11月16日，以“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，跨界融合”為主題的第十七屆中國(guó)國(guó)際高新技術(shù)成果交易會(huì)(簡(jiǎn)稱：高交會(huì))在深圳開幕。本屆高交會(huì)上，智能制造、智能機(jī)器，備受關(guān)注。其中，智慧家庭更是受到大眾垂青。智慧家庭是智慧城市的最小單元，是以家庭為載體，以家庭成員之間的親情為紐帶，利用物聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)等新一代信息技術(shù)，實(shí)現(xiàn)健康、低碳、智能、舒適、安全和充滿關(guān)愛的家庭生活方式。
智能制造吸引了眾多資金跨界進(jìn)入這一領(lǐng)域，由此也給二級(jí)市場(chǎng)帶來(lái)多重投資機(jī)會(huì)。
智慧家庭
各路資金搶灘藍(lán)海市場(chǎng)
根據(jù)專業(yè)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)IMSResearCh的統(tǒng)計(jì)，2017年全球家庭互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將超過2000億美元，中國(guó)家庭互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)規(guī)模將超過1000億美元。目前，各路資金已經(jīng)瞄準(zhǔn)了這個(gè)藍(lán)海市常
廠商紛紛布局智能家居
在“云聯(lián)網(wǎng)+”的大時(shí)代背景下，傳統(tǒng)家庭正與云聯(lián)網(wǎng)結(jié)合，逐步走向智能。日前，各大家電廠商紛紛搶灘布局智能家居。TCL在其4月9日的發(fā)布會(huì)上提出了“移動(dòng)+云聯(lián)網(wǎng)”、“產(chǎn)品+服務(wù)”的“雙+”戰(zhàn)略，阿里巴巴集團(tuán)也在4月2日宣布成立生活亊業(yè)部，全面迚軍智能生活領(lǐng)域，小米月初也収布了5款新品，其中體重秤和接線板更體現(xiàn)了其對(duì)智能家居覬覦已久。
智能家居是智慧家庭的一個(gè)入口，家電廠商涌向智能家居的背后是對(duì)智慧家庭發(fā)展前景的看好。業(yè)界認(rèn)為，目前智慧家庭市場(chǎng)尚待開發(fā)，這將是信息消費(fèi)極具潛力的新興市常
運(yùn)營(yíng)商對(duì)于智慧家庭領(lǐng)域是虎視眈眈。2014年7月，中國(guó)電信推出了“悅me”進(jìn)入智慧家庭領(lǐng)域，成立了智慧家庭產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟；2015年3月，中國(guó)聯(lián)通也推出了智慧家庭的概念，推出“智慧沃家”，也成立了智慧沃家產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟。
智慧家庭吸引了眾多資金跨界進(jìn)入這一領(lǐng)域，其中最具代表的當(dāng)屬華為。10月19日至20日舉辦的華為首屆開發(fā)者大會(huì)上，華為公司攜手海爾、南京物聯(lián)、科大訊飛、康力優(yōu)藍(lán)機(jī)器人、優(yōu)必選科技等近20家智慧家庭產(chǎn)業(yè)伙伴，面向 全 球 運(yùn) 營(yíng) 商 市 場(chǎng) ，共同 發(fā) 起OpenLIFE智慧家庭商業(yè)發(fā)展計(jì)劃。
OpenLife智慧家庭商業(yè)發(fā)展計(jì)劃立足于電信運(yùn)營(yíng)商家庭寬帶市場(chǎng)，匯聚應(yīng)用內(nèi)容開發(fā)商、個(gè)人開發(fā)者、智能硬件廠商、解決方案集成服務(wù)商和運(yùn)營(yíng)商等智慧家庭端到端產(chǎn)業(yè)鏈商業(yè)伙伴，統(tǒng)一行業(yè)規(guī)范，為消費(fèi)者日常生活提供各類實(shí)用、便捷、豐富多彩的智慧家庭服務(wù)。
券商調(diào)研看好三大領(lǐng)域
2013年國(guó)務(wù)院相繼公布了《關(guān)于加快促進(jìn)信息消費(fèi)擴(kuò)大內(nèi)需的若干意見》和“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略實(shí)施方案，以政策扶植的方式開始加速智慧家庭產(chǎn)業(yè)在我國(guó)的應(yīng)用和普及，智慧家庭已成為今后智能化發(fā)展的必然趨勢(shì)。
