展望2015年，在大盤股不時激活大盤的同時，具有成長性的中小盤股仍會輪動?？纯唇衲隄q幅翻番的個股，除了重組股，其余主要集中在互聯(lián)網(wǎng)金融、智能交通、電子信息等行業(yè)。分析人士認(rèn)為，中長期看，生物醫(yī)藥、機(jī)器人和新能源汽車成長性可期，值得關(guān)注。

 

　　生物制藥：變革中蘊(yùn)藏機(jī)會

 

　　近年來的產(chǎn)業(yè)發(fā)展表明，只有具有顛覆性的技術(shù)，這個產(chǎn)業(yè)才具有很大發(fā)展空間和相應(yīng)的估值空間。業(yè)內(nèi)人士指出，經(jīng)歷了2014年的喧囂，2015年生物制藥行業(yè)仍處于變革期，蘊(yùn)藏著不少機(jī)會。因為我國2013年開始進(jìn)入老齡化社會，而一些新技術(shù)的變革特別是生物技術(shù)的變革對傳統(tǒng)的醫(yī)療產(chǎn)業(yè)醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)是顛覆性的，干細(xì)胞、免疫細(xì)胞、蛋白質(zhì)技術(shù)等一系列生物技術(shù)的研發(fā)開始走出實驗室，進(jìn)入產(chǎn)業(yè)化商業(yè)化的前夜。今年全球各個醫(yī)藥巨頭紛紛加大對生物制藥，特別是細(xì)胞產(chǎn)業(yè)干細(xì)胞和免疫細(xì)胞產(chǎn)業(yè)的投資和并購，動輒幾億幾十億美元并購，表明該行業(yè)前景被看好。

 

　　這些年醫(yī)藥行業(yè)大牛股輩出，孕育了云南白藥、恒瑞醫(yī)藥等眾多資本市場明星。盡管現(xiàn)在我國生物制藥特別是干細(xì)胞免疫細(xì)胞這些市場魚龍混雜，因此管理層進(jìn)行了一些叫停和調(diào)研，將來標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)和規(guī)范出臺后，細(xì)分行業(yè)龍頭公司將脫穎而出。海通證券分析，醫(yī)藥行業(yè)源于傳統(tǒng)，卻有著創(chuàng)新基因。本輪醫(yī)改的廣度和深度都超過歷次醫(yī)改，醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)鏈的每個環(huán)節(jié)都在發(fā)生巨大變化。國內(nèi)藥品市場從一個完全的仿制藥市場正在逐步走向創(chuàng)新，目前仍然處于一個過渡時期。創(chuàng)新藥仍處于萌芽狀態(tài)，國內(nèi)的高壁壘仿制藥在目前的藥價和招標(biāo)制度下存在較大市場機(jī)遇，可布局低估值的成長確定性個股，如天士力、洪城股份、信立泰、京新藥業(yè)等。另外，民營醫(yī)院有望再度加速發(fā)展、醫(yī)療器械有望受益國產(chǎn)化政策、互聯(lián)網(wǎng)藥店牌照放開等，給醫(yī)藥板塊增添了活力。生物藥領(lǐng)域推薦華蘭生物、我武生物等。

 

　　工業(yè)4.0：進(jìn)入快速成長通道

 

　　中央經(jīng)濟(jì)工作會議明確提出，要著力推動傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)向中高端邁進(jìn)，這給機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了有力支撐；隨著我國人口紅利逐步消失，制造業(yè)自動化程度提高將是大勢所趨且十分迫切，以機(jī)器人、智能制造為代表的“工業(yè)4.0”時代已悄然來臨。國內(nèi)機(jī)器自動化率水平提升空間廣闊，正駛?cè)氤砷L快車道，因此相關(guān)龍頭上市公司將迎來發(fā)展良機(jī)。

 

