在投資領(lǐng)域，機(jī)器人能否在投資上也戰(zhàn)勝人類呢？號(hào)外財(cái)經(jīng)第一時(shí)間專訪了錢景財(cái)富相關(guān)負(fù)責(zé)人。一次關(guān)于機(jī)器人理財(cái)?shù)膶?duì)話正在進(jìn)行——

 

　　人工理財(cái)師很難戰(zhàn)勝機(jī)器人理財(cái)師

 

　　號(hào)外財(cái)經(jīng)：如何評(píng)價(jià)AlphaGo這事？機(jī)器人理財(cái)是一個(gè)趨勢(shì)，但收益能戰(zhàn)勝人工理財(cái)師這一說法你認(rèn)同嗎？

 

　　錢景財(cái)富：3月10日，谷歌人工智能AlphaGo與李世石對(duì)弈中，憑借“最強(qiáng)大腦”以及強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析模型，將領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)擴(kuò)大為2∶0。李世石盡管全盤沒有太明顯的失誤，但阿爾法圍棋還是執(zhí)黑中盤獲勝。

 

　　其實(shí)，人工智能已經(jīng)走過了60年的歷史，并幾經(jīng)高峰和寒冬，目前已經(jīng)滲透進(jìn)我們的生活的方方面面，也正在改變著我們的生活。

 

　　在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，國(guó)外的 WealthFront，Betterment以及國(guó)內(nèi)的錢景財(cái)富都在布局“機(jī)器人理財(cái)顧問”，并得到了實(shí)際應(yīng)用。

 

　　號(hào)外財(cái)經(jīng)：機(jī)器人能否在投資上也戰(zhàn)勝人類呢？

 

　　錢景財(cái)富：機(jī)器人憑借超強(qiáng)的存儲(chǔ)記憶和數(shù)據(jù)分析能力，通過資產(chǎn)配置模型和用戶畫像，為投資者提供理財(cái)顧問服務(wù)，這一智能理財(cái)服務(wù)的出現(xiàn)，將會(huì)使越來越多的人受益。事實(shí)證明，人工理財(cái)師很難戰(zhàn)勝機(jī)器人理財(cái)師。

 

　　錢景機(jī)器人投顧可實(shí)現(xiàn)私人定制

 

　　號(hào)外財(cái)經(jīng)：錢景理財(cái)一直致力于機(jī)器人理財(cái)，是什么原因或動(dòng)力決定開展這項(xiàng)業(yè)務(wù)的？目前進(jìn)展如何？

 

　　錢景財(cái)富：2013年余額寶的出現(xiàn)讓互聯(lián)網(wǎng)金融得到了空前繁榮。這讓國(guó)內(nèi)一大撥頂尖的傳統(tǒng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)看到了新的機(jī)會(huì)，紛紛加入其中。國(guó)內(nèi)最著名的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)、成立十年之久的北京錢景財(cái)富投資管理有限公司正是其中之一。2014年8月，錢景上線了國(guó)內(nèi)唯一針對(duì)公募基金領(lǐng)域的機(jī)器人理財(cái)平臺(tái)——錢景私人理財(cái)。

 

　　錢景財(cái)富：通過深入研究宏觀經(jīng)濟(jì)，結(jié)合市場(chǎng)風(fēng)格變化，利用投資時(shí)鐘模型為不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者提供資產(chǎn)配置建議，精選管理能力出眾、中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)優(yōu)秀的基金構(gòu)建投資組合，定期更新優(yōu)選基金名單，滿足不同投資者的需求。截止去年底，其資產(chǎn)管理規(guī)模約260億元（在86家獨(dú)立基金銷售機(jī)構(gòu)中躋身前10名）。

 

　　號(hào)外財(cái)經(jīng)：錢景的機(jī)器人投顧服務(wù)是如何做到的？

 

　　錢景財(cái)富：錢景在早些時(shí)候收購(gòu)了一家國(guó)內(nèi)知名的基金研究中心，為自身的投資模型與算法提供了基礎(chǔ)研究保障;

 

　　錢景通過互聯(lián)網(wǎng)，在線上為投資者提供服務(wù)，用戶只需要下載錢景私人理財(cái)APP或登錄錢景網(wǎng)即可享受這種智能投顧服務(wù)。用戶使用時(shí)，錢景的機(jī)器人投顧會(huì)依據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好提供三個(gè)快速組合（有個(gè)性化需求的用戶，還可以自動(dòng)定制組合）。

 

　　通過錢景私人理財(cái)可以購(gòu)買到市場(chǎng)上 90%的公募基金。相比于銀行等線下渠道，錢景提供申購(gòu)費(fèi)折扣，申贖時(shí)間做到 T+1，比線下快 2-3 天。活期寶可以做到T+0申購(gòu)到賬。

 

　　機(jī)器人理財(cái)迎來暴發(fā)式增長(zhǎng)機(jī)會(huì)

 

　　號(hào)外財(cái)經(jīng)：你認(rèn)為機(jī)器人理財(cái)能替代人工理財(cái)嗎？

 

　　錢景財(cái)富：機(jī)器人理財(cái)從誕生到發(fā)展僅僅才花了幾年時(shí)間，預(yù)計(jì)未來5-10年將會(huì)迎來暴發(fā)式增長(zhǎng)機(jī)會(huì)。雖然機(jī)器人理財(cái)優(yōu)勢(shì)明顯，但是，替代人工理財(cái)還需要一個(gè)進(jìn)化和投資者適應(yīng)的過程。