根據(jù)市場(chǎng)相關(guān)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2015年我國(guó)智慧家庭市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1240億元，而到2016年全球智慧家庭市場(chǎng)將達(dá)到2358億美元。
在平安證券看來(lái)，智能硬件隨著智慧城市概念的進(jìn)一步落地將成為移動(dòng)云聯(lián)網(wǎng)的一個(gè)熱點(diǎn)行業(yè)，建議關(guān)注智能幾點(diǎn)提供智能控制器的和而泰、和晶科技，以及與海信、TCL等重要電視機(jī)廠商智能電視提供語(yǔ)音技術(shù)的科大訊飛。另外也可以關(guān)注智能電視，如智能電視領(lǐng)先者TCL等。
安信證券認(rèn)為，隨著智慧家庭基礎(chǔ)設(shè)施的完善，智能電器用戶使用數(shù)據(jù)的采集、計(jì)算、挖掘和分析將具有巨大的商業(yè)價(jià)值。專業(yè)的第三方大數(shù)據(jù)公司將有機(jī)會(huì)分享受到行業(yè)帶來(lái)的數(shù)據(jù)紅利。行業(yè)解決方案是大數(shù)據(jù)市場(chǎng)中份額最大的領(lǐng)域，占據(jù)著大數(shù)據(jù)價(jià)值鏈的最高端。
大數(shù)據(jù)時(shí)代到來(lái)，數(shù)據(jù)產(chǎn)生的速度急速提升，基于數(shù)據(jù)的大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)也在高速發(fā)展。2011年到2014年全球大數(shù)據(jù)市場(chǎng)規(guī)模保持在年均50%以上增速，我國(guó)大數(shù)據(jù)行業(yè)也處在發(fā)展起步階段，2014年行業(yè)增速為28.4%。
潛力股精選
TCL集團(tuán)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)提升估值
TCL集團(tuán)于9月18日正式成立互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用及服務(wù)事業(yè)本部，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用平臺(tái)積極構(gòu)建以“視頻+游戲”子生態(tài)為基礎(chǔ)服務(wù)、以“教育+生活”子生態(tài)為差異化服務(wù)的客廳經(jīng)濟(jì)生態(tài)圈。
廣證恒生證券指出，結(jié)合公司智能電視的優(yōu)勢(shì)和已具規(guī)模的激活用戶量，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)在三類服務(wù)業(yè)務(wù)中增長(zhǎng)最快，而且最先有三大業(yè)務(wù)的有力支撐——影視、電視游戲和廣告，即智能電視的三桶金。
鵬博士巨資搶占智慧家庭入口
鵬博士3月17日發(fā)布定增預(yù)案，擬向深圳光啟等定增不超過25000萬(wàn)股，募資不超過49.875億元，全部投入“家庭智能無(wú)線感知網(wǎng)”項(xiàng)目。鵬博士此次依托具備千兆超寬帶和智能操作系統(tǒng)的大麥超級(jí)路由器，打造“家庭智能無(wú)線感知網(wǎng)”，意在搶占智慧家庭的入口，從而實(shí)現(xiàn)超寬帶“云管端”生態(tài)圈在入口上的閉環(huán)。
銀河證券指出，借助光啟在無(wú)線網(wǎng)絡(luò)領(lǐng)域的技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)及研發(fā)力量，鵬博士可以緊跟行業(yè)發(fā)展動(dòng)態(tài)，全面推動(dòng)寬帶網(wǎng)絡(luò)實(shí)現(xiàn)智能化升級(jí)，全面提升公司的網(wǎng)絡(luò)技術(shù)和質(zhì)量。光啟的領(lǐng)先技術(shù)，加上公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，雙方形成真正意義上的資源互補(bǔ)，共同推動(dòng)家庭無(wú)線接入網(wǎng)絡(luò)技術(shù)及其他前沿技術(shù)的落地和產(chǎn)業(yè)化，為用戶提供更快的速度、更低的時(shí)延、更好的應(yīng)用體驗(yàn)，致力于打造完美的智能超寬帶“云管端”生態(tài)圈。
和而泰構(gòu)建智能家庭消費(fèi)生態(tài)
和而泰目前搭建了家居在線云平臺(tái)C-life，目的是讓跨品牌設(shè)備實(shí)現(xiàn)智能家居領(lǐng)域的互聯(lián)互通，信息分場(chǎng)景閉環(huán)融合，構(gòu)建以家庭消費(fèi)為主體的智能家居生態(tài)圈。
