當人口紅利逐漸消退，產(chǎn)業(yè)升級大幕開啟，機器人概念的火爆也如約而至。而在業(yè)界看來，這不過是機器人產(chǎn)業(yè)爆發(fā)前的預熱，這一“看不到天花板”的產(chǎn)業(yè)正以蓬勃的姿態(tài)，奔向其黃金時代。

 

　　“國內機器人產(chǎn)業(yè)處于快速發(fā)展階段，且會持續(xù)很長時間。保守來看，可能是5~10年。2013年第一財經(jīng)最佳分析師評選機械行業(yè)第一名、廣發(fā)證券機械行業(yè)首席分析師董亞光稱，如果國內機器人公司持之以恒，不斷加大投入，很有可能在這段時間掌握核心技術，改善市場定位。

 

　　“用工荒”促升級帶來的驚喜

 

　　伴隨著“90后”逐漸走入勞動力市場，用人單位感觸最深的莫過于人口紅利的消退。

 

　　“人均勞動力成本近兩年平均下來每年都有10%的增速。”董亞光稱，從節(jié)省開支的角度，機器人對人工的替代性表現(xiàn)得非常明顯。另一個原因是產(chǎn)業(yè)升級。在從量向質的轉折中，提高價值鏈要求減少人為因素的影響，以使產(chǎn)品質量趨于穩(wěn)定。

 

　　兩大因素給機器人產(chǎn)業(yè)的爆發(fā)性增長提供了前所未有的空間。國際機器人聯(lián)合會（IFR）統(tǒng)計顯示，2005~2012年全球工業(yè)機器人的年均銷售增長率為9%，同期中國工業(yè)機器人的年均銷售增長率達到25%。中國目前的機器人密度（每萬名工人所擁有的工業(yè)機器人數(shù)量）仍舊處于較低水平。中國大陸機器人密度僅為21，與發(fā)達國家和地區(qū)相差8倍~10倍。

 

　　2013年12月30日，工信部發(fā)布《關于推進工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導意見》，提出到2020年，形成較為完善的工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)體系。IFR預計，2014年中國將成為全球最大的機器人市場。這一年也在業(yè)界被認為是中國工業(yè)機器人元年。“在未來10年，這是一個看不到天花板的行業(yè)。”申銀萬國投資有限責任公司總經(jīng)理馬龍官此前曾公開表示。

 

　　而董亞光認為，機器人產(chǎn)業(yè)增速也要經(jīng)過與宏觀經(jīng)濟增速的博弈，并且需要克服激烈的同業(yè)競爭可能帶來的影響。“如果宏觀經(jīng)濟整體低迷，影響到制造業(yè)的投資，也會影響到機器人的需求。另外，機器人公司之間一旦出現(xiàn)"價格戰(zhàn)"，導致利潤率下滑，對經(jīng)營業(yè)績也會產(chǎn)生很大影響。”

 

　　關注掌握核心技術的上市公司

 

　　基于對機器人這一“看不見天花板”產(chǎn)業(yè)增速的一致預期，從2013年年底開始，其所屬智能機器板塊一路走俏，板塊估值也一路攀升。

 

　　董亞光建議，最近幾年可以更多關注主流行業(yè)積累深厚、股東背景較為權威的上市公司。“去年機器人在機械行業(yè)屬于表現(xiàn)比較好的一個子行業(yè)，到今年估值已經(jīng)比較高，需要兌現(xiàn)市場預期。主流關注度比較高的上市公司規(guī)模已經(jīng)有所發(fā)展，股東背景都是國內機器人研究領域的權威機構，更有可能率先掌握核心技術。”

 

　　機器人的核心部件包括電機、伺服系統(tǒng)、驅動系統(tǒng)以及減速機。國內機器人企業(yè)成本居高不下，一是沒有規(guī)模，二就是核心零部件無法自給。

 

　　董亞光介紹，機器人產(chǎn)業(yè)的劃分可以分為兩類。一類是機器人本體，比如工業(yè)機械手等；一類是系統(tǒng)集成，為用戶企業(yè)做一些自動化的生產(chǎn)線。國內機器人本體生產(chǎn)式微，市場份額基本由國外機器人制造公司覆蓋。國內機器人企業(yè)多數(shù)生產(chǎn)系統(tǒng)集成，優(yōu)勢主要在技術人員人工成本方面，以及對接一些規(guī)模不大的傳統(tǒng)企業(yè)。目前國內生產(chǎn)機器人的上市公司，本體占比仍然較小，個別能夠生產(chǎn)控制系統(tǒng)的公司，也處于初級發(fā)展階段，產(chǎn)品可靠性還有待市場檢驗。但是如果持之以恒，不斷加大投入，是有可能在未來5~10年，掌握核心技術，改善市場定位的。