機械行業(yè)看好油服、機器人、環(huán)保設(shè)備及傳統(tǒng)制造業(yè)轉(zhuǎn)型四大方向。
重點推薦公司:杰瑞股份、南方泵業(yè)、巨星科技、通源石油、寶鼎重工、興源過濾、南北車、永貴電器、森遠(yuǎn)股份、威海廣泰。
油氣設(shè)備:石油體系反腐近尾聲,下半年油氣生產(chǎn)有望筑底回升,堅定看好國內(nèi)能源設(shè)備及服務(wù)企業(yè)前景,核心邏輯為:1)“增產(chǎn)”:油氣穩(wěn)產(chǎn)增產(chǎn)需求大,“水平井+壓裂”技術(shù)應(yīng)用持續(xù)上升;2)“提效”:油服市場化改革是必然方向,具備技術(shù)、資本實力的民營油服企業(yè)以及“兩大油”體系內(nèi)優(yōu)勢企業(yè)將獲得歷史性發(fā)展機遇,推薦杰瑞股份、通源石油、吉艾科技。
機器人及自動化:隨著汽車行業(yè)機器人銷量增速放緩,電子、食品、醫(yī)藥行業(yè)需求的快速擴張,行業(yè)開始進(jìn)入“機器換人”階段,國產(chǎn)小型工業(yè)機器人有望受益減速器國產(chǎn)化,率先實現(xiàn)進(jìn)口替代。看好專業(yè)服務(wù)機器人企業(yè)和“集成+本體”工業(yè)機器人企業(yè)前景,推薦巨星科技、機器人。
海工設(shè)備:伴隨中國海洋油氣開發(fā)需求增長、國際制造產(chǎn)能轉(zhuǎn)移,行業(yè)景氣度大幅回升。更重要的是,國產(chǎn)化率提升空間大,配件企業(yè)業(yè)績彈性高,重點推薦寶鼎重工。
鐵路設(shè)備:《鐵路發(fā)展基金管理辦法》正式印發(fā),中長期鐵路投資獲有力支撐,產(chǎn)業(yè)鏈再現(xiàn)投資良機。此外,受益近期鐵總調(diào)圖,動車組密度提升,車輛需求向上,推薦中國北車、中國南車、永貴電器。
環(huán)保設(shè)備:中國“污水處理”和“凈水處理”領(lǐng)域需求潛力巨大,推薦南方泵業(yè);借力浙江“五水共治”,以互聯(lián)網(wǎng)思維實現(xiàn)超常規(guī)發(fā)展,推薦興源過濾。
通用航空:行業(yè)鼓勵政策不斷出臺,產(chǎn)業(yè)鏈中空港地面設(shè)備制造、維修服務(wù)、培訓(xùn)等業(yè)務(wù)將率先受益,空港地面設(shè)備龍頭威海廣泰受益。
公路養(yǎng)護(hù)設(shè)備:常規(guī)路況檢查將納入15年國檢考核內(nèi)容,各地公路養(yǎng)護(hù)施工計劃出臺,推薦森遠(yuǎn)股份。
工程機械:行業(yè)回升乏力,但有結(jié)構(gòu)性機會?？春煤Ｍ馔卣鬼樌男旃C械。
宏觀及行業(yè)新聞
1)6月份CPI同比上漲2.3%,環(huán)比下降0.1%;2)6月份PPI同比下降1.1%,環(huán)比下降0.2%;3)央行昨?qū)⒄刭徴{(diào)至地量,隔夜Shibor結(jié)束連漲。
