1月27日晚間,新時(shí)達(dá)(002527)發(fā)布發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)預(yù)案,公司擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式向曾逸等8名交易對(duì)方購(gòu)買(mǎi)深圳眾為興技術(shù)股份有限公司100%的股份,本次交易完成后,眾為興將成為新時(shí)達(dá)的全資子公司。
新時(shí)達(dá)擬通過(guò)非公開(kāi)發(fā)行股份和支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式購(gòu)買(mǎi)曾逸、眾智興、張為菊、上海聯(lián)新、錢(qián)作忠、羅彤、華澳創(chuàng)投及深圳納蘭德合計(jì)持有的眾為興100%的股份。
公告稱(chēng),深圳眾為興100%股份預(yù)估值約為6億元,公司與交易對(duì)方協(xié)商初定本次交易價(jià)格為6億元。截至2013年9月30日,眾為興歸屬于母公司的所有者權(quán)益為16346.61萬(wàn)元(未經(jīng)審計(jì)),預(yù)估增值率為267.05%。上市公司將向曾逸等8名交易對(duì)方發(fā)行股份及支付現(xiàn)金,購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)的股份發(fā)行價(jià)格為定價(jià)基準(zhǔn)日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià),即10.59元/股,發(fā)行股數(shù)合計(jì)為41189,799股。
本次收購(gòu)標(biāo)的公司眾為興是一家國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的專(zhuān)業(yè)為新興應(yīng)用領(lǐng)域自動(dòng)化機(jī)器設(shè)備提供高性能運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)的整體解決方案供應(yīng)商,業(yè)務(wù)包括運(yùn)動(dòng)控制綜合解決方案的設(shè)計(jì)、產(chǎn)品研制、系統(tǒng)實(shí)施與技術(shù)服務(wù)。
停牌2個(gè)月的新時(shí)達(dá)今天復(fù)牌以一字漲停。公司公告收購(gòu)眾為興100%股份,而這家公司是中國(guó)國(guó)產(chǎn)機(jī)器人領(lǐng)域的佼佼者。
申銀萬(wàn)國(guó)在一份點(diǎn)評(píng)中表示,眾為興是中國(guó)領(lǐng)先的運(yùn)動(dòng)控制解決方案提供商,擁有運(yùn)動(dòng)控制平臺(tái)、行業(yè)應(yīng)用控制系統(tǒng)和工業(yè)機(jī)器人,其中國(guó)產(chǎn)中小功率伺服占有率達(dá)10%。公司也已成功進(jìn)入富士康、歌爾聲學(xué)等。
新時(shí)達(dá)此次收購(gòu)眾為興的估值約2014年16倍PE。新時(shí)達(dá)本身PE才20多倍。因此,申萬(wàn)稱(chēng)其為A股最便宜的機(jī)器人股。
申銀萬(wàn)國(guó)預(yù)計(jì)增發(fā)收購(gòu)后,新時(shí)達(dá)2013和2014年EPS分別為0.52元和0.70元,目標(biāo)價(jià)23元。
眾為興的主營(yíng)產(chǎn)品為運(yùn)動(dòng)控制系統(tǒng)。自設(shè)立起,根據(jù)自身的實(shí)際情況,制定了專(zhuān)注于制造業(yè)新興自動(dòng)化應(yīng)用領(lǐng)域的技術(shù)驅(qū)動(dòng)型差異化戰(zhàn)略。一方面堅(jiān)持立足于服務(wù)中小客戶(hù),不斷培育、拓展細(xì)分行業(yè);另一方面,積極拓展裝備升級(jí)需求旺盛、亟待提升加工精度的重點(diǎn)行業(yè),如電子裝備制造行業(yè)。
目前,眾為興的客戶(hù)所處行業(yè)已經(jīng)從設(shè)立最初的2、3個(gè)細(xì)分行業(yè)發(fā)展到40多個(gè)細(xì)分行業(yè)。其中,眾為興緊緊抓住電子裝備制造業(yè)等部分細(xì)分行業(yè)制造工藝革新的發(fā)展機(jī)遇,成功地進(jìn)入了富士康集團(tuán)等全球電子制造龍頭企業(yè)的供應(yīng)鏈體系。2011年、2012年、2013年1-9月,眾為興對(duì)富士康集團(tuán)的銷(xiāo)售金額分別達(dá)到3248.31萬(wàn)元、7987.75萬(wàn)元、2409.18萬(wàn)元,占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為24.11%、44.37%、21.03%。2013年,由于富士康集團(tuán)自身產(chǎn)線調(diào)整等原因,減少了向眾為興的產(chǎn)品采購(gòu),致使眾為興2013年總體銷(xiāo)售收入有所下滑。
