持續(xù)推薦：1.易華錄，截止7月底今年簽訂訂單22.58億，超過2015全年。PPP模式訂單15/16累計(jì)簽訂31億（為2015年?duì)I收192%），智慧城市建設(shè)領(lǐng)域計(jì)算機(jī)龍頭。最純正的政府大數(shù)據(jù)服務(wù)運(yùn)營標(biāo)的：從大數(shù)據(jù)基礎(chǔ)設(shè)施到行業(yè)應(yīng)用，全面對(duì)接政府各部門數(shù)據(jù)服務(wù)。光存儲(chǔ)解決大數(shù)據(jù)存儲(chǔ)問題，進(jìn)而切入交通、養(yǎng)老、教育、文化等行業(yè)應(yīng)用。2.國發(fā)股份，重組仍有比較明確的希望?；谖锫?lián)網(wǎng)打造醫(yī)療耗材主動(dòng)托管模式好、彈性大、壁壘高、高粘性。3.上海鋼聯(lián)，從公開信息來看，無論是從交易量，還是行業(yè)地位、盈利性，已經(jīng)成為最為確定的行業(yè)龍頭。移動(dòng)資訊業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)為公司業(yè)績貢獻(xiàn)巨大彈性。4.世紀(jì)瑞爾，傳統(tǒng)監(jiān)控主業(yè)開拓通信運(yùn)營商客戶，收入預(yù)計(jì)全年超億。鐵路后服務(wù)市場(chǎng)戰(zhàn)略持續(xù)推進(jìn)，易維訊有望年內(nèi)完成并購，將為公司貢獻(xiàn)多余近3000萬凈利。光大消費(fèi)金融有望年內(nèi)開業(yè)開始為公司貢獻(xiàn)凈利。5.北信源，圍繞“信息安全、大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)”三大戰(zhàn)略不斷進(jìn)展。國產(chǎn)化/信息安全是持續(xù)主題，政策支持，需求持續(xù)釋放，業(yè)績不斷提升。6.聚龍股份，聚龍智瞳圖像增強(qiáng)技術(shù)領(lǐng)先，消費(fèi)電子產(chǎn)品化進(jìn)程正在推進(jìn)，尚需不低于5-7個(gè)月時(shí)間完成FPGA驗(yàn)證及芯片化工作。培高連鎖推行實(shí)際進(jìn)展超過計(jì)劃，年底快消品旺季驗(yàn)證成果，給公司帶來25%業(yè)績彈性。7.和晶科技，澳潤信息并表，分享三網(wǎng)融合紅利，16年承諾凈利潤5000萬。幼兒“智慧樹”平臺(tái)級(jí)產(chǎn)品逐步成型利潤也將兌現(xiàn)。8.文化長城，轉(zhuǎn)型教育產(chǎn)業(yè)，布局持續(xù)落地。9.達(dá)實(shí)智能，智慧建筑、智慧交通、智慧醫(yī)療成三足鼎立之勢(shì)，訂單多，受益PPP推進(jìn)。

 

　　上周計(jì)算機(jī)指數(shù)下跌1.48%,中報(bào)報(bào)告期內(nèi)行業(yè)整體計(jì)算，收購與資產(chǎn)處置對(duì)凈利潤增速貢獻(xiàn)較多，實(shí)際行業(yè)內(nèi)生增速較為平緩。結(jié)合當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)格偏向EPS增長，對(duì)計(jì)算機(jī)行業(yè)整體保持中性評(píng)級(jí)。

 

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策不明確風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)展不達(dá)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)。