整體看好機(jī)器人、油氣設(shè)備及服務(wù)、海工設(shè)備及傳統(tǒng)制造轉(zhuǎn)型四大方向。
重點(diǎn)推薦:杰瑞股份、南方泵業(yè)、巨星科技、機(jī)器人、吉艾科技、寶鼎重工、興源過濾、中國(guó)南車、中國(guó)北車、永貴電器、森遠(yuǎn)股份、威海廣泰、徐工機(jī)械、亞星錨鏈、惠博普、金明精機(jī)、華中數(shù)控、上海機(jī)電、通源石油。
機(jī)器人行業(yè):本周機(jī)器人公告增發(fā)預(yù)案,一體化智能制造方案提供商雛形顯現(xiàn)。
國(guó)內(nèi)工業(yè)機(jī)器人應(yīng)用領(lǐng)域不斷延伸,核心部件國(guó)產(chǎn)化進(jìn)步顯著,行業(yè)處于爆發(fā)式增長(zhǎng)期。同時(shí),我們看好智能服務(wù)機(jī)器人進(jìn)入家庭的潛力。擁有資金、技術(shù)優(yōu)勢(shì)的工業(yè)和服務(wù)機(jī)器人企業(yè)將持續(xù)成長(zhǎng),重點(diǎn)推薦巨星科技、華中數(shù)控、上海機(jī)電、機(jī)器人。
油氣設(shè)備:預(yù)計(jì)國(guó)內(nèi)油氣勘探開發(fā)投資額將保持穩(wěn)定,水平鉆井、壓裂增產(chǎn)等高成本作業(yè)環(huán)節(jié)是投入重點(diǎn),存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。在這種趨勢(shì)下,“兩大油”為提高ROE 及穩(wěn)產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn),很可能選擇更加市場(chǎng)化道路,優(yōu)勢(shì)企業(yè)獲得崛起良機(jī)。
另一方面,風(fēng)險(xiǎn)可控情況下,跨國(guó)并購油服企業(yè)和油氣資源成為短期推動(dòng)民營(yíng)油服加快擴(kuò)張的重要契機(jī)。推薦杰瑞股份、吉艾科技、通源石油。
海工設(shè)備:行業(yè)訂單飽滿,國(guó)產(chǎn)化提升帶來投資機(jī)會(huì)。因?yàn)?)全球海工平臺(tái)進(jìn)入更新周期,需求旺盛且制造產(chǎn)能加速向中國(guó)轉(zhuǎn)移。2)中國(guó)加大海洋油氣開發(fā)投入,平臺(tái)建造量上升。推薦寶鼎重工、亞星錨鏈、中集集團(tuán)。
鐵路設(shè)備:鐵路基建投資上升確定性高,是政府“逆經(jīng)濟(jì)周期”調(diào)控的重要措施。1)前期鐵路發(fā)展基金管理辦法發(fā)布,中長(zhǎng)期投資資金來源獲保障。2)受益鐵總調(diào)圖,動(dòng)車組密度提升,車輛需求向上。3)推行“高鐵外交”,后續(xù)海外市場(chǎng)或再有斬獲。推薦中國(guó)北車、中國(guó)南車、永貴電器。
環(huán)保設(shè)備:污水及凈水處理市場(chǎng)容量巨大,推薦南方泵業(yè)、興源過濾。
通用航空:低空政策意見稿出臺(tái),加快產(chǎn)業(yè)發(fā)展,看好地面設(shè)備龍頭威海廣泰。
公路養(yǎng)護(hù):常規(guī)路檢納入15 年國(guó)檢考核,銷售模式創(chuàng)新,推薦森遠(yuǎn)股份。
工程機(jī)械:行業(yè)難有顯著好轉(zhuǎn)可能,推薦海外拓展和國(guó)企改革可能的徐工機(jī)械。
