今年多家上市公司進(jìn)入機(jī)器人行業(yè)，目前概念股達(dá)63只，幾近翻了一番。

 

　　在資本市場(chǎng)的熱捧和各地政府扶持政策的推動(dòng)下，國(guó)內(nèi)機(jī)器人行業(yè)不斷升溫，各地區(qū)、企業(yè)爭(zhēng)相上馬機(jī)器人項(xiàng)目。此前，21世紀(jì)宏觀研究院以《國(guó)產(chǎn)化元年：機(jī)器人產(chǎn)業(yè)大時(shí)代》一文（詳見(jiàn)本報(bào)2014年9月16日8版），對(duì)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)給予了高度關(guān)注。

 

　　2014年之前滬深兩市和機(jī)器人業(yè)務(wù)沾邊的上市公司僅為35家左右，而今年有多家上市公司通過(guò)資本運(yùn)作進(jìn)入機(jī)器人行業(yè)，同花順數(shù)據(jù)顯示，目前兩市機(jī)器人概念股多達(dá)63只，幾近翻了一番。此外還有未上市的相關(guān)機(jī)器人公司，比如南京埃斯頓、廣州數(shù)控等。

 

　　機(jī)器人產(chǎn)業(yè)被普遍看好，企業(yè)蜂擁而至，產(chǎn)業(yè)園一時(shí)也是遍地開(kāi)花。分布在國(guó)家高新區(qū)的機(jī)器人產(chǎn)業(yè)園區(qū)超過(guò)30家，有36個(gè)城市將機(jī)器人產(chǎn)業(yè)作為當(dāng)?shù)刂攸c(diǎn)發(fā)展對(duì)象。

 

　　在我們看來(lái)，未來(lái)10年左右或是機(jī)器換人的快速增長(zhǎng)期，而接下來(lái)需要思考的是，國(guó)內(nèi)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)會(huì)否重蹈光伏產(chǎn)業(yè)覆轍。21世紀(jì)宏觀研究院此次從中國(guó)機(jī)器人市場(chǎng)需求、國(guó)產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)能力、宏觀經(jīng)濟(jì)周期等維度來(lái)探討究竟機(jī)器人產(chǎn)業(yè)是否存在高估市場(chǎng)需求的過(guò)剩隱憂。

 

　　市場(chǎng)需求決定行業(yè)容量

 

　　政策支持、資本支持能夠在一定程度上提升行業(yè)的前景，但在此作用下，最終拉動(dòng)行業(yè)發(fā)展的要素是市場(chǎng)需求。從國(guó)產(chǎn)機(jī)器人發(fā)展軌跡來(lái)看，需求不足是機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展一度中斷的關(guān)鍵。

 

　　上世紀(jì)80年代，科技部將工業(yè)機(jī)器人列入了科技攻關(guān)計(jì)劃后，工業(yè)機(jī)器人迎來(lái)了第一次發(fā)展高潮，但其后因?yàn)槭袌?chǎng)需求薄弱，機(jī)器人自主研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化經(jīng)歷了長(zhǎng)期的停滯。

 

　　當(dāng)前市場(chǎng)需求有多大，又能夠給企業(yè)提供多大容量？21世紀(jì)宏觀研究院從機(jī)器人可替代勞動(dòng)力空間、應(yīng)用需求引擎等因素來(lái)分析此問(wèn)題。

 

　　人機(jī)博弈空間。雖說(shuō)“機(jī)器換人”是大勢(shì)所趨，但除了需要考慮成本因素之外，還要與現(xiàn)實(shí)條件相適應(yīng)。21世紀(jì)宏觀研究院判斷，未來(lái)10年左右或是機(jī)器換人的快速增長(zhǎng)期：制造業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)迫切要求盡快實(shí)現(xiàn)工業(yè)自動(dòng)化；此外，約10年后，15-34歲的年青勞動(dòng)力減少，而生育高峰階段（1962-1970年）出生的人口也將集中退出勞動(dòng)力市場(chǎng)。

 

