據(jù)消息，上個交易日，大盤受巴黎恐怖襲擊影響大幅低開，隨后機器人（300024）板塊扛起反攻大旗，工業(yè)4.0成最閃耀明星，根據(jù)諾亞方舟軟件數(shù)據(jù)顯示，截止上個交易日收盤，工業(yè)4.0指數(shù)大漲5.79%。
11月16日，中國科協(xié)宣布，2015世界機器人大會將于本月23日開幕。這是該會議首次在中國舉行，屆時將有數(shù)百家國內外知名企業(yè)亮相。去年習總書記曾指出，機器人是制造業(yè)皇冠頂端的明珠，要把我國機器人水平提高上去。近日工信部也表示，機器人十三五規(guī)劃有望年內發(fā)布；將積極向國開行等申請專項建設基金，對石化等行業(yè)智能化改造給予重點關注。
在人力成本上升和制造業(yè)升級的推動下，機器人行業(yè)面臨巨大成長空間。不久前成立的國開發(fā)展基金，已成為我國定向支持實體經濟的新工具，重點投資方向即包括增強制造業(yè)核心競爭力的轉型升級項目，對行業(yè)拉動作用可期。
分級基金方面，工業(yè)4B昨日強勢漲停，仍然整體折價，低估明顯，投資者可繼續(xù)持有或逢低介入。
11月23日至25日，2015世界機器人大會將在北京舉行。大會擬邀請工信部領導作中國機器人產業(yè)發(fā)展規(guī)劃主旨報告。我國具備了一定的機器人研發(fā)基礎和產業(yè)化條件，但與發(fā)達國家相比仍有差距。為貫徹落實習近平總書記在兩院院士大會上關于發(fā)展機器人產業(yè)的講話精神，推動實現(xiàn)我國機器人技術與產業(yè)的跨越發(fā)展，中國科學技術協(xié)會和工業(yè)和信息化部共同舉辦以“協(xié)同融合共贏，引領智能社會”為主題的2015世界機器人大會。
點評：市場人士分析認為，頂層設計已落地，相關實施政策有望逐漸進一步出臺，機器人產業(yè)發(fā)展迎來爆發(fā)機遇。全球諸多國家近半個世紀的工業(yè)機器人的使用實踐表明，工業(yè)機器人的普及是實現(xiàn)自動化生產，提高社會生產效率，推動企業(yè)和社會生產力發(fā)展的有效手段。有分析指出，隨著我國人口紅利逐步消失，生產力成本上升以及產業(yè)結構升級需要，機器人代替人工將成為發(fā)展趨勢，中國工業(yè)機器人的高增速時代已經到來。
今年李克強總理在政府工作報告中指出，要實施“中國制造2025”，堅持創(chuàng)新驅動、智能轉型、強化基礎、綠色發(fā)展，加快從制造大國轉向制造強國的轉變。“中國制造2025”可以看作是中國版的工業(yè)4.0，而機器人自動化正是實現(xiàn)這一目標最重要工具。
為什么機器人自動化是我們首先要考慮的問題呢？我們認為：
(1)國內多領域自動化依賴程度日益增加企業(yè)提高生產效率和產品質量的內生需求刺激下，許多傳統(tǒng)產業(yè)都是機器人未來將大力拓展的市場。
(2)勞動力成本不斷提高，相反機械產品因技術進步而成本逐漸下降，機器換人潛力巨大。
(3)惡劣環(huán)境下作業(yè)的現(xiàn)實需求，簡單重復使用勞動力的崗位急需機器人代替勞動力工作。
政策指揮：機器人向前沖
博覽研究員觀察到，作為國家工業(yè)發(fā)展頂層設計規(guī)劃中的重要一環(huán)，政策對于機器人產業(yè)的支持力度正在不斷擴大：
國務院下發(fā)的《中國制造2025》，重點布局智能、信息化制造等領域，在九大戰(zhàn)略任務和部署中重點提到機器人發(fā)展，進而推動中國制造業(yè)的快速發(fā)展。
據(jù)工信部消息，機器人產業(yè)“十三五”規(guī)劃將于今年10月底完成，行業(yè)未來五年重點發(fā)展領域將確定，相關配套政策也將陸續(xù)跟進，擁有技術、資金優(yōu)勢的公司將充分收益。
部分制造業(yè)大省正在積極推進機器人發(fā)展：
浙江：浙江省政府早在2012年決策部署全省大部分工業(yè)企業(yè)爭取在2017年內全面完成“機器換人”的現(xiàn)代化技術改造。2013年5月，正式提出計劃在未來5年，每年實施5000個機器換人項目，推動工業(yè)生產方式由“制造”向“智造”轉變。
廣東：廣東省政府及各地方相繼出臺了“機器換人”鼓勵措施，并下發(fā)文件計劃在2015年至2017年期間，實現(xiàn)廣東省累計推動1950家規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)開展“機器換人”，并挑選龍頭企業(yè)開展“智能工廠培育建設試點”，準備3年內投入9430億元用于工業(yè)技術改造。
