì)。我們會(huì)去評(píng)估某個(gè)行業(yè)中，勞動(dòng)力成本上升的速度和老齡化帶來(lái)的勞動(dòng)能力下降速度；機(jī)器人性能的提升和價(jià)格的下降，在大概什么樣的時(shí)間點(diǎn)可以部分或全部替代人。

 

　　第二是基于行業(yè)趨勢(shì)下，去評(píng)估在特定場(chǎng)景下落地能夠帶來(lái)的商業(yè)價(jià)值，對(duì)買(mǎi)方來(lái)說(shuō)就是ROI，包括兩個(gè)維度：狹義ROI和廣義ROI。

 

　　狹義ROI就是字面意思的ROI，買(mǎi)了機(jī)器人，能省下多少人力成本。

 

　　廣義ROI是指，機(jī)器人可以同等成本完成人力不及或危害身體健康的工作，比如高溫、高濕、高噪音的環(huán)境，還有一些危險(xiǎn)、或者有輻射的場(chǎng)景；還可以指一些展示性或者正外部性的需求，比如銀行喜歡用的迎賓機(jī)器人，飯店喜歡用的點(diǎn)餐機(jī)器人等。購(gòu)買(mǎi)迎賓機(jī)器人可能遠(yuǎn)比招一個(gè)大堂經(jīng)理貴，但可以對(duì)外展示銀行的科技屬性；購(gòu)買(mǎi)點(diǎn)餐機(jī)器人可能遠(yuǎn)比招幾個(gè)服務(wù)員貴，但避免了服務(wù)員頻繁離職或排不開(kāi)班帶來(lái)的麻煩和經(jīng)濟(jì)損失。

 

　　根據(jù)藍(lán)馳對(duì)ROI指標(biāo)的調(diào)研分析，如果一款產(chǎn)品能獲得相對(duì)中等或更高普及度，依據(jù)回本周期來(lái)看，一般平均在1-2年左右，能夠更好的獲得決策者青睞。

 

　　舉個(gè)例子，藍(lán)馳投資的高仙機(jī)器人，最早接觸是在2016年，那個(gè)時(shí)候公司只有一臺(tái)樣機(jī)，還沒(méi)有收入，那個(gè)時(shí)間點(diǎn)我們?yōu)槭裁磿?huì)投資一家這樣的公司？

 

　　我們判斷清潔工作相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)化，中國(guó)從事清潔工作的勞動(dòng)力在迅速老齡化，年輕人也不再愿意做這樣的工作，人力成本在快速上升。另一方面，分析無(wú)人清潔機(jī)器人的成本結(jié)構(gòu)后，發(fā)現(xiàn)激光雷達(dá)的成本占了很大比例，高仙當(dāng)時(shí)用的是Velodyne的16線激光雷達(dá)，當(dāng)時(shí)的售價(jià)在8萬(wàn)左右，我們相信激光雷達(dá)的成本在之后的幾年一定會(huì)大幅度下降，進(jìn)而帶來(lái)無(wú)人清潔機(jī)器人的成本下降。想清楚了這點(diǎn)，ROI就能算清楚了。

 

　　現(xiàn)在，高仙在全球30多個(gè)國(guó)家及地區(qū)的落地項(xiàng)目超過(guò)1000個(gè)，其產(chǎn)品累計(jì)運(yùn)行里程超過(guò)1億公里，擁有自建的工廠，構(gòu)建了一套貫穿市場(chǎng)、研發(fā)、制造、銷(xiāo)售、服務(wù)、質(zhì)量等全流程的IPD（集成產(chǎn)品開(kāi)發(fā)）體系，團(tuán)隊(duì)也實(shí)現(xiàn)了從研發(fā)、產(chǎn)品到交付、售后的全流程管理。

 

　　有清晰產(chǎn)業(yè)路徑

 

　　曹?。航Y(jié)合產(chǎn)業(yè)鏈演進(jìn)，投資有清晰切入產(chǎn)業(yè)路徑的團(tuán)隊(duì)。

 

　　我們?cè)诳凑麄€(gè)產(chǎn)業(yè)鏈的演進(jìn)，尋找創(chuàng)業(yè)公司突破機(jī)會(huì)的時(shí)候，會(huì)從幾個(gè)不同的維度去看，包括目前產(chǎn)業(yè)所處的成長(zhǎng)周期，目前的增長(zhǎng)曲線，機(jī)器人落地之后的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型等。也會(huì)結(jié)合機(jī)器人產(chǎn)業(yè)自身的特點(diǎn)對(duì)團(tuán)隊(duì)進(jìn)行評(píng)估，包括上游的零部件廠商，傳統(tǒng)的巨頭，機(jī)器人交互落地的生產(chǎn)集成商，以及終端客戶等環(huán)節(jié)的能力。

