618已落幕，但各個行業(yè)玩家的戰(zhàn)績PK還在繼續(xù)。最近兩天走向舞臺中心的，是掃地機器人行業(yè)，科沃斯、石頭科技、追覓還有小米、美的等頭部品牌紛紛拿出了自己的成績單。
其中，科沃斯銷量和占有率還是壓過其他競爭對手一頭，掃拖機器人再度蟬聯(lián)三大電商平臺品類市占率榜首；石頭科技增長勢頭也相當(dāng)迅猛，5月31日開售首日石頭科技的掃地機器人銷量就超過了去年整個618活動整體銷量；至于追覓、云鯨智能等二線玩家，雖然銷售額和科沃斯、石頭科技還有一段距離，但縱向比較已經(jīng)取得不小進(jìn)步。
然而，在銷量暴漲的同時，這幾家頭部廠商在資本市場的表現(xiàn)卻是另一番景象。
科沃斯過去一年先后遭到泰怡凱和EverGroup兩大股東減持，前者背靠資本大鱷IDG，后者的幕后東家更是科沃斯創(chuàng)始人錢東奇的兒子DavidChengQian。在資本叛逃之際，科沃斯市值蒸發(fā)近600億，股價較巔峰時期大幅下滑。
銷售業(yè)績和股價市值這種矛盾狀況的背后，揭示了家用服務(wù)機器人行業(yè)一直以來的幾個痛點：產(chǎn)品口碑不穩(wěn)定、運營成本高企、技術(shù)攻堅難度大、滲透率提升緩慢……
如何解決這些痛點，成為了科沃斯們當(dāng)下頭號最大難題。
家用掃地機器人銷量火爆，石頭科技狙擊科沃斯
618雖然已經(jīng)落幕多日，各個參與商家的戰(zhàn)績PK卻還沒有結(jié)束。最近兩天，比拼的主角從家電、手機轉(zhuǎn)移到另一個熱門賽道：機器人，尤其是前幾年遭受不少非議的掃地機器人。
頭部品牌中，科沃斯、石頭科技、追覓、小米、美的等紛紛拿出了自己的成績單。在這新一輪業(yè)績大PK中，我們可以看到家用型清潔機器人火爆的銷量，同時還有整個行業(yè)競爭格局的演變。
總的來說，在這一屆618活動中，風(fēng)頭最勁的還要數(shù)服務(wù)機器人行業(yè)的老玩家科沃斯。官方數(shù)據(jù)顯示，科沃斯在今年618期間全渠道成交額超24億元，同比增長33%，機器人和添可智能家電兩大板塊的產(chǎn)品各貢獻(xiàn)半壁江山。
兩相比較之下，機器人產(chǎn)品關(guān)注度自然要高出一籌。數(shù)據(jù)顯示，科沃斯的拳頭產(chǎn)品掃拖機器人再度蟬聯(lián)三大電商平臺品類市占率榜首。除此之外，近期力推的擦窗機器人窗寶、空氣凈化機器人沁寶也取得了不俗成績，前者全網(wǎng)品類市占率排名第一，后者在天貓的3000元以上高端空氣凈化器市場占有率獨占鰲頭。
當(dāng)然，靠著618大賺一筆的不止科沃斯，石頭科技、追覓科技、云鯨智能等后起之秀，還有美的、小米這樣的大廠全都分得了一杯羹。
其中，成績最接近科沃斯的是石頭科技，后者在今年618期間共售出10萬臺掃地機器人。
根據(jù)官方戰(zhàn)報，5月31日開售首日石頭科技的掃地機器人銷量就超過了去年整個618活動整體銷量。石頭科技618活動負(fù)責(zé)人甚至向媒體透露，由于預(yù)售過于火爆，中途還向工廠臨時追加了兩萬臺左右的訂單。
至于追覓、云鯨智能等二線玩家，雖然銷售額和科沃斯、石頭科技還有一段距離，但縱向比較已經(jīng)取得不小進(jìn)步。追覓科技的官方戰(zhàn)報顯示，今年618活動全網(wǎng)銷量突破4億元，同比暴漲900%。其中最暢銷的S10系列掃拖機和H12系列洗地機銷售額都突破億元大關(guān)。
和618優(yōu)異戰(zhàn)績相對應(yīng)的，是行業(yè)競爭格局的悄然生變。
