事實(shí)上，當(dāng)前的金融市場(chǎng)，已經(jīng)不再是僅僅通過K線、KDJ、MACD等指標(biāo)，或者簡(jiǎn)單的主力資金流向數(shù)據(jù)，就能識(shí)別大勢(shì)、捕捉牛股的時(shí)代。超級(jí)計(jì)算機(jī)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、量化模型和機(jī)器自動(dòng)學(xué)習(xí)，已經(jīng)廣泛運(yùn)用于金融市場(chǎng)，成為主流機(jī)構(gòu)不可或缺的操盤決策工具。而這也是一個(gè)弱肉強(qiáng)食的時(shí)代，越來越多的機(jī)構(gòu)在工具裝備上已經(jīng)大規(guī)模升級(jí)，它們普遍的采用量化模型進(jìn)行投資決策和交易。

 

　　那么有沒有為散戶服務(wù)的人工智能選股策略？在復(fù)雜的A股市場(chǎng)中，機(jī)器人炒股的結(jié)果如何？這是廣大投資者關(guān)心的問題。以中國金融在線集團(tuán)（NASDAQ代碼：JRJC）推出的一款面向散戶的量化策略產(chǎn)品-Z量化“大獎(jiǎng)?wù)?號(hào)”為例，我們將該模型近一年的歷史回測(cè)數(shù)據(jù)，和國內(nèi)知名陽光私募的戰(zhàn)績(jī)，以及公募股票型基金收益靠前的產(chǎn)品進(jìn)行對(duì)比，可有如下客觀的數(shù)據(jù)反饋：

 

　?。ㄒ唬㈱量化近一年收益率和公募基金對(duì)比

　　機(jī)器人炒股成現(xiàn)實(shí) 韭菜有望改變被割命運(yùn)

 

　　上圖是最近一年（2016.05.18-2017.05.18）收益率排行前十名的股票策略公募基金，和Z量化產(chǎn)品-大獎(jiǎng)?wù)乱惶?hào)模型的歷史回測(cè)數(shù)據(jù)作對(duì)比。這里面有幾個(gè)挺有意思的跡象：第一，排在前面的公募基金，選股思路基本都屬于消費(fèi)型，“喝酒吃藥大金融”類型的，而偏向上游周期型產(chǎn)業(yè)、或者高估值成長(zhǎng)股的公募基金，則基本上不能跑進(jìn)排名前列。這體現(xiàn)了目前A股市場(chǎng)的弱勢(shì)，不好掙錢。如果投資者持股思路偏向周期類、成長(zhǎng)類，并且不擅長(zhǎng)短線交易的話，這部分投資者的收益很難在過去一年里超過公募基金。第二，即便偏消費(fèi)行業(yè)的公募基金，近一年來收益率最高將近40%，但就從結(jié)果而言，還是被人工智能的選股策略所戰(zhàn)勝。

 

　?。ǘ㈱量化近一年收益和知名私募基金對(duì)比

　　目前新晉私募很多，被清盤的也不少，我們更關(guān)心管理資金龐大、存續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、年化收益比較穩(wěn)定的陽光私募，按行業(yè)內(nèi)共識(shí)，國內(nèi)頂級(jí)陽光私募主要是重陽投資、星石、朱雀、淡水泉等幾家。我們挑選了這幾家陽光私募近一年（2016.05.05-2017.05.05）收益最高的產(chǎn)品，將其收益率與金融界Z量化“大獎(jiǎng)?wù)?號(hào)”歷史回測(cè)數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，如下圖所示：

 

　　機(jī)器人炒股成現(xiàn)實(shí) 韭菜有望改變被割命運(yùn)

 

　　一個(gè)直觀的結(jié)論是：國內(nèi)知名陽光私募的產(chǎn)品收益率基本保持在20%上下，而根據(jù)媒體報(bào)道，巴菲特旗下基金年化收益也在23%。所以，一個(gè)穩(wěn)定的股票投資類私募產(chǎn)品，特別是主要依靠人腦進(jìn)行投資決策的話，其年化收益也就在20%上下。但Z量化通過采用最先進(jìn)的人工智能技術(shù)，特別是牢牢跟蹤主力資金動(dòng)向的“大獎(jiǎng)?wù)?號(hào)”，近一年的收益率將超過陽光私募頂級(jí)產(chǎn)品一倍以上。

 

　　55.02%！Z量化“大獎(jiǎng)?wù)?號(hào)”模型近一年歷史回測(cè)數(shù)據(jù)的背后，涌現(xiàn)著量化策略模型的力量！

 

　　一、和依靠基金經(jīng)理主觀判斷不同，金融界Z量化產(chǎn)品完全由量化模型引領(lǐng)、人工智能運(yùn)算得出投資策略，我們搭建的量化體系，是在市場(chǎng)曲線中尋找規(guī)律、在個(gè)股趨勢(shì)中捕捉機(jī)會(huì)，可以摒棄人性的沖動(dòng)、猶豫、感性，也可以代替人工來進(jìn)行每日4.3億次的計(jì)算（你完全可以想象，4.3億次計(jì)算，對(duì)人腦而言，是多么不可完成的任務(wù)），只要嚴(yán)格遵守Z量化的操作紀(jì)律，我們相信：時(shí)間，會(huì)驗(yàn)證技術(shù)的力量，收益，才是最真實(shí)的證據(jù)。

 

　　二、智能技術(shù)憑借其復(fù)雜性和準(zhǔn)確性，要超越普通技術(shù)指標(biāo)。金融界Z量化嚴(yán)格踐行著量化模型選股和操作的理念和思路，機(jī)器自動(dòng)學(xué)習(xí)確保了模型能跟隨市場(chǎng)變化而調(diào)整參數(shù)，我們不苛求創(chuàng)造一年翻1倍甚至翻幾倍的高收益，但我們更嚴(yán)謹(jǐn)追求穩(wěn)定盈利。

 

　　三、金融界Z量化相較于私募基金，還有一個(gè)門檻低的優(yōu)勢(shì)。按照國家對(duì)于合格投資者的要求，自然人投資私募基金，起投門檻為100萬元，加投資金要10萬以上。而Z量化產(chǎn)品面向社會(huì)大眾，無門檻、無限制，投資者可以根據(jù)自己的持倉金額，按照建議的倉位區(qū)間，進(jìn)行合理配置。對(duì)于股票資產(chǎn)在20萬以內(nèi)的中國廣大投資者而言，陽光私募只可遠(yuǎn)觀，而Z量化真正面向普通中小投資者，借助人工智能的黑科技，去和市場(chǎng)博弈。