國(guó)海證券指出，公司去年以來(lái)開始向傳統(tǒng)家具、家紡、消費(fèi)品等領(lǐng)域做智能化延伸，擴(kuò)大自身平臺(tái)所覆蓋的智能家居生態(tài)圈。公司并非只是通過一個(gè)APP服務(wù)一個(gè)產(chǎn)品，而是構(gòu)建一個(gè)第三方大平臺(tái)，把所有可以對(duì)接的家居家電的信息都集中到這個(gè)平臺(tái)上，最終完整地服務(wù)家庭用戶。
和晶科技積極向物聯(lián)網(wǎng)高端拓展
和晶科技2014年通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買中科新瑞100%的股權(quán)。中科新瑞是無(wú)錫地區(qū)知名的系統(tǒng)集成商，主要從事智能化工程、系統(tǒng)集成產(chǎn)品和系統(tǒng)維護(hù)及技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)，目前的客戶涵蓋政府、教育、醫(yī)療等行業(yè)的各類企事業(yè)單位。
渤海證券看好公司并購(gòu)整合后雙方在智能家居、智能建筑、智慧城市等物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域的優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)效應(yīng)；在并購(gòu)重組長(zhǎng)期發(fā)展戰(zhàn)略指導(dǎo)下，公司有望持續(xù)發(fā)展壯大，在做好主業(yè)的同時(shí)，積極朝高端產(chǎn)品方向拓展。
科大訊飛人工智能教育持續(xù)突破
科大訊飛從正式啟動(dòng)“超腦計(jì)劃”發(fā)力人工智能以來(lái)，已經(jīng)取得了一系列階段性成果，正在由“能聽會(huì)說”走向“能理解會(huì)預(yù)測(cè)”，2015年公司繼續(xù)加大了在人工智能方向上的投入力度。公司在教育云平臺(tái)、課堂教學(xué)軟件、評(píng)價(jià)系統(tǒng)等產(chǎn)品在內(nèi)的區(qū)域教育信息化整體解決方案推廣上取得良好進(jìn)展，目前公司已完成安徽、浙江、云南、江西等10個(gè)省級(jí)教育平臺(tái)的建設(shè)及教學(xué)端產(chǎn)品在全國(guó)的市場(chǎng)布局，服務(wù)覆蓋用戶近8000萬(wàn)。
中泰證券指出，基于公司在智能語(yǔ)音產(chǎn)業(yè)中的絕對(duì)領(lǐng)導(dǎo)地位，在電信、汽車、教育、家居等領(lǐng)域的領(lǐng)先布局，在互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)模式方面的積極探索，以及不遠(yuǎn)的將來(lái)人工智能時(shí)代對(duì)語(yǔ)音交互模式的巨大潛在需求，公司未來(lái)蘊(yùn)含較大發(fā)展?jié)摿巴顿Y價(jià)值。
智能機(jī)器
三大細(xì)分領(lǐng)域機(jī)會(huì)顯著
智能制造、智能機(jī)器無(wú)疑是當(dāng)前國(guó)際高新技術(shù)成果當(dāng)中不容忽視的重要部分。分析認(rèn)為，中國(guó)市場(chǎng)是未來(lái)全球工業(yè)機(jī)器人增長(zhǎng)的最大驅(qū)動(dòng)力，未來(lái)增長(zhǎng)空間巨大。大智能制造領(lǐng)域下的機(jī)器人、無(wú)人機(jī)等細(xì)分領(lǐng)域投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。
工業(yè)機(jī)器人高增長(zhǎng)延續(xù)
分析認(rèn)為，管理層通過公開言論以及政策配套兩方面對(duì)機(jī)器人未來(lái)的發(fā)展表明支持態(tài)度，這長(zhǎng)期利好機(jī)器人行業(yè)未來(lái)發(fā)展。人工成本提升以及智能機(jī)器普及化，提升產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間。勞動(dòng)力成本的顯著上升倒逼制造業(yè)企業(yè)進(jìn)行主動(dòng)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)。中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?，行業(yè)存在長(zhǎng)期投資機(jī)會(huì)。而老齡化社會(huì)的到來(lái)拓展家用機(jī)器人商機(jī)。
