1月31日，北京商報記者注意到，多家機器人概念股走強，光洋股份、新時達、漢王科技、海得控制、泰禾智能、達意隆漲停，科大智能、中大力德、江蘇北人等紛紛走高，隨著支持政策的出臺，機器人有望成為下一個掘金賽道。專家指出，對于機器人產(chǎn)品而言，需求端的波動不容忽視，“機器人+”概念仍需要市場需求這股強勁東風。
踏上“快車道”
盡管2022年財務狀況仍未塵埃落定，但機器人公司的股價卻顯著走高。截至1月31日收盤，多家平臺指數(shù)顯示，機器人板塊上漲0.95%，其中賽維智能上漲20.11%；奧聯(lián)電子上漲15.76%；新時達上漲10%。
業(yè)內觀點指出，來自政策層面的支持引導，或是機器人公司受到關注的原因，1月19日，工信部等十七部門印發(fā)“機器人+”應用行動實施方案，提出到2025年，制造業(yè)機器人密度較2020年實現(xiàn)翻番，服務機器人、特種機器人行業(yè)應用深度和廣度顯著提升。
與此同時，傳統(tǒng)家電企業(yè)也開始在機器人領域尋覓新的增長曲線，2021年4月，美的宣布投資8億元建設庫卡科技園二期項目，進一步擴大庫卡機器人產(chǎn)能，今年1月，美的集團董事長方洪波再次提到：“在穩(wěn)固核心業(yè)務的同時，啟動第二引擎，發(fā)力機器人與自動化、樓宇科技、新能源汽車零部件，構建第二曲線，驅動增長。”
業(yè)內專家指出，機器人領域的高速成長已是不可逆的趨勢，高工機器人產(chǎn)業(yè)研究所所長盧瀚宸表示，早在“十三五”期間，機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展已被提上日程，“十四五”期間，機器人產(chǎn)業(yè)已經(jīng)逐步從“提量”向“提質”轉型。
對于目前國內市場格局，盧瀚宸認為，中國機器人產(chǎn)業(yè)進入了快速產(chǎn)業(yè)化階段，產(chǎn)品形態(tài)持續(xù)豐富，技術進步明顯，同時機器人的下游應用滲透率持續(xù)提升，機器人已經(jīng)在汽車、3C、新能源、金屬機械、化工塑料、食品飲料等行業(yè)實現(xiàn)大批量應用，同時可以預見的是，機器人的需求確定性正在加強，下游用戶的認知度和接受度提升明顯。
需求端破局
實際上“機器人+”的概念較為寬泛，從居民日常熟悉的清潔家電、無人機，到工業(yè)自動化控制的核心部件都被包含其中，對于投資者而言，如何選擇細分賽道并把握產(chǎn)業(yè)周期成為關鍵。
產(chǎn)業(yè)觀察家許意強認為，目前國內市場機器人概念企業(yè)繁多，但大致可以從產(chǎn)業(yè)鏈上分為三類，上游零部件廠商主要提供芯片、傳感器、控制器、導航設備等，中游企業(yè)主要提供軟件一體化解決方案，其關鍵技術集中于機器人感知、學習、交互、決策等智能化層面問題，下游就是售賣機器人整機的企業(yè)，面向物流、餐飲、醫(yī)療看護、家庭清潔等不同客戶群。
專家強調，除了關鍵技術這個需要長期攻關的問題外，需求端旺盛與否，仍是影響機器人企業(yè)發(fā)展的關鍵因素。
誠如專家所言，目前一些機器人板塊成分股并未在財務上交出滿意答卷，需求下滑成為了通病。
例如新時達預計2022年虧損約8.3億-11.08億元，對于虧損原因，新時達方面表示，報告期內，受客觀因素影響，工業(yè)自動化行業(yè)需求收縮、預期減弱，3C行業(yè)整體下滑，公司運動控制產(chǎn)品受到影響，收入大幅下滑導致公司利潤下滑。與此同時，該公司產(chǎn)品電梯控制系統(tǒng)所屬的房地產(chǎn)行業(yè)景氣度欠佳，電梯業(yè)務板塊遭遇一定挫折。
申昊科技盡管預告盈利，但歸母凈利潤同比下滑83.34%-87.23%，對于下滑原因，該公司稱，除了成本投入增加之外，“2022年下游電網(wǎng)客戶的投資主要集中于基建類一次設備，二次巡檢設備需求有所放緩?；谝陨弦蛩兀緺I業(yè)收入受到一定的影響”。
至于如何針對需求端破局，產(chǎn)業(yè)觀察家洪仕斌認為，無論是面向B端還是C端，機器人產(chǎn)品無可避免地受到下游需求影響，不過機器人核心技術有著共同性，例如感知、操作、運動系統(tǒng)等，在這些方面掌握前沿技術，構筑起“護城河”的企業(yè)更具備長期投資價值，因為基于底層技術，這些公司能夠結合不同應用場景開發(fā)出新產(chǎn)品。
不過專家也提醒稱，作為新興領域的機器人產(chǎn)業(yè)，仍離不開高額的成本投入，短期內利潤恐不可觀。此外，不斷開發(fā)新的產(chǎn)品條線也是機器人企業(yè)必由之路，這也令企業(yè)毛利率難以穩(wěn)定。入局機器人賽道，公司成長性比短期財務指標更值得關注。