　　從中國(guó)人口年齡結(jié)構(gòu)來(lái)看，2012年開(kāi)始出現(xiàn)勞動(dòng)力供給拐點(diǎn)——當(dāng)年15-59歲勞動(dòng)年齡人口93727萬(wàn)人，比上年減少345萬(wàn)人，2013年這一趨勢(shì)延續(xù)，同年中國(guó)市場(chǎng)機(jī)器人銷量則大幅增加了59%。

 

　　在勞動(dòng)力人口下降的同時(shí)，不同年齡勞動(dòng)力供給出現(xiàn)明顯分化趨勢(shì)，有統(tǒng)計(jì)預(yù)測(cè)10年或是一個(gè)臨界點(diǎn)。其中，15-34歲的年青勞動(dòng)力是我國(guó)勞動(dòng)年齡人口總量下降的主要部分，其規(guī)模將在未來(lái)的10多年時(shí)間內(nèi)從目前的4.2億下降至2026年的3.2億左右。

 

　　若以10年后的2025年為節(jié)點(diǎn)，屆時(shí)在1962-1970年出生的人口，年齡區(qū)間在63-55歲，則平均年齡恰好在59歲（中國(guó)勞動(dòng)年齡人口為15-59歲），因而，勞動(dòng)力集中退出時(shí)間或在10年后出現(xiàn)。

 

　　據(jù)此，未來(lái)10年左右，是中國(guó)人口紅利尾聲給予機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的窗口期。

 

　　21世紀(jì)宏觀研究院預(yù)計(jì)，未來(lái)10年總計(jì)體力勞動(dòng)者適齡人口減少數(shù)量約為1億人，按此依據(jù)2013年制造業(yè)人口占勞動(dòng)年齡人口的5.35%來(lái)算（2013年中國(guó)制造業(yè)工人數(shù)量5000萬(wàn)人左右，勞動(dòng)年齡人口93500萬(wàn)），則制造業(yè)勞動(dòng)人口將至少減少535萬(wàn)。

 

　　而工業(yè)機(jī)器人可替代領(lǐng)域工人數(shù)量約占制造業(yè)人數(shù)的60%，考慮1臺(tái)機(jī)器人的效率等于3名工人，因此機(jī)器換人的替代空間約為107萬(wàn)臺(tái)（1億×5.35%=535萬(wàn)，535萬(wàn)×60%÷3=107萬(wàn)）。

 

　　按照均價(jià)每臺(tái)30萬(wàn)元估算，機(jī)器人本體市場(chǎng)和相關(guān)配套產(chǎn)業(yè)1︰3的比例來(lái)算，未來(lái)10年機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集群市場(chǎng)規(guī)模約12840億元，年均市場(chǎng)規(guī)模1284億元。

 

　　然而，單是從各地產(chǎn)業(yè)園預(yù)估的產(chǎn)值來(lái)看，僅未來(lái)幾年，全國(guó)36個(gè)城市機(jī)器人預(yù)估的年產(chǎn)值將接近6000億元，而機(jī)器人產(chǎn)業(yè)集群的年產(chǎn)值將達(dá)到3萬(wàn)億元。

 

　　從工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用情況來(lái)看，汽車行業(yè)是主要消化地。摩根士丹利的數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)機(jī)器人在應(yīng)用市場(chǎng)仍屬于發(fā)展初期，尤其嚴(yán)重依賴汽車行業(yè)。從2007-2011年，中國(guó)工業(yè)機(jī)器人有近一半貢獻(xiàn)給了汽車行業(yè)，汽車行業(yè)占中國(guó)機(jī)器人需求的59%，電子行業(yè)占17%。

 

　　但在中國(guó)汽車市場(chǎng)上，外資份額占絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，今年上半年自主品牌明顯呈現(xiàn)頹勢(shì)，市場(chǎng)占有率繼續(xù)下滑。

 

　　因而，即使是工業(yè)機(jī)器人銷量的主要應(yīng)用領(lǐng)域，更多是靠外部力量來(lái)帶動(dòng)。

 

　　質(zhì)量和關(guān)鍵零部件制約國(guó)產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)力

