軍工:重點(diǎn)推薦中國重工、航空動(dòng)力、中國衛(wèi)星。航空發(fā)動(dòng)機(jī)重大專項(xiàng)有望在“兩會(huì)”前后推出,這再次點(diǎn)燃了市場(chǎng)對(duì)軍工板塊的熱情。我們預(yù)計(jì)軍工行業(yè)繼上月調(diào)整之后,迎來強(qiáng)烈反彈。據(jù)俄羅斯《軍工信使》周刊1月15日?qǐng)?bào)道,2012-2013年中國軍費(fèi)主要部分用于武器裝備領(lǐng)域新項(xiàng)目的發(fā)展上。遼寧省委書記王珉透露,中國第一艘國產(chǎn)航母目前正在大連建造,工程將耗時(shí)六年。未來我國將至少擁有四艘航母。我們預(yù)計(jì)中國海軍今年服役軍艦數(shù)量仍然排名世界第一,中國重工的軍品訂單將出現(xiàn)爆發(fā)性增長。重點(diǎn)推薦中國重工、航空動(dòng)力、中國衛(wèi)星。
油服:國內(nèi)外油服龍頭企業(yè)四季度經(jīng)營數(shù)據(jù)向好。上周斯倫貝謝公布四季度業(yè)績快報(bào),公司全年?duì)I業(yè)收入453億美金,同比增長8.6%,凈利潤67億美金,同比增長22.6%,稅前利潤率上升1.19個(gè)百分點(diǎn)至20.6%,盈利能力提升主要來自油藏板塊、鉆井板塊等的新技術(shù)應(yīng)用和深海油田服務(wù)。此外,安東油服披露四季度運(yùn)營數(shù)據(jù)顯示,四季度完成工作量較上年同期增幅接近30%,且定向鉆、連續(xù)油管等服務(wù)合同內(nèi)容與金額較以往有增加,公司仍表現(xiàn)較好的成長性。我們本年度首位推薦的恒泰艾普(300157)屢創(chuàng)新高,驗(yàn)證我們對(duì)公司高成長性的判斷,繼續(xù)強(qiáng)烈推薦恒泰艾普、杰瑞股份、富瑞特裝,關(guān)注港股安東、百勤、華油反彈機(jī)會(huì)。
智能裝備:更多公司進(jìn)入機(jī)器人熱點(diǎn)領(lǐng)域,重點(diǎn)推薦機(jī)器人、博實(shí)股份、上海機(jī)電。博實(shí)股份與王雪松等19名員工共同投資智能貨運(yùn)移載設(shè)備這一新技術(shù)開發(fā)及待新技術(shù)開發(fā)成功后的后續(xù)產(chǎn)業(yè)化。慈星股份聯(lián)合固高科技(深圳)等通過設(shè)立蕪湖固高自動(dòng)化技術(shù)有限公司,合資經(jīng)營機(jī)器人驅(qū)動(dòng)及控制系統(tǒng)項(xiàng)目。年度重點(diǎn)推薦機(jī)器人龍頭企業(yè)機(jī)器人、博實(shí)股份、上海機(jī)電。
冷鏈:生鮮電商2014年爆發(fā),順豐優(yōu)選將推開放平臺(tái)引領(lǐng)行業(yè)發(fā)展。經(jīng)歷2-3年的前期摸索,我們判斷2014年生鮮電商即將爆發(fā)。順豐優(yōu)選2013年銷售額接近4億元,目前冷鏈物流覆蓋全國11個(gè)城市,2014年將加大國內(nèi)外直采力度、向三四線城市擴(kuò)展冷鏈物流、為農(nóng)副產(chǎn)品供應(yīng)商提供開發(fā)平臺(tái),引領(lǐng)生鮮電商發(fā)展,年度重點(diǎn)推薦受益冷鏈建設(shè)的大冷股份、煙臺(tái)冰輪、漢鐘精機(jī),短期關(guān)注業(yè)績向上修正的漢鐘精機(jī)。
周期類:重點(diǎn)推薦中集集團(tuán)、中國船舶。平安宏觀組對(duì)美國、全球2014年GDP 增速預(yù)測(cè)值較2013年分別有0.5、0.7個(gè)百分點(diǎn)的上升,以海運(yùn)為主的全球貿(mào)易行業(yè)升溫,推動(dòng)造船和集裝箱行業(yè)底部復(fù)蘇。中集來福士陸續(xù)接到數(shù)座鉆井平臺(tái)新訂單,集裝箱經(jīng)營模式成功復(fù)制到海工裝備制造領(lǐng)域,海工板塊有望成為中集盈利增長點(diǎn)。
風(fēng)險(xiǎn)提示:全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇低于預(yù)期,行業(yè)競(jìng)爭加劇。
