中國制造先看智能裝備,智能裝備先看機(jī)器人.
《中國制造2025》行動綱領(lǐng)直指未來十年的投資機(jī)會,最直接的投資機(jī)會來自于智能裝備,智能裝備則看機(jī)器人、高檔數(shù)控機(jī)床,另外大飛機(jī)、航空發(fā)動機(jī)等也很重要。本文作為開篇重點(diǎn)解析機(jī)器人板塊。
中國制造2025的想法何來?國內(nèi)已經(jīng)在21世紀(jì)前十年成功躋身全球制造大國,但是離強(qiáng)國還差很遠(yuǎn)。各個(gè)國家都在轉(zhuǎn)型,中國轉(zhuǎn)型的出路在制造業(yè)。2014年3月習(xí)主席訪德,提到學(xué)習(xí)德國工業(yè)4.0戰(zhàn)略;10月李總理訪德發(fā)布《中德合作行動綱要》,宣布中德工業(yè)4.0戰(zhàn)略合作。
“工業(yè)4.0”——德國的國家戰(zhàn)略。“工業(yè)4.0”寫入德國《高技術(shù)戰(zhàn)略2020》,作為十大未來項(xiàng)目之一成功上升到國家戰(zhàn)略水平。德國工業(yè)4.0有兩個(gè)核心,一個(gè)是互聯(lián),第二是集成。共包含三大主題:智能工廠、智能生產(chǎn)、智能物流。
中國國家戰(zhàn)略有何主要區(qū)別?1)制造業(yè)基礎(chǔ)起點(diǎn)不同,這是我國的劣勢。2)中國市場遠(yuǎn)比德國廣闊,這是我國的優(yōu)勢,也是中德合作的基礎(chǔ)。
全球機(jī)器人市場格局和國內(nèi)機(jī)器人市場概況.
機(jī)器人大致大類:工業(yè)機(jī)器人、服務(wù)機(jī)器人。工業(yè)機(jī)器人增速快,主要來自于亞洲;服務(wù)機(jī)器人中個(gè)人/家用機(jī)器人人增速快,專業(yè)機(jī)器人增速慢。地域上看,日歐美三分天下:四大機(jī)器人企業(yè)巨頭日本占其二,德國、瑞士各一家,美國是工業(yè)機(jī)器人鼻祖,近年開始發(fā)力。中國要想在全球機(jī)器人市場占有一席之地,需勤加修煉創(chuàng)新內(nèi)功,堅(jiān)持技術(shù)驅(qū)動。
國內(nèi)機(jī)器人的需求來自產(chǎn)業(yè)升級、機(jī)器換人、工況需求和人口結(jié)構(gòu):1)國內(nèi)多領(lǐng)域自動化依賴程度日益增加。2)勞動力成本提高,機(jī)器換人潛力大。3)惡劣作業(yè)環(huán)境下的現(xiàn)實(shí)需求。4)老幼人口占比不斷加大,服務(wù)機(jī)器人作用凸顯。
政策暖風(fēng)助力機(jī)器人騰飛:從今年政府報(bào)告提出“中國制造2025”,到各部委印發(fā)有關(guān)推進(jìn)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的文件通知,同時(shí)地方政府大力投資,國內(nèi)產(chǎn)業(yè)園數(shù)量再攀新高。
產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀:1)我國機(jī)器人起步晚占比小。2)核心零部件依賴進(jìn)口。3)我國機(jī)器人擁有量小,增速快。
如何投資機(jī)器人主題?結(jié)合行業(yè)屬性進(jìn)行產(chǎn)業(yè)鏈的投資.
我國機(jī)器人下游行業(yè)中,工業(yè)機(jī)器人在汽車、家電行業(yè)發(fā)展快,服務(wù)機(jī)器人在醫(yī)藥領(lǐng)域的應(yīng)用值得期待。產(chǎn)業(yè)鏈包括,關(guān)鍵零部件、機(jī)器人本體和系統(tǒng)集成。
近三年涌起機(jī)器人板塊投資熱潮,15年尤其是大年。就未來機(jī)器人投資的看法,主要包括,1)抓住多業(yè)務(wù)發(fā)展的龍頭型公司,有效平衡業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)。2)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)有望共振的公司。3)仍然有并購預(yù)期的相對小市值公司。