國(guó)元證券分析師李茂娟指出，我國(guó)目前已是全球最大的機(jī)器人市嘗也是增長(zhǎng)最快的市常2014年我國(guó)銷售機(jī)器人5.7萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)56%，其中內(nèi)資企業(yè)生產(chǎn)1.6萬(wàn)臺(tái)(70%的市場(chǎng)份額被外企占有)。IFR預(yù)計(jì)我國(guó)工業(yè)機(jī)器人2015年供應(yīng)量增長(zhǎng)30%、存量達(dá)到262900臺(tái)，2016-18年年均增速超過25%，中國(guó)市場(chǎng)是未來(lái)全球工業(yè)機(jī)器人增長(zhǎng)的最大驅(qū)動(dòng)力。而對(duì)比來(lái)看，我國(guó)機(jī)器人密度僅為韓國(guó)的7.5%，未來(lái)增長(zhǎng)空間巨大。
在平安證券分析師余兵看來(lái)，工業(yè)機(jī)器人的發(fā)展為中國(guó)制造業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵，機(jī)器人應(yīng)用范圍將持續(xù)擴(kuò)大，工業(yè)機(jī)器人的高速增長(zhǎng)將延續(xù)。中國(guó)智能制造四部曲是生產(chǎn)制造自動(dòng)化、流程管理數(shù)字化、企業(yè)信息網(wǎng)絡(luò)化、智能制造云端化；工業(yè)自動(dòng)化技術(shù)的變革是實(shí)現(xiàn)工業(yè)4.0的必要條件，而工業(yè)智能化機(jī)器人是實(shí)現(xiàn)自動(dòng)化的重要一環(huán)。中國(guó)制造將迎來(lái)機(jī)器人時(shí)代。
長(zhǎng)江證券分析師劉軍指出，“十三五”規(guī)劃建議的說明中提到智能制造和機(jī)器人將是十三五期間國(guó)家部署的重大科技項(xiàng)目之一，行業(yè)政策利好持續(xù)推進(jìn)。此外，IFR最新預(yù)測(cè)，2018年全球工業(yè)機(jī)器人銷量或?qū)⒃黾咏咏槐吨?0萬(wàn)，中國(guó)將會(huì)成為最大驅(qū)動(dòng)力。擁有資金、技術(shù)優(yōu)勢(shì)的企業(yè)將有望高速成長(zhǎng)，重點(diǎn)推薦贏合科技、上海機(jī)電、博林特、慈星股份、軟控股份、金明精機(jī)。
機(jī)器人大會(huì)或刺激股價(jià)
從投資的角度，本月召開的世界機(jī)器人大會(huì)和機(jī)器人“十三五”規(guī)劃被認(rèn)為都將是近期推動(dòng)智能機(jī)器板塊股票上揚(yáng)的催化因素。
銀河證券分析師王華君持續(xù)看好大智能制造領(lǐng)域下的三大細(xì)分行業(yè)，包括工業(yè)4.0、無(wú)人機(jī)、服務(wù)機(jī)器人。“建議精選上半年工業(yè)4.0主題高漲幅、目前股價(jià)處于低位的個(gè)股，重點(diǎn)推薦博林特、江南嘉捷、天奇股份；看好康力電梯、GQY視訊等。”無(wú)人機(jī)/通用航空方面，王華君則建議關(guān)注推薦威海廣泰、海特高新，看好金通靈、攣通用、宗申動(dòng)力、四川九洲、中信海直、川大智勝等。
東北證券分析師吳江濤表示，“中國(guó)制造2025”作為制造強(qiáng)國(guó)三十年戰(zhàn)略的第一個(gè)“十年”戰(zhàn)略，相關(guān)重點(diǎn)制造領(lǐng)域?qū)?huì)獲得較大的政策和資金支持；2015年世界機(jī)器人大會(huì)下周將在北京開幕，將會(huì)刺激股價(jià)上漲。機(jī)器人與產(chǎn)線自動(dòng)化領(lǐng)域建議積極關(guān)注:機(jī)器人、博實(shí)股份、華昌達(dá)、東方精工、新時(shí)、天奇股份等。
李茂娟指出，2014年以來(lái)，A股機(jī)械設(shè)備行業(yè)公司有不少通過并購(gòu)或者合資等方式進(jìn)入3C自動(dòng)化裝備行業(yè)。建議關(guān)注:華中數(shù)控、埃斯頓、新松機(jī)器人、巨輪股份、智云股份。“我們重點(diǎn)推薦智云股份。”
潛力股精選
博林特工業(yè)4.0優(yōu)質(zhì)標(biāo)的股
博林特早前曾公告收購(gòu)遠(yuǎn)大環(huán)境和智能磨削機(jī)器人業(yè)務(wù)，智能磨削機(jī)器人可用于船用推進(jìn)器(不排除軍用)、鑄鐵件、鋁合金輪轂等領(lǐng)域。公司預(yù)計(jì)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后機(jī)器人銷量最終將達(dá)到300臺(tái)/年，年均新增營(yíng)業(yè)收入3.65億元，稅后利潤(rùn)6608萬(wàn)元。
