最近，許多理財(cái)平臺(tái)事故頻發(fā)，人們對(duì)于理財(cái)?shù)姆e極性也受到很大影響。而智能理財(cái)?shù)姆绞揭亚娜慌d起，逐漸成為很多銀行和理財(cái)平臺(tái)的新寵。由于智能理財(cái)?shù)闹T多優(yōu)點(diǎn)，未來(lái)這種方式極可能代替理財(cái)師這一職業(yè)。不過(guò)，由于行業(yè)尚處新興階段，想要普及開(kāi)來(lái)還需一個(gè)過(guò)程。
一、機(jī)器人理財(cái)逐漸普及，未來(lái)或?qū)⒊蔀槌绷?/strong>
近年來(lái)，人工智能技術(shù)的應(yīng)用領(lǐng)域愈加廣泛。工業(yè)機(jī)器人、生活機(jī)器人逐漸為人們所熟知。而在金融界，也悄然興起了機(jī)器人做理財(cái)顧問(wèn)的風(fēng)潮，在國(guó)內(nèi)外的銀行、理財(cái)平臺(tái)中發(fā)揮著重要作用。
機(jī)器人理財(cái)始于美國(guó)，之后逐漸普及到主流市場(chǎng)，并且隨之誕生了數(shù)字化理財(cái)服務(wù)公司Betterment、Wealthfront等幾家互聯(lián)網(wǎng)金融獨(dú)角獸企業(yè)。
今年3月，美國(guó)金融服務(wù)公司嘉信理財(cái)推出了智能投資組合服務(wù)，由機(jī)器人顧問(wèn)全程為顧客服務(wù)；
今年8月，全球最大的基金管理公司貝萊德收購(gòu)了估值在1.5億美元到2億美元之間的機(jī)器人投顧初創(chuàng)公司FutureAdvisor，反映出機(jī)器人理財(cái)?shù)幕馃岚l(fā)展；
而在我國(guó)，騰訊、阿里、百度等互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛布局這一領(lǐng)域，以期搶占市場(chǎng)先機(jī)。如支付寶針對(duì)余額寶、招財(cái)寶等理財(cái)業(yè)務(wù)推出的“智能客服”服務(wù)。未來(lái)智能客服將會(huì)覆蓋全部的客服領(lǐng)域，并成為金融顧問(wèn)。
此外，錢(qián)景私人理財(cái)、藍(lán)海財(cái)富、聚愛(ài)財(cái)Plus等投資平臺(tái)也開(kāi)始推出類似服務(wù)，并且交易規(guī)模相當(dāng)可觀，如積木盒子平臺(tái)交易額已超百億。
針對(duì)機(jī)器人理財(cái)在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的迅猛勢(shì)頭，業(yè)內(nèi)也做出頗為樂(lè)觀的預(yù)測(cè)。
花旗集團(tuán)發(fā)布的報(bào)告指出，2012年，機(jī)器人顧問(wèn)所掌握的資產(chǎn)幾乎為零，到了2014年，其掌握資產(chǎn)迅速增至140億美元，并且仍舊呈現(xiàn)迅猛的上升趨勢(shì)?；ㄆ旒瘓F(tuán)預(yù)測(cè)，在未來(lái)十年，由機(jī)器人顧問(wèn)管理的資產(chǎn)將呈現(xiàn)出指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)，資產(chǎn)總數(shù)將多達(dá)5萬(wàn)億美元。
有業(yè)內(nèi)人士指出，機(jī)器人理財(cái)正在迎來(lái)更大的玩家，隨著眾多有實(shí)力的投資平臺(tái)越來(lái)越多地進(jìn)入機(jī)器人理財(cái)領(lǐng)域，此業(yè)務(wù)可能會(huì)在明年爆發(fā)。
機(jī)器人理財(cái)顧問(wèn)的火熱也讓傳統(tǒng)理財(cái)師面臨著更大的挑戰(zhàn)，花旗集團(tuán)在報(bào)告中稱：“我們預(yù)計(jì)，整個(gè)行業(yè)都將面臨顧問(wèn)費(fèi)下行壓力，原因是機(jī)器人的使用正在變得越來(lái)越普及”。
由此可見(jiàn)，繼家政服務(wù)、酒店管理、安保領(lǐng)域之后，金融投資領(lǐng)域成為了機(jī)器人新的“用武之地”?？梢哉f(shuō)，機(jī)器人理財(cái)要比傳統(tǒng)理財(cái)師更勝一籌。但是，由于新興行業(yè)存在諸多缺陷，故而機(jī)器人理財(cái)方式仍需發(fā)展。
二、相比理財(cái)師更勝一籌，但新興行業(yè)仍需發(fā)展
機(jī)器人理財(cái)正在給金融領(lǐng)域帶來(lái)一場(chǎng)革命，相比于傳統(tǒng)理財(cái)師，這種方式擁有很多優(yōu)點(diǎn)。
第一，機(jī)器人投資顧問(wèn)可以節(jié)省成本，提高效率
