整體看好海工裝備及服務(wù)、機(jī)器人、油服海外拓展及傳統(tǒng)制造轉(zhuǎn)型四大方向。
重點(diǎn)推薦:巨星科技、海油工程、寶鼎重工、杰瑞股份、森遠(yuǎn)股份、南方泵業(yè)、吉艾科技、中海油服、亞星錨鏈、華中數(shù)控、金明精機(jī)、興源過(guò)濾、威海廣泰、永貴電器、機(jī)器人、上海機(jī)電、中國(guó)南車(chē)、徐工機(jī)械。
海工裝備以服務(wù):上周發(fā)布96 頁(yè)海洋油氣產(chǎn)業(yè)鏈深度報(bào)告:《走向深水,中國(guó)海洋油氣產(chǎn)業(yè)持續(xù)高景氣》,認(rèn)為:1)未來(lái)5 年全球及中國(guó)海洋油氣開(kāi)發(fā)處于高景氣周期;2)海工裝備制造產(chǎn)能加速向中國(guó)轉(zhuǎn)移,配件國(guó)產(chǎn)化率提升空間巨大。3)海洋油服受益中國(guó)加碼海洋油氣開(kāi)發(fā),參與全球分工份額提高。
重點(diǎn)推薦海油工程、寶鼎重工、亞星錨鏈、中海油服、中集集團(tuán)。
機(jī)器人:工業(yè)機(jī)器人行業(yè)處于爆發(fā)增長(zhǎng)期,核心部件國(guó)產(chǎn)化加快突破,下游應(yīng)用領(lǐng)域不斷延伸。但競(jìng)爭(zhēng)加劇趨勢(shì)明顯,考慮下游延展性、資本及技術(shù)儲(chǔ)備等三方面,內(nèi)資企業(yè)的發(fā)展軌跡分化在即。另一方面,看好服務(wù)機(jī)器人進(jìn)入家庭的巨大潛力。重點(diǎn)推薦巨星科技、華中數(shù)控、機(jī)器人、上海機(jī)電。
油氣設(shè)備:“兩大油”經(jīng)營(yíng)風(fēng)格從原來(lái)的追求“產(chǎn)量”調(diào)整為追求“經(jīng)濟(jì)效益”,這將成為未來(lái)數(shù)年改變行業(yè)“游戲規(guī)則”的最重要因素。此外,能源“十三五”規(guī)劃正在研究編制中,推動(dòng)能源市場(chǎng)化的體制改革是重點(diǎn)內(nèi)容之一。中長(zhǎng)期來(lái)看具備技術(shù)、資本實(shí)力的民營(yíng)油服將獲得歷史性發(fā)展機(jī)遇,短期海外市場(chǎng)拓展或是擴(kuò)張主要方向,推薦杰瑞股份、吉艾科技。
環(huán)保設(shè)備:污水及凈水處理市場(chǎng)容量巨大,推薦南方泵業(yè)、興源過(guò)濾。
公路養(yǎng)護(hù):養(yǎng)護(hù)機(jī)械化趨勢(shì)加快,公司調(diào)整銷(xiāo)售政策激發(fā)需求,推薦森遠(yuǎn)股份。
鐵路設(shè)備:行業(yè)景氣回升,因?yàn)?1)鐵路發(fā)展基金管理辦法發(fā)布,保障中長(zhǎng)期投資資金來(lái)源。2)“加密”需求推動(dòng)車(chē)輛需求增長(zhǎng)。3)受益“高鐵外交”,后續(xù)海外市場(chǎng)或再有斬獲。推薦中國(guó)北車(chē)、中國(guó)南車(chē)、永貴電器。
通用航空:低空政策紛紛出臺(tái)加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展,看好地面設(shè)備龍頭威海廣泰。
工程機(jī)械:行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì),推薦海外拓展和國(guó)企改革可能的徐工機(jī)械。
n 宏觀及行業(yè)新聞。
1)8 月份PMI 指數(shù)小幅回落至51.1%,經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)未變;2)央行本周開(kāi)展150 億正回購(gòu),凈投放量創(chuàng)四周來(lái)新低。
