新能源基本面向好，2014年繼續(xù)看好光伏和風電行業(yè)。2013年， 光伏和風電行業(yè)相繼回暖，我們預計2014年我國光伏和風電新增裝機容量分別可達14GW和18GW，比上一年增長24%和12%，在經歷了痛苦的整合期 后，供需關系的轉好以及國家政策的大力支持是行業(yè)轉好的關鍵，行業(yè)內主要企業(yè)盈利狀況紛紛改善。我們認為，2014年新能源基本面有望繼續(xù)向好，由于較低 利潤基數和部分優(yōu)勢企業(yè)市占率可能提升，所以經營較好的公司可能維持較高的業(yè)績增速。我們看好光伏行業(yè)中電站開發(fā)運營類的企業(yè)，建議關注陽光電源(行情 股吧 買賣點)、愛康科技(行情 股吧 買賣點)、華北高速(行情 股吧 買賣點)、中利科技(行情 股吧 買賣點)等；看好風電行業(yè)中多業(yè)務發(fā)展和市占率有望提升的企業(yè)，建議關注金風科技(行情 股吧 買賣點)、銀星能源(行情 股吧 買賣點)和湘電股份(行情 股吧 買賣點)等。
受益于新能源汽車(行情 專區(qū))行業(yè)的發(fā)展。發(fā)展新能源汽車，電機、電控和充電設備均與電力設備行業(yè)關系密切，目前在行業(yè)內的上市公司中，已有多家公司業(yè)務涉及電動汽車，而且其它電機廠和電力電子公司從技術和制造水平上具備向電動汽車業(yè)務發(fā)展的基礎，因此今后均有可能受益于新能源汽車的快速發(fā)展。建議關注具有電控業(yè)務的匯川技術(行情 股吧 買賣點)、具有電機業(yè)務的大洋電機(行情 股吧 買賣點)、具有充電設備業(yè)務的許繼電氣(行情 股吧 買賣點)、國電南瑞(行情 股吧 買賣點)、中恒電氣(行情 股吧 買賣點)、動力源(行情 股吧 買賣點)、科士達(行情 股吧 買賣點)等。
受益于機器人(行情 股吧 買賣點)行業(yè)的發(fā)展。機器人行業(yè)正在快速發(fā)展中，目前電力設備行業(yè)中有部分企業(yè)涉及機器人上游的驅動配套業(yè)務或與之密切相關，如新時達(行情 股吧 買賣點)、英威騰(行情 股吧 買賣點)、匯川技術、佳士科技(行情 股吧 買賣點)和瑞凌股份(行情 股吧 買賣點)等，建議關注。
節(jié)能主題值得重點關注。由于“十二五”末期我國單位GDP能耗下降16%的目標完成壓力較大，我們預計在2014和2015年相關節(jié)能產業(yè)政策可能會加碼推出，如電機系統(tǒng)節(jié)能、交通系統(tǒng)節(jié)能、建筑系統(tǒng)節(jié)能和合同能源管理公司等都可能迎來發(fā)展機遇。建議關注智光電氣(行情 股吧 買賣點)、動力源、合康變頻(行情 股吧 買賣點)、天壕節(jié)能(行情 股吧 買賣點)、匯川技術、英威騰和榮信股份(行情 股吧 買賣點)等。
電網板塊關注特高壓和配網。出于環(huán)保要求，“電替代”將是大勢所趨，將風、光在內的能源通過電的形式從西部向東部輸送，同時積極推進“電代油”，是未來重要發(fā)展方向。我們認為，特高壓建設有望提速，建議關注平高電氣(行情 股吧 買賣點)、許繼電氣、中國西電(行情 股吧 買賣點)等相關受益公司。配網建設將成為國網的另一個投資重點，投資節(jié)奏將是先硬后軟，開關類公司將最先受益，建議關注北京科銳(行情 股吧 買賣點)、森源電氣(行情 股吧 買賣點)、中能電氣(行情 股吧 買賣點)、許繼電氣、國電南瑞、積成電子(行情 股吧 買賣點)、四方股份(行情 股吧 買賣點)等公司。
