貝萊德集團(tuán)（BlackRock），目前世界上最大，但同時(shí)也是最神秘資產(chǎn)管理公司。在圈外人看來(lái)，它可能并不如高盛、摩根大通、花旗有名，也不如橋水基金等耳熟能詳，甚至還可能“黑石”（Blackstone）和“黑巖”（Blackrock）傻傻分不清楚。但是貝萊德集團(tuán)旗下管理的資產(chǎn)規(guī)模多于任何銀行、保險(xiǎn)公司、主權(quán)投資者以至資產(chǎn)管理業(yè)對(duì)手方。蘋果、麥當(dāng)勞、殼牌等跨國(guó)巨頭中，貝萊德都是最大的單一股東之一。
但即使日常低調(diào)的貝萊德，在人工智能與大數(shù)據(jù)的浪潮中卻一直走在浪潮之巔。日前，貝萊德集團(tuán)首席運(yùn)營(yíng)官 Rob Goldstein在接受Business Insider的采訪時(shí)表示，即使目前的資產(chǎn)管理規(guī)模高達(dá)5.7萬(wàn)億美元，貝萊德集團(tuán)仍舊是一家成長(zhǎng)中的“科技公司”。
進(jìn)擊的“黑巖”
Rob Goldstein做為貝萊德集團(tuán)的COO，負(fù)責(zé)領(lǐng)導(dǎo)貝萊德的解決方案項(xiàng)目（BlackRock Solutions），以及公司的阿拉丁風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)（Aladdin）。阿拉丁平臺(tái)將風(fēng)險(xiǎn)分析、投資組合管理、交易以及操作工具結(jié)合在一個(gè)平臺(tái)上，可涵蓋所有資產(chǎn)類別，且具有完整的投資流程，能夠輔助基金經(jīng)理進(jìn)行投資決策，并有效地管理風(fēng)險(xiǎn)和高效交易。
Rob Goldstein, Blackrock COO
隨著人工智能技術(shù)進(jìn)一步滲透到金融領(lǐng)域，從降低成本及迎合客戶的角度考量，無(wú)論在內(nèi)部與外部，貝萊德都選擇了選擇積極主動(dòng)的迎合這一趨勢(shì)。在接受Business Insider的采訪時(shí)，Goldstein表示貝萊德集團(tuán)尤其關(guān)注金融科技領(lǐng)域的收購(gòu)與投資，最近幾筆項(xiàng)目包括，
收購(gòu)幫助銀行及銀行客戶簡(jiǎn)化現(xiàn)金管理流程的Cachematrix；
小規(guī)模入股歐洲數(shù)字化投資公司Scalable Capital；
與瑞銀集團(tuán)合作，在本身阿拉丁平臺(tái)（Aladdin platform）的基礎(chǔ)上，開發(fā)新的阿拉丁風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)（Aladdin Risk），并計(jì)劃應(yīng)用于財(cái)富管理領(lǐng)域；
投資專為高凈值人群及其財(cái)務(wù)顧問(wèn)提供另類投資的FinTech平臺(tái)iCapital；
收購(gòu)智能投顧平臺(tái)Future Advisior。
同時(shí)，在今年4月，貝萊德宣布將裁掉近40個(gè)主動(dòng)型基金部門的員工崗位，其中包括7名投資組合經(jīng)理，轉(zhuǎn)而用人工智能的機(jī)器人代替。實(shí)際上，貝萊德的做法代表了華爾街的趨勢(shì)，摩根大通開發(fā)的金融軟件，人類需要3600000小時(shí)才能完成的工作，AI幾秒鐘就可以完成；普華永道推出機(jī)器人流程自動(dòng)化解決方案……
