【工業(yè)機(jī)器人及自動(dòng)化行業(yè)】 根據(jù)IFR(國際機(jī)器人聯(lián)合會(huì))6 月20 日數(shù)據(jù),2017 年全球工業(yè)機(jī)器人銷售達(dá)到38.1 萬臺,同比增長29%,其中中國區(qū)銷量達(dá)到13.8 萬臺,同比增長58%。按行業(yè)分類,汽車行業(yè)繼續(xù)引領(lǐng)全球?qū)I(yè)機(jī)器人的需求,2017 年該板塊銷售約12.5 萬臺,增速21%,最強(qiáng)勁的增長領(lǐng)域是金屬行業(yè),達(dá)到 54%。基于此,我們對國內(nèi)工業(yè)機(jī)器人市場的觀點(diǎn)如下:1)下游企業(yè)盈利能力提升,企業(yè)偏好改善,工業(yè)機(jī)器人需求及自動(dòng)化改造意愿增強(qiáng)。2)人工成本上升,倒逼企業(yè)加快自動(dòng)化改造進(jìn)程。3)核心零部件國產(chǎn)化加速實(shí)現(xiàn)成本改善,工業(yè)機(jī)器人性價(jià)比提升回收期縮短,國內(nèi)企業(yè)發(fā)力一般工業(yè)領(lǐng)域。建議重點(diǎn)關(guān)注埃斯頓、機(jī)器人、拓斯達(dá)、中大力德、華中數(shù)控。

 

　　【半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)】 近期,大基金又相繼投資了太極實(shí)業(yè)、國科微兩大上市公司,同時(shí)還計(jì)劃增資燕東微電子,合計(jì)出資達(dá)到21 億,繼續(xù)進(jìn)行國內(nèi)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈扶持。此前,據(jù)國家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金股份有限公司總裁丁文武介紹,截至2017 年底,大基金累計(jì)有效決策投資67 個(gè)項(xiàng)目,累計(jì)項(xiàng)目承諾投資額達(dá)1,188 億元,實(shí)際出資818 億元,分別占一期募資總額的86%和61%,投資項(xiàng)目覆蓋了集成電路設(shè)計(jì)、制造、封裝測試、裝備、材料、生態(tài)建設(shè)等各個(gè)環(huán)節(jié)。此前相關(guān)報(bào)道顯示,目前大基金二期已經(jīng)在募資中,大基金二期籌資設(shè)立方案總規(guī)模為1500-2000 億元。一二期大基金預(yù)計(jì)撬動(dòng)萬億資本,直接支持國內(nèi)半導(dǎo)體企業(yè)發(fā)展, 推薦設(shè)備領(lǐng)頭羊北方華創(chuàng)、晶盛機(jī)電,封測企業(yè)長川科技,潔凈室龍頭亞翔集成,以及布局半導(dǎo)體檢測的精測電子。

 

　　【工程機(jī)械行業(yè)】 行業(yè)延續(xù)高景氣度,各主機(jī)廠銷量繼續(xù)同比大幅增長。中挖占比持續(xù)提升,短期供不應(yīng)求局面不改。目前階段,我們建議對工程機(jī)械保持更加樂觀的態(tài)度。建議重點(diǎn)關(guān)注三一重工、恒立液壓、徐工機(jī)械、柳工、艾迪精密。 本周核心投資組合:建設(shè)機(jī)械、華測檢測、三一重工、恒立液壓、浙江鼎力、鄭煤機(jī)、科達(dá)潔能、杰瑞股份、北方華創(chuàng)