
美的集團昨天披露要約收購報告書草案,擬通過境外全資子公司MECCA以現(xiàn)金方式全面要約收購庫卡集團的股份,要約收購價格為每股115歐元,收購總價約為292億元人民幣。
據(jù)了解,美的集團此前已通過MECCA持有庫卡集團13.51%的股權(quán)。而通過本次收購,公司最低意圖持股比例達到30%以上。與海爾54億美元接盤通用電氣家電業(yè)務(wù)以夯實主業(yè)不同,此前美的還與日本安川電機合資成立兩家機器人公司,而庫卡和安川電機同屬全球四大機器人巨頭公司之一。美的如此布局,意味著其有可能拿下全球機器人市場份額的半壁江山,這場大手筆跨界運營的好戲已然開演。
動作:
292億元現(xiàn)金跨國并購
若庫卡集團除MECCA以外的其他股東全部接受要約,按照要約價格為每股115歐元計算,本次收購總價約為292億元人民幣。美的集團特別強調(diào),本次收購不以庫卡集團退市為目的,收購資金來源為銀團借款和公司自有資金。
草案披露的財務(wù)數(shù)據(jù)顯示,庫卡集團在2014年、2015年和2016年1~3月分別實現(xiàn)銷售收入20.96億歐元、29.66億歐元、6.29億歐元,分別實現(xiàn)歸母凈利潤6810萬歐元、8680萬歐元和2110萬歐元。
公開資料顯示,庫卡集團的三個主要業(yè)務(wù)板塊為庫卡機器人(Robotics)板塊、庫卡系統(tǒng)(Systems)板塊、瑞仕格(Swisslog)板塊,客戶主要分布于汽車工業(yè)領(lǐng)域,并覆蓋物流、醫(yī)療、能源等多個領(lǐng)域。截至2015年12月31日,庫卡集團總資產(chǎn)約174.8億元人民幣,營業(yè)收入為217.7億元,公司2014和2015年歸母凈利潤分別達5.0億元人民幣和6.4億元人民幣。
美的集團方面認(rèn)為,本次收購將顯著提升上市公司的資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)的多樣性——庫卡80%以上的營收來自歐美市場,從而與美的形成互補。該要約收購還需要過幾大門檻:美的集團股東大會審議通過;德國聯(lián)邦金融監(jiān)管局的批準(zhǔn);中國、歐盟、美國等地區(qū)的反壟斷審查(如需)等等。
析因:
中國機器人市場前景廣闊
“中國是全球最大的機器人應(yīng)用市場,去年國務(wù)院出臺的《中國制造2025》要求促進制造業(yè)創(chuàng)新發(fā)展,其中將推進智能制造為主攻方向”,中國電器科學(xué)院研究院有限公司副總經(jīng)理陳立新在接受信息時報記者采訪時說,家電業(yè)作為傳統(tǒng)的勞動力密集型產(chǎn)業(yè),自身就需要大量的智能機器人生產(chǎn)線升級改造,這是個巨大的市場,“將有越來越多的企業(yè)布局機器人產(chǎn)業(yè)”。與此相應(yīng)證,美的集團在公告中稱,將與庫卡集團聯(lián)合開拓廣闊的中國機器人市場。事實上,除美的外,白電產(chǎn)業(yè)另一巨頭格力也正在加速布局機器人產(chǎn)業(yè)。
今年4月,工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、財政部三部委印發(fā)《機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016~2020)》,力爭到2020年我國自主品牌工業(yè)機器人年產(chǎn)達到10萬臺,服務(wù)機器人年銷售收入超300億元,培育3家以上具有國際競爭力的龍頭企業(yè),打造5個以上機器人配套產(chǎn)業(yè)集群等,機器人密度達到150以上。“從發(fā)展階段來看,一定是工業(yè)機器人先行,但服務(wù)機器人未來發(fā)展空間更大”,陳立新如是說。
美的布局智能機器人行業(yè)
●2015年8月
與機器人巨頭公司日本安川電機各出資2億元成立兩家機器人合資公司,其中服務(wù)機器人公司由美的控股60.1%,工業(yè)機器人公司由安川控股51%。
●2016年5月
向德國庫卡集團發(fā)出收購要約,收購總價約為292億元人民幣。收購成功后,美的集團持有的庫卡集團股權(quán)比例將達到30%以上。