當(dāng)然，過(guò)分激進(jìn)的使用AI 也是有風(fēng)險(xiǎn)的。人們開始擔(dān)心越來(lái)越多資產(chǎn)管理公司將跟進(jìn)貝萊德，使用人工智能來(lái)代替基金經(jīng)理，這對(duì)金融行業(yè)和資本市場(chǎng)來(lái)說(shuō)都不是一件好事。金融博客ZeroHedge認(rèn)為，一旦貝萊德這樣的行業(yè)巨頭所使用的機(jī)器人投顧做出拋售指令，或?qū)⒋侔l(fā)一系列機(jī)器人投顧拋售，繼而導(dǎo)致市場(chǎng)崩盤。當(dāng)機(jī)器人都在拋售，而沒有人在買的時(shí)候，崩盤將變得格外慘烈。
當(dāng)貝萊德遇上智能投顧
作為一家實(shí)力雄厚的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，貝萊德在主動(dòng)與被動(dòng)投資策略領(lǐng)域都是市場(chǎng)的領(lǐng)頭羊。不過(guò)豐富的被動(dòng)型投資產(chǎn)品曾是貝萊德在歷史上取得成功的關(guān)鍵。被動(dòng)投資一般指的是僅追蹤指數(shù)或者某些投資組合的策略，其費(fèi)率相對(duì)較低，且更安全。這些產(chǎn)品的客戶既包括主權(quán)財(cái)富基金，也包括普通投資者。
隨著人工智能與大數(shù)據(jù)時(shí)代的到來(lái)，貝萊德的主動(dòng)型基金在去年一年縮水了近200億美元，這也是貝萊德積極擁抱人工智能技術(shù)的原因。貝萊德的創(chuàng)始人及首席執(zhí)行官拉里·芬克（Larry Fink）在接受媒體采訪時(shí)表示：“信息的民主化使得主動(dòng)型投資變得越來(lái)越難做。我們必須改變生態(tài)系統(tǒng)，更多地依賴大數(shù)據(jù)、人工智能、量化以及傳統(tǒng)投資策略中的因素和模型。”
投資Scalable Capital，進(jìn)軍歐洲智能投顧市場(chǎng)，收購(gòu)Future Advisor等等代表了貝萊德已經(jīng)開啟全球智能投顧戰(zhàn)略。有人質(zhì)疑智能投顧市場(chǎng)技術(shù)的不成熟、產(chǎn)品的良莠不齊，同質(zhì)化嚴(yán)重，但是貝萊德COO在接受采訪時(shí)表示，他并不認(rèn)為智能投顧已經(jīng)成為藍(lán)海市場(chǎng)，在智能投顧市場(chǎng)仍存在巨大的商業(yè)機(jī)會(huì)，擁有品牌以及技術(shù)優(yōu)勢(shì)的提供商將最終取得成功。“我認(rèn)為我們正在處于智能投顧的上半場(chǎng)終場(chǎng)，或是下半場(chǎng)的開場(chǎng)。”
在采訪中，Goldstein尤其強(qiáng)調(diào)了技術(shù)對(duì)于貝萊德的重要性。貝萊德內(nèi)部已經(jīng)將將擁抱技術(shù)計(jì)劃稱之為“技術(shù)2020 ”，目前貝萊德集團(tuán)已經(jīng)擁有2000名技術(shù)人員，而隨著計(jì)劃的不斷推進(jìn)，這個(gè)數(shù)字將會(huì)被不斷刷新。
同時(shí)在未來(lái)，貝萊德預(yù)計(jì)將有更多的收購(gòu)動(dòng)作，而且將傾向于技術(shù)型初創(chuàng)公司，吸收他們的工程師、算法、金融模型，通過(guò)收購(gòu)提高技術(shù)壁壘。
在硅谷與華爾街的對(duì)決中，我們已經(jīng)進(jìn)入了一個(gè)銀行更像科技公司，科技公司更像銀行的時(shí)代。
除了積極擁抱人工智能的技術(shù)外，貝萊德旗下的阿拉丁風(fēng)險(xiǎn)平臺(tái)，讓他迅速的占領(lǐng)市場(chǎng)，取得成功。有媒體曾經(jīng)評(píng)論，有了阿拉丁這盞神燈，才是貝萊德受到美國(guó)政府和全球金融機(jī)構(gòu)追捧的主要原因。
下期我們將追本溯源，探尋這家最神秘資產(chǎn)管理公司的歷史和他旗下的阿拉丁神燈，是如何從0到1，在不到30年的時(shí)間里征服資本市場(chǎng)。
