其中，凌云光的來訪機(jī)構(gòu)數(shù)最多，翻看其“賓客”名單，摩根大通、新加坡政府投資公司、Point72、施羅德投資、富蘭克林鄧普頓基金集團(tuán)、戴蒙亞洲、日興資產(chǎn)管理有限公司、千禧管理等“明星”薈萃。

 

　　奧普特是最新披露紀(jì)要的公司，其來訪機(jī)構(gòu)數(shù)也超百家，其中外資機(jī)構(gòu)與凌云光的造訪者重合度很高，摩根大通、瑞銀、貝萊德、富蘭克林鄧普頓基金集團(tuán)、藍(lán)冠資管、千禧管理、Point72等均在其列。

 

　　▍機(jī)構(gòu)問了些什么？

 

　　機(jī)器視覺被譽(yù)為工業(yè)人工智能皇冠上的明珠，其應(yīng)用場景相當(dāng)廣泛，而從調(diào)研紀(jì)要來看，機(jī)構(gòu)更關(guān)心智能駕駛、鋰電、光伏、半導(dǎo)體等高景氣下游的拉動作用，多公司也對此做出了積極回應(yīng)。

 

　　奧普特稱，鋰電廠商對于產(chǎn)品缺陷檢測的重視程度大幅提升，使用視覺檢測設(shè)備已經(jīng)成為主流趨勢。在卷繞、模切、一體機(jī)、pack組裝等工序都在用，除攪拌工序不用視覺以外，其他工序基本都已覆蓋。公司將進(jìn)一步拓展公司的市場空間，在鞏固現(xiàn)有的3C電子、迅速擴(kuò)張新能源等領(lǐng)域的客戶和市場的同時，積極開拓半導(dǎo)體、汽車等行業(yè)的機(jī)遇。

 

　　除了為消費(fèi)電子客戶提供測量/檢測產(chǎn)品，天準(zhǔn)科技稱其正積極切入智能駕駛、光伏領(lǐng)域，目前已經(jīng)與國內(nèi)外100余家主要的L4智能駕駛客戶建立了合作關(guān)系，覆蓋了Robotaxi、Robobus、Robotruck、工程車輛、低速無人配送車、清掃車等各種智能駕駛應(yīng)用場景，且公司剛剛進(jìn)入乘用車域控制器領(lǐng)域，目前已經(jīng)開始與多家車廠接觸，相關(guān)工作都在密集展開中。另外，其光伏硅片檢測分選設(shè)備已經(jīng)采用2D+3D視覺技術(shù)結(jié)合的方式。

 

　　奧比中光表示，已經(jīng)實現(xiàn)了百萬級面陣3D視覺傳感器量產(chǎn)，3D視覺技術(shù)不僅可以應(yīng)用于智能手機(jī)，智能駕駛也是該技術(shù)的一大應(yīng)用場景，依托3D視覺感知全棧式技術(shù)實力，奧比中光正加大在全固態(tài)式激光雷達(dá)技術(shù)的研發(fā)，該公司預(yù)計在不久將來推出充分滿足市場需求的低成本、高可靠性固態(tài)激光雷達(dá)方案。

 

　　▍龍頭公司積極布局高價值環(huán)節(jié)

 

　　機(jī)器視覺上游零部件成本占比較高，是機(jī)器視覺最為重要的部分，根據(jù)賽迪智庫與該分析師的推算，上游環(huán)節(jié)價值占比達(dá)80%，具體包括芯片、相機(jī)、鏡頭、光源等硬件及算法軟件。

 

　　對于零部件采購問題，天準(zhǔn)科技表示，一般應(yīng)用場景下的機(jī)器視覺部件，其供應(yīng)鏈都非常成熟，國內(nèi)國外都有很多供應(yīng)商，相互可替代性也很強(qiáng)，不會受到制約。

 

　　另一方面，頭部公司已經(jīng)開始自主開發(fā)上游器件，凌云光是其中的代表。該公司在調(diào)研中透露，在產(chǎn)業(yè)鏈的其他上游領(lǐng)域，如CMOS傳感器芯片、相機(jī)、光源、鏡頭，均采取了自主創(chuàng)新和戰(zhàn)略投資相結(jié)合的方式進(jìn)行了布局。目前，其自主開發(fā)的工業(yè)相機(jī)、光源已經(jīng)批量應(yīng)用于公司視覺系統(tǒng)裝備上，自主研發(fā)的核心算法庫也已迭代至5.0版本。

 

　　中金公司分析師陳昊表示，上游零部件環(huán)節(jié)是機(jī)器視覺產(chǎn)業(yè)鏈的價值核心，蘊(yùn)藏本土化機(jī)遇。

 

　　放眼國內(nèi)廠商，光源環(huán)節(jié)的技術(shù)成熟度最高，鏡頭環(huán)節(jié)已有東正光學(xué)、慕藤光等推出高端品類，相機(jī)環(huán)節(jié)有?？禉C(jī)器人在國際競爭中初露頭角，軟件算法環(huán)節(jié)國內(nèi)廠商尚多為自用。

 

　　▍機(jī)器人將成機(jī)器視覺下一個突破性應(yīng)用？

 

　　特斯拉智能車力挺純機(jī)器視覺方案，其人形機(jī)器人也延續(xù)了以視覺為主的傳感技術(shù)路線，這是否意味著，機(jī)器人將成為機(jī)器視覺的下一個突破性應(yīng)用？

 

　　平安證券研究所智能制造團(tuán)隊指出，機(jī)器視覺廠商具備識別和處理操作對象的技術(shù)和算法積累，是人形機(jī)器人傳感器的潛在參與者，有望切入人形機(jī)器人傳感器賽道。

 

　　華安證券也表示，人類約70%信息是通過視覺感知獲取的，隨著機(jī)器人應(yīng)用成為AI發(fā)展的下一波浪潮以及消費(fèi)電子向智能化、AR以及體感識別能力的搭載，3D傳感市場發(fā)展浪潮正在襲來。而3D傳感正是機(jī)器視覺的重要技術(shù)路線之一。

 

　　與此同時，近年來國內(nèi)政策單獨提及機(jī)器視覺的頻次增加，鼓勵企業(yè)將機(jī)器視覺用于質(zhì)控管理、柔性生產(chǎn)。

 

　　招商證券稱，中國機(jī)器視覺行業(yè)增速引領(lǐng)全球，智能制造、新能源推動下有望快速放量。

 

　　中金公司表示，微觀訴求與宏觀引導(dǎo)疊加，機(jī)器視覺滲透率有望提升，2025年國產(chǎn)廠商可參與的機(jī)器視覺市場空間有望達(dá)到356億元，預(yù)計2021年-2025年的復(fù)合年均增長率達(dá)29%，保持高速增長態(tài)勢。