 

　　號(hào)外財(cái)經(jīng)：與人工理財(cái)相比，機(jī)器人理財(cái)有何優(yōu)點(diǎn)和不足？我們?nèi)绾慰朔袌?chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)？

 

　　錢景財(cái)富：相比人工投顧，機(jī)器人理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)體現(xiàn)在：咨詢時(shí)，不會(huì)流露出不耐煩而使客戶反感;投資時(shí)，不會(huì)帶有自身的投資偏見與壞情緒，避免人為的干擾因素;投資后，會(huì)實(shí)時(shí)管理、跟蹤投資標(biāo)的，根據(jù)經(jīng)濟(jì)周期的變化調(diào)整組合，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　除此之外，在國(guó)內(nèi)，傳統(tǒng)理財(cái)顧問服務(wù)會(huì)有100萬元的投資門檻，并且會(huì)產(chǎn)生1%的服務(wù)傭金，普通投資者很難享受到專業(yè)的投資顧問服務(wù)。機(jī)器人理財(cái)?shù)某霈F(xiàn)，將這一投資門檻直接降至為零，而且不收取用戶的傭金。深受70、80、90后投資者歡迎。

 

　　與國(guó)外相比，中國(guó)老百姓接觸互聯(lián)網(wǎng)較晚，仍傾向于銀行儲(chǔ)蓄，尤其是年齡較大、掌握著較大額度資產(chǎn)的人投資意識(shí)并不強(qiáng)，對(duì)智能投顧的認(rèn)識(shí)更不足，要花一定時(shí)間去升級(jí)投資理念，檢驗(yàn)智能投顧的理財(cái)效果。

 

　　公募基金作為權(quán)益類資產(chǎn)，不同于市場(chǎng)上其他資產(chǎn)類別，基金發(fā)行和銷售由中國(guó)證監(jiān)會(huì)監(jiān)管，基金公司有完整的風(fēng)控、投研體系。錢景的基金研究團(tuán)隊(duì)會(huì)從“資產(chǎn)配置、產(chǎn)品優(yōu)選、策略再平衡”三個(gè)核心維度為投資者管理資產(chǎn)，根據(jù)資本市場(chǎng)周期性變化，實(shí)時(shí)跟蹤，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的最優(yōu)配置，降低投資風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，獲取最大的投資回報(bào)。

 

　　金融機(jī)構(gòu)不再是唯一理財(cái)渠道

 

　　號(hào)外財(cái)經(jīng)：您對(duì)當(dāng)下我國(guó)的理財(cái)行業(yè)發(fā)展有什么看法？有什么需要規(guī)范的？人們的投資理念有哪些可以改進(jìn)的？（追逐短期的絕對(duì)高收益，需要風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)提升）

 

　　錢景財(cái)富：互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，使理財(cái)業(yè)發(fā)生了巨大變革。投資途徑和投資方式也在不斷發(fā)生改革，銀行等金融機(jī)構(gòu)不再是唯一理財(cái)渠道。你可以想象這樣一個(gè)場(chǎng)景，“坐在家中的沙發(fā)上，喝著咖啡，聽著音樂，打開一個(gè)手機(jī)理財(cái)APP，即刻就可以完成理財(cái)產(chǎn)品申購(gòu)，然后坐等數(shù)錢”。這是一件多么愜意的事情。

 

　　當(dāng)然，在理財(cái)過程中，我們更應(yīng)該注意風(fēng)險(xiǎn)，比如：風(fēng)險(xiǎn)錯(cuò)配。投資者普遍缺乏理財(cái)知識(shí)，并且對(duì)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力沒有客觀的認(rèn)識(shí)。金融機(jī)構(gòu)本身對(duì)投資者教育不夠，造成投資者盲目配置高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。去偽存真。P2P跑路已經(jīng)不是什么新鮮事，也讓一些不明就理的投資者損失慘重。我們只有加大金融監(jiān)管力度，只有“去偽存真”才能給投資者創(chuàng)造良好的理財(cái)環(huán)境。

 

　　號(hào)外財(cái)經(jīng)：當(dāng)下我們公司的發(fā)展乃至整個(gè)理財(cái)行業(yè)的發(fā)展面臨哪些困難？我們?cè)噲D做了哪些突破？在您心目中，最理想的中國(guó)理財(cái)業(yè)是什么樣子？

 

　　錢景財(cái)富：隨著無風(fēng)險(xiǎn)利率下行，當(dāng)前環(huán)境下投資者要轉(zhuǎn)變觀念，習(xí)慣低收益穩(wěn)健投資。“目前來看，房地產(chǎn)行業(yè)已經(jīng)不可能賺快錢了，牛市的膨脹也已經(jīng)冷卻，低收益的穩(wěn)健投資將成為未來階段的主流。資產(chǎn)配置的首要原則是防范風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于投資者或投資者的委托機(jī)構(gòu)必須要學(xué)會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制，可以持有部分現(xiàn)金、公募基金、信托產(chǎn)品等。”

 

　　“真正優(yōu)秀的財(cái)富管理服務(wù)，應(yīng)該是以客戶需求為中心，根據(jù)客戶的年齡、風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)狀況和理財(cái)目標(biāo)為其制定相應(yīng)的財(cái)富管理服務(wù)，幫助客戶更好的實(shí)現(xiàn)財(cái)富的價(jià)值，實(shí)現(xiàn)更好的生活。”