交易對(duì)方曾逸、張為菊、錢(qián)作忠、眾智興承諾,眾為興2014年、2015年、2016年實(shí)現(xiàn)的合并報(bào)表扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)不低于人民幣3700萬(wàn)元、5000萬(wàn)元、6300萬(wàn)元,且不低于《評(píng)估報(bào)告》中的評(píng)估盈利預(yù)測(cè)數(shù)。如果實(shí)際凈利潤(rùn)低于上述承諾凈利潤(rùn),則交易對(duì)方將按照簽署的《盈利補(bǔ)償協(xié)議》的相關(guān)規(guī)定進(jìn)行補(bǔ)償。
本次交易前上市公司主要業(yè)務(wù)領(lǐng)域包括:電梯控制與驅(qū)動(dòng)類(lèi)產(chǎn)品以及電梯物聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能與工業(yè)傳動(dòng)類(lèi)產(chǎn)品、機(jī)器人與運(yùn)動(dòng)控制類(lèi)產(chǎn)品。新時(shí)達(dá)表示,眾為興與公司在嵌入式運(yùn)動(dòng)控制技術(shù)、伺服控制技術(shù)和總線控制技術(shù)等方面具有較強(qiáng)的互補(bǔ)性,有助于公司整合優(yōu)質(zhì)資源,提升技術(shù)實(shí)力。此外,公司與眾為興均將采用控驅(qū)一體化的方案作為機(jī)器人電控的發(fā)展方向,有利于提升在機(jī)器人領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)力。該事項(xiàng)對(duì)公司股價(jià)形成利好。
新時(shí)達(dá)實(shí)施全球化戰(zhàn)略,在中國(guó)和德國(guó)設(shè)立有研發(fā)中心與制造中心。以電氣股份為母體,旗下?lián)碛须姎馐聵I(yè)本部、上海辛格林納新時(shí)達(dá)電機(jī)有限公司、上海新時(shí)達(dá)電線電纜有限公司、上海新時(shí)達(dá)電梯部件有限公司、上海新時(shí)達(dá)軟件技術(shù)有限公司、誼新國(guó)際貿(mào)易有限公司等6家國(guó)內(nèi)子公司;在海外擁有德國(guó)新時(shí)達(dá)電氣有限公司、香港國(guó)際新時(shí)達(dá)集團(tuán)有限公司。
新時(shí)達(dá)設(shè)有國(guó)家級(jí)博士后科研工作站。公司參與編制與修訂國(guó)家技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)12項(xiàng);擁有授權(quán)專(zhuān)利102項(xiàng)(其中發(fā)明專(zhuān)利27項(xiàng)),軟件著作權(quán)53項(xiàng)。變頻器產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目獲得中央預(yù)算資金支持并納入國(guó)家火炬計(jì)劃,矢量型變頻器、控制系統(tǒng)被認(rèn)定為國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品并獲得上海市科學(xué)技術(shù)發(fā)明獎(jiǎng),伺服驅(qū)動(dòng)系統(tǒng)等產(chǎn)品被認(rèn)定為上海市自主創(chuàng)新產(chǎn)品,工業(yè)機(jī)器人項(xiàng)目被列入上海市重大技術(shù)裝備研制專(zhuān)項(xiàng)。
新時(shí)達(dá)是工業(yè)自動(dòng)化、高效節(jié)能、綠色能源領(lǐng)域的專(zhuān)業(yè)公司,產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于裝備制造業(yè)和節(jié)能改造項(xiàng)目,主要涉及電梯、港機(jī)、起重、橡塑、煤礦、冶金、水泥、太陽(yáng)能/風(fēng)能發(fā)電、機(jī)床、包裝、市政等行業(yè)。產(chǎn)品主要包括高/中/低壓各種變頻器、一體化驅(qū)動(dòng)控制器、無(wú)功補(bǔ)償裝置、伺服驅(qū)動(dòng)器、工業(yè)機(jī)器人;電梯控制系統(tǒng)、電梯配件、電梯專(zhuān)業(yè)線纜;新時(shí)達(dá)軟件公司專(zhuān)門(mén)為客戶(hù)提供電子訂單、物聯(lián)網(wǎng)(含遠(yuǎn)程監(jiān)控)、維保服務(wù)等各種個(gè)性化智能管理軟件產(chǎn)品;誼新國(guó)際貿(mào)易公司專(zhuān)業(yè)經(jīng)營(yíng)各種進(jìn)出口貿(mào)易業(yè)務(wù)。
新時(shí)達(dá)的企業(yè)精神:面向世界,追求最好,永爭(zhēng)第一;企業(yè)使命:為客戶(hù)提供最好的控制、驅(qū)動(dòng)、節(jié)能產(chǎn)品,造福社會(huì),造福員工;企業(yè)愿景:成為一個(gè)世界知名的高科技電氣公司!