《科創(chuàng)板日報》5月10日訊（記者張洋洋）5月9日，節(jié)卡機器人股份有限公司披露招股說明書（申報稿），擬在科創(chuàng)板上市，國泰君安國際擔(dān)任獨家保薦人。此番IPO若不出意外，節(jié)卡機器人或?qū)⒊蔀橹袊袌?ldquo;協(xié)作機器人第一股”。
▍全球市占率約6%
成立于2014年的節(jié)卡機器人，為目前協(xié)作機器人領(lǐng)域的頭部企業(yè)，主要從事協(xié)作機器人整機產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售，并從事包括集成設(shè)備及自動化產(chǎn)線在內(nèi)的機器人系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。產(chǎn)品主要包括協(xié)作機器人整機產(chǎn)品及機器人系統(tǒng)集成業(yè)務(wù)。
根據(jù)國際機器人聯(lián)合會的統(tǒng)數(shù)據(jù)，2021年度全球協(xié)作機器人銷量數(shù)據(jù)3.9萬臺，節(jié)卡機器人全球市場占有率約為6%，在協(xié)作機器人領(lǐng)域排名居前。
從業(yè)績表現(xiàn)來看，節(jié)卡機器人的營收在3年時間內(nèi)實現(xiàn)快速增長。2020年、2021年及2022年，節(jié)卡機器人的營業(yè)收入分別為0.48億元、1.76億元及2.81億元。收入主要來源于整機產(chǎn)品，總營收占比超過75%。
2022年，節(jié)卡機器人實現(xiàn)扭虧為盈，凈利潤約為573萬元；2020年和2021年的凈虧損分別為723萬元和2395萬元。
根據(jù)招股書，節(jié)卡機器人股份有限公司本次擬公開發(fā)行股份不超過約2061.86萬股，全部為公開發(fā)行的新股，不低于公司發(fā)行后總股本的25%。
本次募集資金用于項目及擬投入的募資金額為：年產(chǎn)5萬套智能機器人項目，擬投入募集資金額4.20億元；研發(fā)中心建設(shè)項目，擬投入募集資金額3.06億元；補充流動資金，擬投入募集資金額2400萬元。本次募集資金投資項目滿產(chǎn)后，節(jié)卡機器人將達到年產(chǎn)5萬臺協(xié)作機器人的生產(chǎn)規(guī)模。
▍國產(chǎn)機器人廠商沖刺IPO
近些年，受到AI、云計算以及自動駕駛等新技術(shù)的影響，以移動機器人、服務(wù)機器人和協(xié)作機器人為代表的智能機器人陸續(xù)登場，成為炙手可熱的投資標(biāo)的。
其中，又以協(xié)作機器人在資本市場的表現(xiàn)更為亮眼。從公開披露的融資數(shù)據(jù)來看，2020年、2021年機器人行業(yè)的融資事件分別為242起和210起。到了2022年，投融資事件再度上升到358起，已披露融資金額總計約在400億元-500億元左右。
節(jié)卡機器人于去年7月完成約10億人民幣的D輪融資，由淡馬錫、軟銀愿景基金二期等機構(gòu)聯(lián)合領(lǐng)投。至此，節(jié)卡機器人已完成六輪融資，總計超過14億元，成為協(xié)作機器人領(lǐng)域融資輪次最多且融資規(guī)模最大的企業(yè)。這次融資也將協(xié)作機器人推至風(fēng)口浪尖。
成立至今，節(jié)卡機器人已獲得君資本、方廣資本、賽富投資基金、CPE源峰、國投招商、淡馬錫、淡明（True Light）、軟銀愿景基金二期、Prosperity7 Ventures等多家知名機構(gòu)的投資。IPO前，CPE源峰為節(jié)卡最大機構(gòu)投資方。在完成IPO前最后一輪融資時，節(jié)卡機器人的估值為35億元人民幣。
勞動力缺口，人力成本上揚，機器人技術(shù)日漸成熟，單價下調(diào)等，是智能機器人爆發(fā)和資本追捧的根本驅(qū)動所在。
全球領(lǐng)域協(xié)作機器人的主要企業(yè)包括丹麥的優(yōu)傲，國內(nèi)企業(yè)則以節(jié)卡、遨博、艾利特、越疆科技為代表。目前，國產(chǎn)協(xié)作機器人廠商正排隊上市?！犊苿?chuàng)板日報》記者了解到，除節(jié)卡機器人外，越疆科技正處于A股上市輔導(dǎo)過程中，遨博也已啟動上市計劃。
但協(xié)作機器人屬于技術(shù)密集型的新興行業(yè)，存在前期研發(fā)和市場投入較高的特點，需要進行持續(xù)的研發(fā)投入及市場推廣。
此外，該行業(yè)目前正處于商業(yè)化早期階段，各協(xié)作機器人企業(yè)仍處于沖規(guī)模搶占市場份額的關(guān)鍵時期，為了爭搶市占率，協(xié)作機器人廠商們采取了價格戰(zhàn)的方式，極有可能拉低毛利率，進而導(dǎo)致現(xiàn)金流承壓。
節(jié)卡機器人主營產(chǎn)品協(xié)作機器人整機的上市時間相對較短，盡管報告期內(nèi)收入快速增長，但仍不足以覆蓋公司日常經(jīng)營成本及各項費用開支。招股書數(shù)據(jù)顯示，截至2022年底，節(jié)卡機器人合并報表口徑未分配利潤為-3571.47萬元，仍存在累計未彌補虧損。
