本周行業(yè)觀點(diǎn)：(1)尋找低估值品種。上周五市場(chǎng)震蕩下跌，短期仍存在權(quán)益估值偏高風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注機(jī)械行業(yè)低估值品種，如豪邁科技、上海機(jī)電。(2)新產(chǎn)品助力行業(yè)發(fā)生革命性變化，并實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代。關(guān)注醫(yī)療機(jī)器人（咨詢買賣）國(guó)產(chǎn)化、質(zhì)子治療設(shè)備國(guó)產(chǎn)化、高鐵零部件國(guó)產(chǎn)化以及核電技術(shù)國(guó)產(chǎn)化。(3)機(jī)械軍工板塊估值偏高，關(guān)注工業(yè)4.0、健康中國(guó)、高鐵核電等主題投資。

 

　　醫(yī)藥裝備：兼具智能制造與健康中國(guó)主題，關(guān)注美亞光電、楚天科技(停牌)、博實(shí)股份、東富龍。(1)上海質(zhì)子重離子醫(yī)院開業(yè)以來療效較好，關(guān)注美亞光電質(zhì)子治療設(shè)備國(guó)產(chǎn)化。(2)楚天科技周末公布重大事項(xiàng)停牌，擬以3-5億元交易價(jià)格發(fā)行股票方式收購(gòu)工程設(shè)計(jì)、施工和總包等的企業(yè)，加快建設(shè)制藥裝備一平臺(tái)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略。(3)關(guān)注醫(yī)療機(jī)器人和醫(yī)療影像設(shè)備國(guó)產(chǎn)化，推薦關(guān)注博實(shí)股份、美亞光電。

 

　　鐵路裝備：行業(yè)高景氣度持續(xù)，關(guān)注零部件國(guó)產(chǎn)化及后市場(chǎng)。經(jīng)濟(jì)增速放緩的宏觀環(huán)境下，高鐵建設(shè)維持高景氣度，兩次動(dòng)車組招標(biāo)414列價(jià)值約800億元處于歷史高點(diǎn)。St春暉收購(gòu)香港通達(dá)獲批；神州高鐵（咨詢買賣）與中機(jī)公司、中國(guó)軌道戰(zhàn)略合作，拓展國(guó)際軌交后市場(chǎng)，同時(shí)與南京航空航天大學(xué)戰(zhàn)略合作，在軌道交通運(yùn)營(yíng)維護(hù)領(lǐng)域共同開展前瞻性的新技術(shù)、新模式、新應(yīng)用的研究開發(fā)。

 

　　核工業(yè)：推薦關(guān)注龍頭企業(yè)臺(tái)海核電、轉(zhuǎn)型中的應(yīng)流股份。我們年初核工業(yè)深度報(bào)告提出未來核電設(shè)備上漲催化劑來自內(nèi)陸重啟、核電出口，未來均有可能發(fā)生。重點(diǎn)推薦關(guān)注核電設(shè)備鑄鍛造龍頭企業(yè)臺(tái)海核電，以及處于深度轉(zhuǎn)型到核工業(yè)和航空發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域的應(yīng)流股份。

 

　　智能制造：機(jī)器人大會(huì)即將開幕，重點(diǎn)關(guān)注醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人(外骨骼機(jī)器人、手術(shù)機(jī)器人等)，推薦楚天科技(停牌)、博實(shí)股份。隨Bymax、交交等服務(wù)機(jī)器人出現(xiàn)，我們預(yù)計(jì)服務(wù)機(jī)器人將成為市場(chǎng)熱點(diǎn)，但人工智能技術(shù)成熟及應(yīng)用是服務(wù)機(jī)器人被廣泛接受的關(guān)鍵因素，重點(diǎn)推薦醫(yī)療服務(wù)機(jī)器人博實(shí)股份、楚天科技。關(guān)注正業(yè)科技（咨詢買賣）。

 

　　國(guó)防軍工：菲利華三季報(bào)業(yè)績(jī)超預(yù)期，繼續(xù)推薦關(guān)注光電股份、菲利華。

 

　　繼續(xù)推薦關(guān)注成發(fā)科技、中航動(dòng)力、中航動(dòng)控等發(fā)動(dòng)機(jī)專項(xiàng)受益?zhèn)€股；推薦關(guān)注新型號(hào)相關(guān)個(gè)股：中直股份、中航飛機(jī)；軍民融合相關(guān)個(gè)股：海特高新、中航光電、菲利華。

 

　　新材料：推薦關(guān)注菲利華、康得新、宜安科技?？档眯轮饕獦I(yè)務(wù)包括預(yù)涂膜、光學(xué)膜和碳纖維，為國(guó)內(nèi)最大的新材料上市公司，相關(guān)重點(diǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)空間巨大；菲利華為國(guó)內(nèi)高端石英玻璃制品龍頭，主要產(chǎn)品用于軍工及電子信息領(lǐng)域；宜安科技為國(guó)內(nèi)鋯基非晶合金技術(shù)龍頭，材料有望在3C領(lǐng)域獲得應(yīng)用。

 

　　其他：推薦成長(zhǎng)股浙江鼎力，低估值豪邁科技、上海機(jī)電。

 

　　風(fēng)險(xiǎn)提示：估值、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)型不成功的風(fēng)險(xiǎn)。