多因素促使產業(yè)革新,電子制造自動化來襲
中國社會人口結構老齡化造成勞動力供給預期下降、老牌工業(yè)強國制造業(yè)振興、周邊國家低端制造業(yè)的快速擴張三方面壓力促使中國制造向中國智造轉型,自動化生產作為智能制造的基礎將迎來快速發(fā)展機遇。當下正值自動化從汽車等成熟行業(yè)向電子、化工、金屬制造等普及的過程,電子制造全面升級的大潮已來臨。
自動化的企業(yè)效益——電子產品供應鏈分析
我們以電子產品產品供應鏈為線索,從上游基礎元件到下游代工廠分析使用自動化設備和生產線的效應。我們認為消費電子制造自動化提升作用明顯:晶圓廠可以通過RFID于自動化運輸的應用,有效提升單位產能,釋放勞動力成本壓力;基礎硬件鋰電池能夠使用原有六分之一的員工保持相同產出,金屬外觀件憑借CNC+機械臂有望實現(xiàn)“無人工廠”;PCB和SMT業(yè)務使用AOI替代人工目檢可有效節(jié)約成本,提升產出率;而人力使用最多的組裝廠有望大規(guī)模使用機器人替代人工。
核心技術創(chuàng)造專屬價值——自動化投資分析
從自動化設備及集成的角度看消費電子行業(yè)的投資機遇,我們認為投資機遇在三方面:機器人制造必將形成寡頭壟斷格局,核心在于突破減速器、伺服電機等關鍵部位;以AOI為代表的機器視覺將成為切入智能制造的利刃,由此催生的市場規(guī)模在百億以上;自動化集成龍頭空缺,自動化解決方案借力創(chuàng)投機構生態(tài)圈輸出有望開創(chuàng)新業(yè)務模式。消費電子高精密度需求和生產線專業(yè)性使得無論是機器人、機器視覺和自動化解決方案都存在相當的技術壁壘,掌握核心技術和生產經驗的廠商將有望晉升行業(yè)寡頭。
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