機器人產業(yè)園數(shù)量不斷突破：目前各地政府積極布局機器人產業(yè)園，工業(yè)機器人園區(qū)已經發(fā)展到40個以上，相當于平均每個省有超過一家工業(yè)機器人產業(yè)園。
各級政府政策猛推，造就了國內機器人擁有量雖小，但增速全球領先的行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀：
中國的制造業(yè)工廠中機器換人比例遠遠低于德國和日本，但國內機器人數(shù)量正在呈現(xiàn)爆發(fā)式增長，據(jù)IFR預測，2017年之前中國工業(yè)機器人擁有量將成為世界第一。
細看產業(yè)鏈：關鍵部件國產化是投資重點
如果按基本用途劃分，機器人可以分為工業(yè)機器人、服務機器人和特種機器人。毫無疑問，工業(yè)4.0重點關注的是工業(yè)機器人。
《中國制造2025》明確將機器人產業(yè)分成三大塊：
機器人本身的制造(中游產業(yè))、關鍵零部件制造(上游產業(yè))、系統(tǒng)集成設計制造(下游產業(yè))。
其中關鍵零部件及系統(tǒng)集成設計制造包括：機器人本體、減速器、伺服電機、控制器、傳感器與驅動器等。
機器人本身的制造主要涉及流水線裝配和機器人整體設計，相對而言國產化容易進行。系統(tǒng)集成設計主要是軟件設計，因此初步國產化同樣不難。
但部分關鍵零部件涉及高端工業(yè)制造，這正是中國工業(yè)的弱項，也是《中國制造2025》亟需解決的關鍵問題。這決定了我國機器人產業(yè)的現(xiàn)狀：
目前國產機器人最突出問題就是無法掌握核心零部件技術，國內機器人產業(yè)相關的公司主要是做系統(tǒng)集成，核心零部件依賴進口。國內機器人想要在國際市場占有一席之地，關鍵還是核心零部件技術的掌握程度，這也是制約我國機器人發(fā)展的主要瓶頸，所以我們認為對上游產業(yè)的發(fā)展將會是中長線機器人產業(yè)的重中之重。
如何抓住機器人的投資主線？
從資本市場來看，機器人指數(shù)成分股已超過50只，未來還將有更多企業(yè)涉足機器人概念。從實體經濟來看，國內機器人企業(yè)數(shù)突破500家，還有很多企業(yè)正在籌劃以工業(yè)機器人技術作為主要手段和途徑，由“中國制造”向“智造”轉型，機器人產業(yè)發(fā)展欣欣向榮?；趪a機器人產業(yè)發(fā)展前景，未來機器人概念股投資機會不斷涌現(xiàn)，可結合機器人應用的主要行業(yè)和機器人產業(yè)鏈的不同位置進行主題投資。
博覽研究員認為未來機器人概念投資選擇可抓住三條主線：
(1)抓住龍頭公司，多業(yè)務發(fā)展，有效平衡業(yè)績風險。
(2)傳統(tǒng)業(yè)務和新興業(yè)務共振的公司。
(3)仍然有并購預期的相對小市值公司。
國信證券將產業(yè)鏈細分標的總結如下：
具體來看，國信證券（002736）建議投資者搶反彈時可重點留意如下標的：
機器人：國產最具競爭力的機器人產業(yè)龍頭，上游核心技術軟實力：輕載減速器研發(fā)突破，伺服電機設計制造經驗豐富，控制器可以調節(jié)參數(shù)進一步提高機器人運行精度,中游和下游也在不斷的拓展當中。
匯川技術（300124）：掌握核心部件生產技術，已具備了伺服驅動器、DDR電機、控制器、傳感器、工業(yè)視覺等核心零部件的生產能力，為機器人本體商和系統(tǒng)集成商提供整體解決方案，公司的伺服系統(tǒng)已經在許多行業(yè)取得廣泛應用；公司的機器人控制系統(tǒng)正處于產品完善階段。
亞威股份（002559）：線性機器人已經投入生產，公司將借助庫卡、徠斯在機器人方面的技術支持，大力推動公司機器人本體業(yè)務與機器人相關系統(tǒng)集成業(yè)務的發(fā)展大力發(fā)展。同時將加速公司數(shù)控機床轉型智能化引入工業(yè)機器人技術步伐，實現(xiàn)公司產品鏈向高端、智能、自動化方向跨越式發(fā)展，助推公司主營業(yè)務轉型升級節(jié)奏加快。
秦川機床（000837）工業(yè)機器人項目取得重大進展，已具備月產500至700臺的能力，“5+1生產線”智能化項目投入使用后，可達到月產5000臺的生產能力；銳奇股份（300126）的機器人控制系統(tǒng)計劃明年達到800至1000臺產量。
賽為智能（300044）正在進行水下機器人等特種機器人研究。
亞威股份與德國庫卡開展機器人合作，訂單已開始交付。
新時達（002527）擬定增并購兩公司，拓展機器人業(yè)務。
需要特別指出的是，新上市的分級基金B(yǎng)份額工業(yè)4B由于含有大量機器人產業(yè)相關標的，因此同樣值得投資者高度留意。
