IT之家10月26日消息，郭明錤今天發(fā)布市場研究簡報，分析了微軟2024財年第1財季（今年第3季度）的財報數(shù)據(jù)，認(rèn)為從資本支出來看，微軟對AI的投資重心已經(jīng)從配置算力，逐漸轉(zhuǎn)向應(yīng)用和業(yè)務(wù)開發(fā)。
郭明錤分析微軟財報數(shù)據(jù)，表示該公司的資本支出速度明顯放緩，且低于英偉達(dá)CoWoS AI芯片出貨量增長，這表明微軟對AI的投資重心發(fā)生偏移，開始更加關(guān)注如何通過AI獲利。
IT之家此前報道，微軟公司第1財季最大的收入增長依然來自云投資，包括Microsoft Azure在內(nèi)的Intelligent Cloud部門實現(xiàn)收入243億美元，同比增長19%。Azure服務(wù)器產(chǎn)品和云服務(wù)增長了21%，而所有其他云服務(wù)增長了28%，按固定匯率計算為26%。
市場可能會直覺地將Azure營收增長歸功于AI服務(wù)，不過郭明錤認(rèn)為推動營收的更關(guān)鍵因素是Azure的企業(yè)客戶組合，尤其是大型企業(yè)，有利于降低經(jīng)濟(jì)放緩對Azure的影響。
郭明錤認(rèn)為在可以預(yù)見的未來，微軟的資本支出可能不再是AI供應(yīng)鏈股票的主要催化劑，但該公司的AI業(yè)務(wù)若能如財測所言對公司貢獻(xiàn)能持續(xù)成長，則有利AI服務(wù)器長期出貨成長（需求更多來自競爭對手、中小型CSP與企業(yè)資料中心）與投資信心。