奧維云網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，今年4月份石頭科技在線上曲奧的市占率以33.7%首次超過科沃斯的30.11%榮登榜首。雖然5月份科沃斯重新回到領(lǐng)頭羊的位置，但兩個頭部廠商之間的差距并不大。
與此同時，國內(nèi)家用型服務(wù)機器人市場的規(guī)模也還在增長，蛋糕越做越大自然給后來者提供了超車的基礎(chǔ)。
以清潔機器人為例。華創(chuàng)證券統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，全球清潔機器人規(guī)模預(yù)計將在2026年達(dá)到233億，未來幾年年均復(fù)合增長率有望保持在7%-10%的水平。和美國等發(fā)達(dá)國家相比，國內(nèi)市場的滲透率處于較低水平——截止2021年，中國清潔機器人滲透率僅為3%，美國達(dá)到12.5%，前者仍有較大的提升空間。
在價值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）看來，隨著滲透率的上升、用戶規(guī)模擴大，家用清潔機器人市場已經(jīng)進(jìn)入一個全新的階段，競爭格局也從此前的“一超多強”轉(zhuǎn)變?yōu)?ldquo;兩極對峙”。
只不過，和屢創(chuàng)新高的銷量相比，科沃斯、石頭科技這幾家頭部廠商在資本市場的表現(xiàn)，以及新一季度財報上的各項指標(biāo)，并不算太理想。
這種矛盾的狀況背后，揭示了家用服務(wù)機器人行業(yè)一直以來的幾個痛點：產(chǎn)品口碑不穩(wěn)定、運營成本高企、技術(shù)攻堅難度大、滲透率提升緩慢……
在度過了一個行情火爆的618，達(dá)到回血目的之后，科沃斯們也應(yīng)該好好思考一下自己的長期戰(zhàn)略了。
爭議聲不息，頭部廠商難逃資本獵殺？
機器人行業(yè)的成本之困，從科沃斯、石頭科技兩家上市公司的財報中就能一覽無遺。
江湖人送外號“掃地茅”的科沃斯，成本和產(chǎn)品售價一樣高不可攀，近年來的重點放在了營銷上。數(shù)據(jù)顯示，2021財年科沃斯?fàn)I銷費用為32.37億，同比激增107.39%，營收占比高達(dá)24.74%。
石頭科技同樣在承受日益上升的成本壓力，但和科沃斯不同的是，前者在研發(fā)上花費了更多的資金。財報數(shù)據(jù)顯示，過去三年石頭科技研發(fā)投入占比分別為4.59%、5.81%和7.56%，最近兩年的研發(fā)費用率都超過科沃斯。
需要注意的是，高研發(fā)投入在機器人和家電行業(yè)都是“國際慣例”。國際巨頭iRobot的研發(fā)費用率長期維持在10%以上，這還是建立在其30年研發(fā)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上；至于同樣以高價聞名的戴森，研發(fā)投入更是保持在利潤的40%左右。對比之下，科沃斯和石頭科技在業(yè)內(nèi)還處于較低水平。
更尷尬的是，花了那么多錢做宣傳、搞研發(fā)，它們生產(chǎn)出來的機器人口碑并沒有達(dá)到預(yù)期。
早在2018年，家用清潔機器人的功能、性價比和實用性就遭到多方熱議，不少消費者、媒體都提出了質(zhì)疑。中消協(xié)在當(dāng)年進(jìn)行了一項針對市面上20款主流掃地機器人的對比試驗顯示，樣機整體清潔性能差異較大，性能表現(xiàn)和價格也并非成正比。
時至今日，這些爭議也沒有完全消失。
用戶對掃地機器人、擦窗機器人等產(chǎn)品的爭議，主要集中在兩點：一是實用性，二是功能穩(wěn)定性。