 

　　2013年，中國(guó)首度超過(guò)日本成為全球第一大機(jī)器人市場(chǎng)，正是由于中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展?jié)摿薮?，在?guó)內(nèi)企業(yè)涌入機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的同時(shí)，日本及歐美企業(yè)也都將重心轉(zhuǎn)向中國(guó)。GRII統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2013年在中國(guó)市場(chǎng)有銷售的國(guó)外機(jī)器人企業(yè)超過(guò)25家，這無(wú)疑加劇了整個(gè)機(jī)器人市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力。

 

　　從產(chǎn)業(yè)鏈上來(lái)說(shuō)，整個(gè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈主要分為上游關(guān)鍵零部件、中游設(shè)備制造廠和下游行業(yè)應(yīng)用三大塊，目前國(guó)內(nèi)企業(yè)的現(xiàn)狀是：主要集中為下游系統(tǒng)集成商，而產(chǎn)業(yè)鏈上游無(wú)核心零部件制造商支撐，關(guān)鍵零部件方面仍遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于外企，因此長(zhǎng)期受制于人。正由于此，在本土生產(chǎn)的工業(yè)機(jī)器人原材料成本構(gòu)成中，減速機(jī)占據(jù)40%，伺服電機(jī)占據(jù)30%，控制器占據(jù)15%，其他占據(jù)15%，大部分利潤(rùn)都被掌握核心技術(shù)的外資企業(yè)拿去。

 

　　從技術(shù)力量來(lái)說(shuō)，我國(guó)每年申請(qǐng)機(jī)器人技術(shù)相關(guān)專利、發(fā)表機(jī)器人技術(shù)相關(guān)學(xué)術(shù)論文居世界首位，但核心技術(shù)研究卻大幅落后。以RV減速器為例，中國(guó)申請(qǐng)人申請(qǐng)的專利僅26件，且有效專利僅有13件，發(fā)明專利只有2件；而國(guó)外申請(qǐng)人在華申請(qǐng)了專利47件，其中有效的26件全部是發(fā)明專利。

 

　　正是由于關(guān)鍵零部件難以自主，內(nèi)資品牌利潤(rùn)被擠壓，加劇競(jìng)爭(zhēng)更多只會(huì)帶來(lái)價(jià)格戰(zhàn)，尤其是在中小企業(yè)之間的火拼，目前，內(nèi)資、外資企業(yè)生產(chǎn)能力、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力差距甚遠(yuǎn)。

 

　　制造業(yè)發(fā)展周期影響機(jī)器人環(huán)境

 

　　宏觀而言，如今中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速放緩至7%-7.5%左右的波段，工業(yè)也面臨下行壓力，而機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展與中國(guó)經(jīng)濟(jì)增速有很大相關(guān)性，與制造業(yè)發(fā)展周期更是明顯同步。中國(guó)制造業(yè)增加值在2004年達(dá)到高點(diǎn)，增速為51.8%，而目前可查到的2011年數(shù)據(jù)此值已降至15.6%，與中國(guó)市場(chǎng)機(jī)器人銷量走勢(shì)較一致。因而中國(guó)經(jīng)濟(jì)下行必然會(huì)影響到機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的未來(lái)。

 

　　微觀來(lái)看，曾經(jīng)支撐中國(guó)制造業(yè)崛起的成本優(yōu)勢(shì)正在逐漸喪失，近年來(lái)制造業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本增速幾乎都是20%以上的增速。受此影響，一方面發(fā)達(dá)國(guó)家制造業(yè)呈回流趨勢(shì)，隨著工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)、3D打印等技術(shù)不斷發(fā)展，占據(jù)技術(shù)優(yōu)勢(shì)的國(guó)家制造業(yè)成本在下降，波士頓咨詢公司（BCG）曾預(yù)計(jì)，到2015年美國(guó)的制造業(yè)成本比中國(guó)長(zhǎng)三角地區(qū)只高大約5%。另一方面，中國(guó)制造業(yè)也面臨后有追兵之勢(shì)，BCG稱中國(guó)的制造業(yè)成本已經(jīng)高于其它出口大國(guó)，目前越南的勞動(dòng)力成本約為中國(guó)的一半。因而，中國(guó)制造的成本優(yōu)勢(shì)可能會(huì)被進(jìn)一步壓縮，而在制造業(yè)被廣泛應(yīng)用的工業(yè)機(jī)器人也會(huì)受“牽連”。

