消息面上，推動機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展的政策利好不斷。近日發(fā)布的《上海市推動制造業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的三年行動計劃（2023-2025年）》明確提到，要增加制造業(yè)中工業(yè)機器人的使用密度，前瞻性布局人形機器人、智能機器人等賽道。到2025年，上海新增應用工業(yè)機器人不少于2萬臺，工業(yè)機器人使用密度力爭達360臺/萬人。
在日前舉辦的第八屆中國機器人峰會暨智能經(jīng)濟人才峰會上，中國機器人峰會專家委員會發(fā)布的《中國機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)研究報告》顯示，中國已成為全球機器人最大的應用市場和創(chuàng)新發(fā)展最為活躍的國家，工業(yè)機器人消費量連續(xù)9年居全球首位。
機構(gòu)近期扎堆調(diào)研機器人產(chǎn)業(yè)鏈上市公司。Choice數(shù)據(jù)顯示，近一個月來，有46家相關(guān)公司接受了機構(gòu)調(diào)研。其中，龍頭股匯川技術(shù)接受機構(gòu)調(diào)研達551次，中大力德接近200次，申昊科技、埃斯頓、博實股份等超過60次。
招商證券表示，人形機器人有望成為“AI+”終極應用。預計2021年至2030年全球市場規(guī)模復合增速將達到71%，在智能制造、智能服務、人機協(xié)作等方面都將有廣闊的應用場景。
產(chǎn)業(yè)鏈方面，平安證券認為“零部件先行”，上游核心零部件環(huán)節(jié)是人形機器人產(chǎn)業(yè)落地的重要保障，有望率先受益于人形機器人行業(yè)發(fā)展。目前來看，機械行業(yè)中，伺服系統(tǒng)和減速器環(huán)節(jié)受益于人形機器人賽道的確定性較強。
東方證券同樣認為，隨著國內(nèi)機器人行業(yè)迎來政策支持及特斯拉Optimus等人形機器人產(chǎn)業(yè)化進程加速，預計部分在機器人領域有相關(guān)布局的零部件公司將迎來發(fā)展機遇。
東吳證券表示，工程師可通過AI大模型自動生成代碼指令完成機器人功能的開發(fā)與調(diào)試，用日常對話的方式來指揮機器人。在工業(yè)領域，機器人能夠與人類直接對話，加速應用實現(xiàn)及潛在應用領域滲透率飛躍，是未來10年最重要的機會之一。
工業(yè)機器人產(chǎn)業(yè)鏈中，東吳證券建議從三方面布局：一是上下游全產(chǎn)業(yè)鏈布局，應對可能到來的行業(yè)格局分化；二是國產(chǎn)化率低、壁壘較高的環(huán)節(jié)，如大六軸、汽車3C、焊接；三是規(guī)模持續(xù)擴大、有望迎來盈利能力上行的領域。
