人工智能是現(xiàn)在科技界一個比較熱門的話題，不管公司大小、做什么，都在談人工智能，好像這是唯一的選擇。
現(xiàn)在有人想用它來炒股。
Shaunak Khire 的團(tuán)隊開發(fā)了一套機(jī)器智能系統(tǒng) Emma AI，正在募資成立一支基金，計劃三個月內(nèi)用 Emma AI 開始交易投資。現(xiàn)在資金籌措工作接近完成。
根據(jù) Emma AI 官網(wǎng)的信息，這套系統(tǒng)是一個機(jī)器增強(qiáng)神經(jīng)搜索界面，被設(shè)計用來做金融分析、調(diào)研、預(yù)測等工作，如預(yù)測美國收十年期國債收益率。
作為 Emma AI 的項目負(fù)責(zé)人，Shaunak Khire 是投資公司 Magha 控股的合伙人，這家公司編制金融指數(shù)并據(jù)此交易。
此外，他還在 2010 年成為克林頓全球倡議（Clinton Global Initiative）科技委員會成員，當(dāng)年海地地震發(fā)生后，為克林頓-布什基金進(jìn)行短信捐款方案的嘗試。
今后 Emma AI 的交易會從醫(yī)藥巨頭葛蘭素史克（GSK）、特斯拉以及美國國債等品種開始。
Shaunak Khire 認(rèn)為 Emma AI 可以代替金融分析師，并表示 Emma AI 跟傳統(tǒng)程序化交易不一樣，Emma AI 的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)會考慮更復(fù)雜的影響個股走勢因素，如一個國家貨幣政策的改變。
而近三十年越來越廣泛使用的程序化交易是一種交易策略，利用計算機(jī)根據(jù)現(xiàn)有數(shù)據(jù)模型進(jìn)行高頻交易，模型本身不會因為所在市場基本面的變化而改變。
依靠電腦和特定的數(shù)學(xué)模型做交易，這在華爾街已經(jīng)很常見了。
根據(jù)市場分析機(jī)構(gòu) Preqin 的調(diào)查，美國現(xiàn)在大約有 1360 只對沖基金的交易主要是依靠程序化交易來實現(xiàn)，大概占到整個對沖基金市場的 9%，管理的資金規(guī)模大約是 1970 億美元。
在 Preqin 的調(diào)查中，程序化交易的對沖基金跟傳統(tǒng)對沖基金相比，收益率盡管不是一直領(lǐng)先，但最終五年收益率要好不少。
相比之下，人工智能技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用雖然不多見，但也有一些知名的對沖基金參與在內(nèi)。
Two Sigma 是一只管理資金規(guī)模超過 350 億美元的知名對沖基金，他們利用自然語言處理技術(shù)，分析美國聯(lián)邦公開市場會議委員會（FOMC）的發(fā)言。
這套技術(shù)會分析“證券”、“利率”、“抵押”等詞匯的出現(xiàn)次數(shù)，從而得出譬如“2008 年，F(xiàn)OMC 有關(guān)金融市場的發(fā)言占 37%”，或者 “2007-2009 年，F(xiàn)OMC 有關(guān)通脹的討論占 20%”等結(jié)論，幫助交易員設(shè)計交易模型時，有更多數(shù)據(jù)支持。
Two Sigma 利用自然語言處理技術(shù)的得出 FOMC 議題占比
Renaissance Technologies 是全球最大對沖基金公司之一，公司特點(diǎn)是主要使用計算機(jī)進(jìn)行高頻程序化交易，基金規(guī)模超過 650 億美元。今年四月，他們領(lǐng)投了一家使用人工智能技術(shù)的對沖基金——Numerai，后者總計募集資金 150 萬美元。Numerai 在獲得大量數(shù)據(jù)和金融分析報告后， 通過機(jī)器學(xué)習(xí)技術(shù)預(yù)測股票市場走勢。
雖然有這些實驗性的工作在進(jìn)行，但暫時沒有知名的對沖基金公司明確已經(jīng)使用人工智能進(jìn)行交易投資。
I.B.M. Watson 項目首席研究員 David Ferrucci 在 2013 年離開 I.B.M. 后，加入世界最大對沖基金公司 Bridgewater 。對此，華爾街曾以為 Bridgewater 將開發(fā)人工智能交易程序，Bridgewater 后來否認(rèn)短期內(nèi)會有這方面打算。
Bridgewater 在聲明中補(bǔ)充道，關(guān)于科技對交易的幫助，他們更看重人工智能技術(shù)提供的邏輯計算幫助，而非數(shù)據(jù)挖掘。
當(dāng)金融市場劇烈下跌時，程序化高頻交易會根據(jù)策略模型嚴(yán)格執(zhí)行止損，整個市場都這么做的話，就容易加速下跌。2010 年，這樣一起事故讓道瓊斯工業(yè)指數(shù)在 36 分鐘里暴跌 9%，被稱為萬億美元的股市下跌。
不知道當(dāng)人工智能直接進(jìn)行交易，又會遇到怎樣的新問題。