 

　　附機(jī)器人概念股：

 

　　機(jī)器人（300024）上市公司機(jī)器人主營(yíng)工業(yè)機(jī)器人，公司工業(yè)機(jī)器人技術(shù)已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。

 

　　三豐智能（300276）公司主要從事智能輸送成套設(shè)備的研發(fā)設(shè)計(jì)、制造、安裝調(diào)試與技術(shù)服務(wù)，以技術(shù)為依托為客戶提供智能輸送整體解決方案。

 

　　天奇股份（002009）自動(dòng)輸送系統(tǒng)設(shè)備市場(chǎng)份額全國(guó)領(lǐng)先：進(jìn)軍工業(yè)智能化領(lǐng)域，生產(chǎn)智能化煤炭裝備，對(duì)無(wú)錫天安智聯(lián)科技公司增資1800萬(wàn)元（公司增資950萬(wàn)元，占51%）有意在智能車載、智能交通、智能礦山等領(lǐng)域展開(kāi)戰(zhàn)略合作。

 

　　賽為智能（300044）智能化系統(tǒng)解決方案提供商：公司為國(guó)內(nèi)最專業(yè)的智能化系統(tǒng)解決方案提供商之一。

 

　　智云股份（300097）智云股份是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的發(fā)動(dòng)機(jī)領(lǐng)域成套自動(dòng)化裝備方案解決商，公司成套自動(dòng)化檢測(cè)和自動(dòng)裝配穩(wěn)固國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。www.southmoney.com

 

　　華中數(shù)控（300161）公司從事數(shù)控系統(tǒng)及其裝備的研究開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是國(guó)內(nèi)少數(shù)擁有成套核心技術(shù)自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)和具有自主配套能力的企業(yè)之一。

 

　　長(zhǎng)榮股份（300195）長(zhǎng)榮股份主要生產(chǎn)印刷包裝后加工設(shè)備，包括模燙機(jī)、模切機(jī)、糊盒機(jī)。

 

　　藍(lán)英裝備（300293）公司主要從事自動(dòng)控制技術(shù)的開(kāi)發(fā)與應(yīng)用。

 

　　軟控股份（002073）公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為面向輪胎橡膠行業(yè)應(yīng)用軟件及系統(tǒng)集成開(kāi)發(fā)和數(shù)字化裝備制造，為輪胎橡膠制品生產(chǎn)企業(yè)提供全面的機(jī)電一體化、自動(dòng)化、信息化解決方案。

 

　　法因數(shù)控（002270）鋼結(jié)構(gòu)數(shù)控設(shè)備龍頭

 

　　寶德股份（300023）公司專業(yè)從事微電子及光機(jī)電一體化產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)與銷售，石油、煤炭、冶金、專用設(shè)備、新能源等自動(dòng)化設(shè)備的研發(fā)、制造及系統(tǒng)成套。

 

　　金自天正（600560）公司在冶金自動(dòng)化系統(tǒng)、管控一體化等應(yīng)用技術(shù)方面處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，尤其是在智能控制、大功率交流調(diào)速領(lǐng)域已達(dá)到國(guó)際先進(jìn)水平。

 

　　巨輪股份（002031）：市場(chǎng)傳聞巨輪正在投資2億元建一座自動(dòng)化無(wú)人工廠

 

　　佳士科技（300193）：機(jī)器人在內(nèi)的專用焊接設(shè)備已在工程機(jī)械行業(yè)逐漸拓展開(kāi)來(lái)，涵蓋了三一重工、大江重工等重要客戶

 

　　山河智能：目前已承擔(dān)“隧道鑿巖機(jī)器人”項(xiàng)目，也是機(jī)器人概念股