3C行業(yè)：智能手機(jī)等電子消費(fèi)類產(chǎn)品需求旺盛，帶動(dòng)3C行業(yè)自動(dòng)化設(shè)備需求旺盛。我國3C制造業(yè)自動(dòng)化率尚處于較低水平，3C企業(yè)有動(dòng)力以機(jī)器人換人，提高企業(yè)的自動(dòng)化水平，帶動(dòng)需求快速增長。

 

　　鋰電池行業(yè)：在新能源汽車等下游需求旺盛的背景下，鋰電池企業(yè)固定資產(chǎn)投資快速增長。高工鋰電預(yù)計(jì)2016年鋰電設(shè)備市場(chǎng)規(guī)模同比增長66.7%到130億以上，2020年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到356億元，國產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值達(dá)到285億元。鋰電池自動(dòng)化設(shè)備企業(yè)受益下游需求旺盛拉動(dòng)，業(yè)績有望繼續(xù)快速增長。另外，人機(jī)協(xié)作、柔性化等工業(yè)機(jī)器人也是新的需求方向。

 

 

　　麥肯錫預(yù)測(cè)機(jī)器人市場(chǎng)將達(dá)到萬億，其中工業(yè)機(jī)器人只占三分之一，服務(wù)機(jī)器人占三分之二。IFR預(yù)計(jì)未來五年我國服務(wù)機(jī)器人市場(chǎng)將超過工業(yè)機(jī)器人，市場(chǎng)空間巨大。隨著二胎放開，我國兒童將以每年2000萬的速度增長，現(xiàn)有的4.5萬億兒童消費(fèi)品市場(chǎng)將繼續(xù)擴(kuò)張；另外我國即將進(jìn)入老齡化社會(huì)。小孩、老人將是一段時(shí)間內(nèi)服務(wù)機(jī)器人的主戰(zhàn)場(chǎng)。我們看好家庭教育和陪護(hù)機(jī)器人市場(chǎng)，另外關(guān)注醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人。

 

 

 

　　城軌+高鐵潛在發(fā)展空間巨大：首先，城市軌道交通方面，我國目前仍處于發(fā)展初期，在北上廣深等一線城市，城軌客運(yùn)量占公共交通客運(yùn)量比例仍比發(fā)達(dá)國家主要城市少40個(gè)百分點(diǎn)。而且我國幅員遼闊，城市人口密度較高，隨著城鎮(zhèn)化的繼續(xù)深入，達(dá)到或具備修建城市軌道交通的城市將快速增長。其次，高鐵正在形成出海+進(jìn)口替代雙輪驅(qū)動(dòng)模式。

 

　　一方面，據(jù)SCIVerkehr的預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，到2025年，海外高鐵修建計(jì)劃將達(dá)1.7萬公里，整體市場(chǎng)空間巨大，而且高鐵作為國家重點(diǎn)發(fā)展戰(zhàn)略，出海優(yōu)勢(shì)明顯。

 

　　另一方面，我國高鐵核心零部件目前主要依賴進(jìn)口，但國產(chǎn)化發(fā)展已進(jìn)入導(dǎo)入期，未來進(jìn)口替代空間巨大。我們基于鐵路設(shè)備行業(yè)背景，重點(diǎn)關(guān)注具備核心技術(shù)和較強(qiáng)“走出去”能力的企業(yè)。