價值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）觀察到，在黑貓投訴平臺上，618前后有關(guān)掃地機器人的投訴明顯增多，科沃斯、石頭、小米等品牌全都榜上有名，表明消費者對這一批新入手的產(chǎn)品并不滿意。
其中，科沃斯的主力產(chǎn)品N9+掃地機器人就收到了多個差評。多個用戶都投訴該產(chǎn)品出現(xiàn)定位不準(zhǔn)、無法返回基站等問題，且售后服務(wù)質(zhì)量也不能令人滿意。
在消費行情，口碑不佳必然會反噬企業(yè)業(yè)績。而在最近一年，開始“拋棄”這批清潔機器人廠商感到不滿的，就已經(jīng)不止普通用戶，還包括它們背后的投資者和大股東。
Wind數(shù)據(jù)顯示，自去年以來，科沃斯的股份遭到多個大股東拋售。其中，科沃斯第四大股東泰怡凱在一季度通過二級市場集中競價交易、大宗交易等方式減持科沃斯股份。
公開資料顯示，泰怡凱的減持行動持續(xù)到去年6月份，交易完成后持股量降至1.8%，并在不久后正式宣布清倉。幾乎在同一時期，EverGroup也宣布大規(guī)模減持科沃斯股份，去年12月短短一個月內(nèi)就套現(xiàn)了3.57億。
需要知道的是，泰怡凱的實控人是大名鼎鼎的資本大鱷IDG資本，EverGroup的幕后東家則是科沃斯創(chuàng)始人錢東奇的兒子DavidChengQian。IDG這樣的大鱷和創(chuàng)始人的家族都在大幅減持，某程度上放大了資本市場的恐慌情緒。數(shù)據(jù)顯示，自從泰怡凱宣布清倉之后，科沃斯股價一路暴跌45%，至今沒有緩過氣來。
科沃斯最大競爭對手石頭科技的日子同樣不好過。數(shù)據(jù)顯示，截止發(fā)稿時石頭科技股價和市值分別為635元和424億，過去半年內(nèi)市值已經(jīng)蒸發(fā)了近600億。
面對眼前的不利局面，科沃斯和石頭科技們要做的事有很多，但總結(jié)起來其實就一點：回歸產(chǎn)品本身。
簡單來說，只有產(chǎn)品品質(zhì)和售后服務(wù)質(zhì)量提升了，用戶才會滿意、業(yè)績才會保持增長，資本也才會買賬。
高端市場呈爆發(fā)之勢，死磕AI技術(shù)是唯一出路？
事實上，資本對家用服務(wù)機器人這條賽道的熱情并沒有消失。
天眼查數(shù)據(jù)顯示，截止今年一季度，國內(nèi)機器人行業(yè)融資事件超過40起，億元級別融資接近20筆，無論融資數(shù)量還是規(guī)模都延續(xù)了過去幾年的良好表現(xiàn)。進(jìn)入二季度，光是4月份頭兩周就有元鼎智能、樂生智能、摩馬智能等初創(chuàng)企業(yè)拿到新一輪融資，整個賽道熱度不減。
這當(dāng)中，家用型服務(wù)機器人企業(yè)人氣高漲，智能清潔類機器人初創(chuàng)企業(yè)則收獲了最大規(guī)模的融資金額。而在過去一年，每個月都有家用機器人企業(yè)拿到融資，包括IDG、五源資本、紅杉中國、高瓴資本和軟銀等大鱷都已入局。
價值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）認(rèn)為，隨著資本熱錢不斷涌入，初創(chuàng)企業(yè)和頭部廠商之間的競爭不斷激化，家用機器人的功能升級也是必然。從銷售數(shù)據(jù)來看，機器人市場的高端化傾向就已經(jīng)越來越明顯。
