超過300個投資機器人覆蓋追蹤了3000多個行業(yè)基本面數(shù)據(jù)，學(xué)習(xí)了80多位市場上排名前50%的基金經(jīng)理、超過500位券商分析師和行業(yè)專家的智慧。更重要的是，它們可以24小時工作不停歇。
人腦和機器大腦的“比拼戰(zhàn)”正式在資管行業(yè)打響。公募行業(yè)中的首只人工智能基金——浙商智能行業(yè)優(yōu)選混合基金已經(jīng)獲批。和傳統(tǒng)基金大不相同，這是一只由300多個“機器人”實時發(fā)送投資交易信號的基金。這標(biāo)志著人工智能將強勢進入資管行業(yè)核心的投研與投資領(lǐng)域。
模仿人類，集智慧與勤勞于一身
該只基金目前有超過300個投資機器人覆蓋追蹤了3000多個行業(yè)基本面數(shù)據(jù)，它們對自己所跟蹤的行業(yè)形成判斷后，就會發(fā)出投資交易的信號。它們不僅學(xué)習(xí)了80多位市場上排名前50%的基金經(jīng)理、超過500位券商分析師和行業(yè)專家的智慧。更重要的是，它們可以24小時工作不停歇。
與先前成立的大數(shù)據(jù)概念基金相比，這只人工智能基金的特殊性在于它對人類智慧的學(xué)習(xí)，不再只是停留在大數(shù)據(jù)層面，而是采取“AI+HI ”模式，也就是機器智能與人類智慧的結(jié)合。
該基金的擬任基金經(jīng)理，浙商基金智能投資部資深研究員向偉，博士畢業(yè)于香港科技大學(xué)計算機系A(chǔ)I實驗室，曾先后創(chuàng)立華大基因彈性計算實驗室、百度機器學(xué)習(xí)深圳分部。他對此給出了有趣的形容：機器人就像一個容器一樣，把人類的這些智慧結(jié)晶放在里面，或者也可以理解為中國武功——吸星大法，在吸收別人武功的過程中壯大自身。
“我們利用AI建模方式去模仿人類。比如，學(xué)A基金經(jīng)理投資成長股的邏輯，學(xué)B基金經(jīng)理投資價值股的邏輯，對于每一個機器人的要求就是讓它去逐漸逼近這個領(lǐng)域最優(yōu)秀的人。”他說。
向偉表示，單個AI機器人大概可以達到人類80分左右的水平，但是如此多的機器人整體實力會很強。因為人的精力是有限的，總有不擅長的領(lǐng)域，300多個機器人可以不間斷跟蹤所有行業(yè)數(shù)據(jù)，覆蓋超過200個微信投資服務(wù)群，實現(xiàn)真正的分散投資。
不斷學(xué)習(xí)，在迭代中強大
該基金尚未成立，但智能組合回溯與實盤數(shù)據(jù)顯示，最近十年的年化收益率超過20%。向偉對他的機器人們要求是，階段性排名可以排到市場的前30%。
“機器人是不斷學(xué)習(xí)的，誰擊敗了我們的機器人，我們會去深挖這些人的策略，把他們的成功經(jīng)驗植入到這個模型里面，在下一次遇到相同情況的時候，被再次擊敗的可能性就降低了。”向偉說。
他補充道，“我們會跟蹤這些機器人觀測到的風(fēng)險和收益是不是與模型訓(xùn)練中存在差異。如果存在差異，我們會用新的邏輯做成另一個機器人，讓新老機器人PK爭奪資金分配的權(quán)限。”
不過，浙商基金智能投資部總經(jīng)理查曉磊表示，對于周期性規(guī)律比較明顯的行業(yè)，機器學(xué)習(xí)的效果比較好，但有的行業(yè)沒有經(jīng)歷完整的周期，機器人只能在行情上漲的過程中學(xué)習(xí)，這是后期需要解決的問題。
來勢洶洶，基金經(jīng)理面臨挑戰(zhàn)
面對來勢洶洶的投資機器人，基金經(jīng)理的飯碗還保得住嗎？一位基金研究員認(rèn)為，那些業(yè)績平庸的基金經(jīng)理將面臨更大的壓力，一旦機器人表現(xiàn)較好，他們是最可能被取代的人。
但也有人對此表示不同看法，“金融市場最大的問題在于它的不確定性，市場的風(fēng)格也在不斷發(fā)生切換。在市場中的人都未必能把金融市場搞得十分明白，中間存在很多信息的損耗，機器人很難取代人，但是我們在某些具體問題的解決上已經(jīng)在利用機器學(xué)習(xí)。”一位量化基金經(jīng)理說。
一位績優(yōu)基金經(jīng)理表示，“未來AI肯定會大量應(yīng)用，長期來看，對資管行業(yè)有很大的幫助，但是他究竟起到輔助的作用還是完全替代人類，現(xiàn)在下結(jié)論還為時尚早。”
科技公司和金融機構(gòu)的聯(lián)系如今越來越緊密。剛從美國考察回來的某基金公司總經(jīng)理分享了自己的親身體會，“以前到美國調(diào)研，很多華爾街的機構(gòu)都約在紐約見面，但年前去美國調(diào)研，和很多金融機構(gòu)已經(jīng)在硅谷會面了。”
這些投資機器人尚未上陣，還無法得知他們的表現(xiàn)到底如何。但可以確定的是，資管行業(yè)擁抱人工智能必將會是未來的一大發(fā)展趨勢。