銀河證券分析師王華君認(rèn)為，公司作為沈陽(yáng)遠(yuǎn)大集團(tuán)目前唯一的A股資本運(yùn)作平臺(tái)，未來(lái)可能具備“中國(guó)制造2025”、工業(yè)4.0(智能機(jī)器人)、環(huán)保、軍工、核電、東北振興、“一帶一路”等多重主題。作為工業(yè)4.0優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，或受益中德合作、集團(tuán)資產(chǎn)證券化。
博實(shí)股份布局智能裝備節(jié)能環(huán)保
國(guó)金證券分析師潘貽立認(rèn)為，公司的戰(zhàn)略布局和投資領(lǐng)域涉及智能裝備、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、高端醫(yī)療診療裝備及新材料等高端制造領(lǐng)域。
公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)主要體現(xiàn)在其背靠哈工大，具備國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的自動(dòng)化技術(shù)，擁有豐富的技術(shù)、產(chǎn)品儲(chǔ)備。在行業(yè)政策利好不斷釋放、行業(yè)景氣度持續(xù)提升的大背景下，公司順應(yīng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)，發(fā)力高端裝備制造，未來(lái)發(fā)展前景十分廣闊。后續(xù)有望成為“中國(guó)制造2025”的標(biāo)桿企業(yè)。
威海廣泰有望成無(wú)人機(jī)龍頭企業(yè)
銀河證券分析師王華君表示，威海廣泰此前公告擬募集不超過5.4億元，用于收購(gòu)、增資全華時(shí)代并投入無(wú)人機(jī)項(xiàng)目(1.5億元)及補(bǔ)充流動(dòng)資金，增資完成后公司將擁有全華時(shí)代69.34%的股權(quán)。
全華時(shí)代是國(guó)內(nèi)最早實(shí)現(xiàn)無(wú)人機(jī)研發(fā)、生產(chǎn)和銷售及服務(wù)一體化的民營(yíng)企業(yè)之一，主要產(chǎn)品包括固定翼、直升機(jī)、多旋翼等軍用、民用無(wú)人機(jī)及無(wú)人機(jī)應(yīng)用服務(wù)，在無(wú)人機(jī)技術(shù)專利主要職務(wù)發(fā)明申請(qǐng)企業(yè)中排名第1，威海廣泰由此有望成為軍用/民用專業(yè)級(jí)無(wú)人機(jī)龍頭企業(yè)。公司具備無(wú)人機(jī)+軍民融合+通用航空+智能家居等多重主題，軍品業(yè)務(wù)發(fā)展將超市場(chǎng)預(yù)期，受益通航產(chǎn)業(yè)大發(fā)展。
華中數(shù)控3C應(yīng)用有望帶來(lái)豐厚利潤(rùn)
東吳證券分析師陳顯帆指出，華中數(shù)控是稀缺國(guó)產(chǎn)高端數(shù)控機(jī)床及系統(tǒng)龍頭，產(chǎn)品的3C應(yīng)用有望貢獻(xiàn)高業(yè)績(jī)彈性。強(qiáng)大的研發(fā)能力使公司產(chǎn)品已在航天軍工、3C領(lǐng)域取得重大突破，與沈飛達(dá)成合作、3C領(lǐng)域打破西門子與發(fā)那科國(guó)外技術(shù)壟斷。
受益于3C高景氣及金屬件滲透率提升，公司3C高速鉆攻系統(tǒng)有望高速放量，同時(shí)公司結(jié)合數(shù)控優(yōu)勢(shì)及子公司華數(shù)機(jī)器人布局，已與勁勝精密合作共建3C智能工廠國(guó)家示范項(xiàng)目。公司是國(guó)產(chǎn)數(shù)控機(jī)床及系統(tǒng)龍頭，高端數(shù)控機(jī)床+機(jī)器人+職業(yè)教育布局良好，有望受益3C、機(jī)器人高景氣及中國(guó)制造2025政策紅利。
GQY視訊加碼智能服務(wù)機(jī)器人
GQY擁有以車載自平衡救護(hù)平臺(tái)為主的特種機(jī)器人、深水機(jī)器人、礦山核應(yīng)急救援機(jī)器人、GQY移動(dòng)警務(wù)平臺(tái)、服務(wù)機(jī)器人等多個(gè)特種機(jī)器人產(chǎn)品和項(xiàng)目。
銀河證券分析師王華君指出，公司致力打造年產(chǎn)百億智能機(jī)器人領(lǐng)軍企業(yè)，專注于特種機(jī)器人、服務(wù)機(jī)器人、醫(yī)療機(jī)器人。公司市值42億元，擁有現(xiàn)金6億元。預(yù)計(jì)未來(lái)公司將通過內(nèi)生、外延方式加碼智能機(jī)器人業(yè)務(wù)。
