事項：
根據(jù)中新網(wǎng)等媒體報道，9月21日昆山發(fā)布“機器換人”計劃項目。
昆山此次規(guī)劃的產(chǎn)業(yè)背景。
去年昆山市實現(xiàn)工業(yè)總產(chǎn)值8708.49億元，比上年下降1.8%，近年來首次出現(xiàn)負(fù)增長。今年3月，昆山已出臺“轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新發(fā)展六年行動計劃”，設(shè)立轉(zhuǎn)型升級創(chuàng)新發(fā)展專項資金，每年投入不少于20億元。
此次規(guī)劃的核心內(nèi)容。依托發(fā)達(dá)的電子信息產(chǎn)業(yè)和精密機械產(chǎn)業(yè)，應(yīng)形成工業(yè)機器人和智能機器人兩大領(lǐng)域較完善的產(chǎn)業(yè)鏈，打造一個一流的機器人產(chǎn)業(yè)集群。昆山“機器換人”項目，目標(biāo)至“十三五”末，完成“機器換人”技術(shù)改造600項，全市智能裝備產(chǎn)業(yè)規(guī)模達(dá)到800億元。“機器換人”重點項目涵蓋昆山國顯光電、緯創(chuàng)資通、龍騰光電、海斯坦普等40多家先進(jìn)裝備制造龍頭企業(yè)。
評論：
我們8月來重點看好3C自動化行業(yè)，尤其是蘋果供應(yīng)鏈的工業(yè)4.0。昆山作為中國電子制造業(yè)重鎮(zhèn)，工業(yè)總產(chǎn)值近年來首次同比下降，轉(zhuǎn)型需求迫切。此次規(guī)劃“十三五”末的智能裝備產(chǎn)值要達(dá)到800億元，相當(dāng)于全市工業(yè)總產(chǎn)值的10%，技術(shù)改造項目達(dá)600項，雄心勃勃，成為行業(yè)又一個催化劑。
昆山“機器換人”重點項目特別提到了昆山國顯光電、龍騰光電兩家液晶顯示生產(chǎn)企業(yè)，明確提示了液晶顯示行業(yè)機器換人的龐大需求和動力，相關(guān)標(biāo)的智云股份、正業(yè)科技明確受益。
與汽車制造業(yè)不同，全球3C制造業(yè)高度集中在中國，且自動化程度低，由此產(chǎn)生“機器換人”的巨大增量市場。2年前，由TPK、歌爾聲學(xué)、德賽電池等蘋果零組件供應(yīng)商的引導(dǎo)的零組件制造自動化風(fēng)潮已悄然興起，而到現(xiàn)在，勝利精密/富強科技、長園集團/運泰利則已面對更為龐大的蘋果成品自動化組裝市場，同時新的零組件制造自動化企業(yè)繼續(xù)涌現(xiàn)，如智云股份/鑫三力、正業(yè)科技/集銀科技、欣旺達(dá)、智慧松德/大宇精雕等。
投資策略。我們重申3C自動化行業(yè)，尤其是蘋果供應(yīng)鏈工業(yè)4.0的板塊性機會，同時看好鋰電池上游材料及設(shè)備（不少標(biāo)的為兩者兼有），核心推薦組合為：勝利精密（蘋果工業(yè)4.0+鋰電池隔膜）、長園集團（蘋果工業(yè)4.0+鋰電池隔膜）、智云股份（直接受益昆山規(guī)劃）、信維通信（高成長零組件業(yè)務(wù)+蘋果工業(yè)4.0）、先導(dǎo)股份（鋰電池設(shè)備）。
風(fēng)險提示：規(guī)劃低于預(yù)期的風(fēng)險，行業(yè)競爭加劇的風(fēng)險。