　　據(jù)統(tǒng)計，2013年中國萬名工人的機(jī)器人擁有量為23臺，全球平均58臺，我國不及全球平均水平的40%。近10年以來機(jī)器人成本以每年5%的速度下降，而勞動力成本以每年10%的速度增長，前者的比價優(yōu)勢愈發(fā)突出。

 

　　今年10月，李總理訪德發(fā)布《中德合作行動綱要》，宣布中德工業(yè)4.0戰(zhàn)略合作，引起市場對中國版工業(yè)4.0戰(zhàn)略的關(guān)注。工業(yè)4.0利于我國從制造大國向制造強(qiáng)國推進(jìn)，2015年還將推出《裝備制造2025年計劃》、《機(jī)器人十三五規(guī)劃》　等政策利好，該行業(yè)仍有表現(xiàn)機(jī)會。華泰證券建議關(guān)注工業(yè)自動化、智能化相關(guān)的藍(lán)英裝備、匯川技術(shù)、華中數(shù)控、沈陽機(jī)床、秦川發(fā)展、昆明機(jī)床、新時達(dá)、亞威股份、英威騰等個股，以及3D打印、物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的個股。

 

　　單從機(jī)器人看，當(dāng)前工業(yè)機(jī)器人的運(yùn)用日漸廣泛，它是應(yīng)對全球老齡化，提高產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)化的重要手段。機(jī)器人有望成為我國高端裝備中的重要分支，進(jìn)入快速成長通道。分析人士表示，中長期投資正當(dāng)時，目前國內(nèi)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)單體以及核心零部件仍然落后于日本、美國、韓國等，而系統(tǒng)集成應(yīng)用等方面具備成本優(yōu)勢，所以應(yīng)重點關(guān)注在核心技術(shù)和集成應(yīng)用方面具備先發(fā)優(yōu)勢的機(jī)器人、博實股份；正在攻克核心零部件的上海機(jī)電；　以及具備良好轉(zhuǎn)型基礎(chǔ)的慈星股份等三類公司。

 

　　新能源汽車：放量增長可期

 

　　為了環(huán)保和實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級，政府將出臺一系列政策扶持新能源汽車等。今年前11月，中國新能源汽車銷量5.3萬輛，而根據(jù)國家十二五規(guī)劃，2015年新能源汽車產(chǎn)銷量力爭達(dá)到50萬輛。這樣明年產(chǎn)量將相當(dāng)于今年的幾倍，新能源汽車產(chǎn)業(yè)放量增長可期。充電市場也蘊(yùn)藏機(jī)會，相關(guān)公司有駱駝股份、信質(zhì)電機(jī)和科陸電子等。

 

　　新能源汽車最主要的核心的是電機(jī)、電池和系統(tǒng)總?cè)龎K。2014年10月底，工信部就《汽車動力蓄電池行業(yè)規(guī)范條件》公開向社會征集意見，指出鋰離子動力蓄電池單體生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)能不低于2億瓦時；金屬氫化物鎳動力蓄電池單體生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)能不低于1千萬瓦時；超級電容器單體生產(chǎn)企業(yè)年產(chǎn)能不低于5百萬瓦時。而國內(nèi)鋰離子動力電池企業(yè)僅比亞迪、國軒高科等9家達(dá)2億瓦時生死線；　接下來的2-3年將是國產(chǎn)材料在動力電池上替代國外材料的高峰期。安信證券黃守宏分析師認(rèn)為，新能源汽車2015年將迎來真正的放量，產(chǎn)業(yè)鏈產(chǎn)能整體緊缺將成為常態(tài)，最看好下游具備整車生產(chǎn)和運(yùn)營能力的公司如長高集團(tuán)，也看好質(zhì)量控制優(yōu)秀、新品開發(fā)能力強(qiáng)的材料公司，如當(dāng)升科技、新宙邦、滄州明珠，它們將會在國際國內(nèi)動力電池雙向拉動下表現(xiàn)出高彈性。