 

　　我們會(huì)考察團(tuán)隊(duì)有哪些核心競(jìng)爭(zhēng)力和護(hù)城河，能夠讓團(tuán)隊(duì)迅速增長(zhǎng)。機(jī)器人屬于制造業(yè)，制造業(yè)有一個(gè)非常大的競(jìng)爭(zhēng)壁壘，就是規(guī)模。規(guī)模壁壘帶來(lái)成本壁壘，成本壁壘帶來(lái)更高的規(guī)模壁壘。如何能夠把自己的業(yè)務(wù)體量快速做起來(lái)，形成產(chǎn)品矩陣、銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)、供應(yīng)鏈的體系，變成一個(gè)規(guī)模性的制造企業(yè)，這是我們非常關(guān)注的。

 

　　圍繞點(diǎn)、線、面，

 

　　曹?。簢@點(diǎn)、線、面進(jìn)行全面布局。

 

　　點(diǎn)是指具體的技術(shù)點(diǎn)，比如高維度的感知、語(yǔ)義理解、智能決策、精細(xì)控制等；這些點(diǎn)連成一起就是技術(shù)線，比如自主移動(dòng)、手眼協(xié)同、柔性控制等；幾條技術(shù)線交叉在一起，結(jié)合場(chǎng)景，就是面向場(chǎng)景業(yè)務(wù)能力的面，比如物流、工業(yè)、醫(yī)療、能源、服務(wù)等行業(yè)。

 

　　我們把整個(gè)的工商業(yè)發(fā)展階段分成了前瞻性場(chǎng)景探索階段、小批量使用、大批量使用，然后挑選了一些核心能力的技術(shù)棧，如3D視覺(jué)、移動(dòng)、語(yǔ)音交互和力反饋。

 

　　比如我們可以看到，基于3D視覺(jué)的這種工業(yè)物流機(jī)器人，現(xiàn)在正從小批量試用向大批量落地發(fā)展；室內(nèi)外的清潔機(jī)器人，已經(jīng)在大規(guī)模落地；在語(yǔ)音交互領(lǐng)域，陪伴類機(jī)器人還在早期探索階段，而教育機(jī)器人已經(jīng)有大規(guī)模落地的趨勢(shì)。

 

　　為什么選擇這樣的投資策略？

 

　　曹?。旱谝皇切袠I(yè)特點(diǎn)，上面已經(jīng)說(shuō)的比較詳細(xì)了。第二是藍(lán)馳獨(dú)特的企業(yè)文化，內(nèi)部的協(xié)作、知識(shí)的共享，跨賽道、跨場(chǎng)景的融合，為早期投資所需要的“跨界”和“非共識(shí)”帶來(lái)天然優(yōu)勢(shì)。

 

　　藍(lán)馳非常強(qiáng)調(diào)這種分享和協(xié)同的文化。我們有看機(jī)器人的小組，有看工業(yè)的小組，有看醫(yī)療服務(wù)的小組，大家在分享產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)的時(shí)候，會(huì)一起去碰撞。機(jī)器人的能力可以應(yīng)用到各行各業(yè)，每行每業(yè)都有自己特殊的特點(diǎn)，這種分享和協(xié)作能夠讓每個(gè)小組成員都能快速找到一些行業(yè)的特點(diǎn)。

 

　　舉兩個(gè)例子，我們的醫(yī)療組和機(jī)器人組在碰撞的時(shí)候發(fā)現(xiàn)，腦卒中在中國(guó)每年大概導(dǎo)致150萬(wàn)人死亡，后遺癥影響的人群超過(guò)1000萬(wàn)，且這個(gè)數(shù)字還在以每年將近200萬(wàn)人的數(shù)量增加。第一次聽(tīng)到這個(gè)數(shù)字，我們還挺驚訝的，如果是機(jī)器人組獨(dú)立工作，不和醫(yī)療組協(xié)同的話，這樣比較生僻的底層產(chǎn)業(yè)邏輯和產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)，就不會(huì)被如此敏銳的捕捉到。

 

　　還有一次我們發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在很多重疾險(xiǎn)都在承保腦卒中，手術(shù)和術(shù)后的康復(fù)，都給商保和社保帶來(lái)巨大的支出負(fù)擔(dān)，不管是從支付方的邏輯，還是從產(chǎn)業(yè)去看，未來(lái)都會(huì)有新的機(jī)會(huì)產(chǎn)生。

 

　　這種組與組之間的協(xié)同，可以幫助我們更好的了解機(jī)器人未來(lái)在落地的時(shí)候，如何找到最優(yōu)的支點(diǎn)。