只需要幾個(gè)簡(jiǎn)單的線上操作，機(jī)器人顧問(wèn)就可以幫用戶選擇最合適的投資方案。自動(dòng)化智能系統(tǒng)通常會(huì)采用問(wèn)卷的形式，采集一些對(duì)投資有幫助的個(gè)人信息，如用戶對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好等。接下來(lái)，人工智能系統(tǒng)會(huì)根據(jù)用戶的個(gè)人情況，結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行綜合分析，最后給出最佳的投資組合方案配置，節(jié)省了很多時(shí)間成本。
此外，機(jī)器人理財(cái)不需要線下場(chǎng)所，也不需要理財(cái)師團(tuán)隊(duì)，節(jié)省了經(jīng)濟(jì)成本和人力成本。而且機(jī)器人理財(cái)系統(tǒng)可以對(duì)投資情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并在必要時(shí)進(jìn)行調(diào)整，實(shí)現(xiàn)真正的高效理財(cái)。
第二，機(jī)器人理財(cái)顧問(wèn)可以規(guī)避人類的情緒波動(dòng)問(wèn)題，更加客觀盡職
美國(guó)知名理財(cái)平臺(tái)Wealthfront的CEO納什表示，機(jī)器人理財(cái)與人工相比更有優(yōu)勢(shì)。“人類不擅長(zhǎng)預(yù)測(cè)市場(chǎng)的波動(dòng)。當(dāng)然，計(jì)算機(jī)也不擅長(zhǎng)此道，但是它們不會(huì)情緒化，它們會(huì)堅(jiān)守自己的本分”。
從投資者角度來(lái)看，在投資過(guò)程中，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)在“牛市”投資過(guò)度、在“熊市”恐慌拋售等問(wèn)題。在情緒波動(dòng)的影響之下，人們往往會(huì)失去客觀、冷靜的判斷，導(dǎo)致不好的結(jié)果出現(xiàn)。
而機(jī)器人投資顧問(wèn)則會(huì)為投資者提供比較理性的建議，它會(huì)根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況做出最為冷靜的判斷，不會(huì)夾雜主觀因素，有利于客戶提升投資的成功率。
從理財(cái)師角度來(lái)看，機(jī)器人顧問(wèn)能夠?yàn)轭櫩吞峁└悠降榷M職的服務(wù)。傳統(tǒng)理財(cái)師“嫌貧愛(ài)富”，其資產(chǎn)配置服務(wù)對(duì)象一般都是在經(jīng)濟(jì)上處于高層次的人群。而機(jī)器人理財(cái)服務(wù)則大大降低了這一門(mén)檻，能夠使多數(shù)人享受到這一服務(wù)。
另外，傳統(tǒng)理財(cái)師可能會(huì)在為客戶提供服務(wù)時(shí)帶有一些其他目的。比如迫于業(yè)務(wù)的壓力，可能會(huì)為用戶推薦不適當(dāng)?shù)睦碡?cái)產(chǎn)品，偏離客戶投資的初衷。
而機(jī)器人則不會(huì)有這些顧慮。對(duì)于傳統(tǒng)理財(cái)師來(lái)說(shuō)，客戶的增長(zhǎng)意味著成本增加。而對(duì)于機(jī)器人理財(cái)來(lái)說(shuō)，用戶增多，機(jī)器人理財(cái)?shù)某杀緯?huì)接近于零。
雖然機(jī)器人理財(cái)逐漸被推廣，但由于技術(shù)不成熟、缺乏監(jiān)管等問(wèn)題，離普及尚有一段距離，目前的機(jī)器人理財(cái)還是很難撼動(dòng)傳統(tǒng)理財(cái)師的地位。
市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)Aite指出，目前，美國(guó)的“機(jī)器人理財(cái)顧問(wèn)”管理的理財(cái)產(chǎn)品在500億美元至600億美元之間，與全美理財(cái)市場(chǎng)的19萬(wàn)資產(chǎn)相比，只占據(jù)了極少的一部分。
機(jī)器人理財(cái)也會(huì)造成一些不公平的隱憂。因?yàn)橛行┯脩羯形凑莆帐褂弥悄芾碡?cái)?shù)姆椒ê图记?，所以也?huì)造成一些不平等現(xiàn)象。另外，這一新興行業(yè)尚缺乏有效監(jiān)管，所以盡快出臺(tái)條例也是比較重要的一點(diǎn)。
有分析人士認(rèn)為，在下一個(gè)階段，機(jī)器人理財(cái)與理財(cái)師將會(huì)共存。不過(guò)從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，機(jī)器人理財(cái)前景不可限量，隨著其不斷發(fā)展成熟，傳統(tǒng)理財(cái)師或?qū)⒌匚徊槐?，理?cái)師這一職業(yè)也面臨著不復(fù)存在的風(fēng)險(xiǎn)。
雖然智能的機(jī)器人理財(cái)方式越來(lái)越受到青睞，但是這畢竟是一個(gè)新興行業(yè)，機(jī)器人理財(cái)想要普及開(kāi)來(lái)甚至取代傳統(tǒng)理財(cái)師，還是需要經(jīng)歷一個(gè)相當(dāng)長(zhǎng)的過(guò)程。