前瞻產(chǎn)業(yè)研究院統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，價格在2500元及以上的中高端家用清潔機器人銷售占比過去幾年大幅增長，從2019年的12.4%增長至去年年底的42%，占有率預(yù)計會進(jìn)一步提升。頭豹研究院的調(diào)查也指出，用戶在選購掃地機器人等產(chǎn)品時，價格不再是最主要的考量因素，質(zhì)量才是。
根據(jù)這一項最新調(diào)查，消費者在選購掃地機器人時優(yōu)先考慮的三大因素是效果、品牌和智能，隨后才是價格和外觀。甚至在傳統(tǒng)印象中更重視性價比的下沉市場，也有大量用戶認(rèn)為效果比價格更重要。
作為以智能化、自動化為賣點的產(chǎn)品，掃地機這一類家用服務(wù)機器人想往高端化發(fā)展，提高技術(shù)含量是最基本的要求。而在過去很長一段時間，科沃斯、石頭科技、追覓科技等頭部廠商都將精力放在死磕AI技術(shù)上。
從工作原理來看，AI技術(shù)能幫助掃地機器人識別障礙物并通過攝像頭采集環(huán)境信息，優(yōu)化服務(wù)路線。但正如前文所言，發(fā)展到今天依然有大量用戶投訴產(chǎn)品避障識別功能存在缺陷、無法順利返回基站，可見各大廠商在技術(shù)上仍有改進(jìn)的空間。
在價值研究所（ID：jiazhiyanjiusuo）看來，AI技術(shù)對掃地機器人當(dāng)然十分重要；但考慮到現(xiàn)實的難點，各大廠商或許需要在傳統(tǒng)技術(shù)之外，增加更多額外配置、創(chuàng)新系統(tǒng)以求改進(jìn)用戶體驗。
科沃斯子品牌yeedi在不久前發(fā)布的KK系列全新掃地機器人，就在傳統(tǒng)AI識別系統(tǒng)的基礎(chǔ)上增加了3DTOF技術(shù)，實現(xiàn)了導(dǎo)航、避障二合一，提高了工作效率。
客觀地說，掃地機器人的技術(shù)研發(fā)有著一道不高也不低的門檻，能爬到頭部位置的廠商必然有自己的過人之處。但在這個圈子里待久了，如何避免陷入慣性思維、保持創(chuàng)新性也就成為一個問題。
技術(shù)是不斷革新的，通過不斷的試驗，總能找到突破的途徑。
寫在最后
在去年召開的第七屆國際服務(wù)機器人產(chǎn)業(yè)高峰論壇上，不少業(yè)內(nèi)大拿分享了自己對機器人行業(yè)發(fā)展前景的預(yù)測和擔(dān)憂。中國機械工業(yè)國際合作咨詢服務(wù)中心主任、中國服務(wù)機器人及特種機器人產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟執(zhí)行理事長周京明就表示，資本對機器人企業(yè)的態(tài)度十分復(fù)雜。
“機器人產(chǎn)業(yè)還是太‘新’了，風(fēng)險依舊存在，很多投資都以失敗告終，這是我們必須承認(rèn)的事實。”
從近段時間的投融資數(shù)據(jù)來看，雖然仍有不少初創(chuàng)機器人企業(yè)能獲得資本輸血，但資金已經(jīng)越來越集中，商業(yè)化前景較為明朗的家用清潔機器人行業(yè)也贏得了更多資本的認(rèn)可。
對于這個行業(yè)的玩家來說，資本的信任是一把雙刃劍——資本的進(jìn)入給它們提供了必不可少的發(fā)展資金，但也導(dǎo)致了整個行業(yè)的內(nèi)卷加劇，估值、盈利成為壓在這些企業(yè)身上的一座座大山。
學(xué)會化壓力為動力，在擴張的同時把握住產(chǎn)業(yè)升級、技術(shù)進(jìn)步的主脈絡(luò)，是決定行業(yè)成敗的關(guān)鍵。
