為什么指數(shù)頻創(chuàng)新高，賬戶卻在不斷虧損？美國(guó)換帥，將如何影響A股？全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢(shì)頭不減，企業(yè)盈利復(fù)蘇疊加不再寬松的貨幣將引導(dǎo)市場(chǎng)走向何方？

 

　　2021年，如何擺脫韭菜命運(yùn)，守衛(wèi)財(cái)富？

 

　　新浪財(cái)經(jīng)年度巨獻(xiàn)，推出年度策略會(huì)，邀請(qǐng)200+金麒麟分析師、50+優(yōu)秀基金經(jīng)理專場(chǎng)直播，為投資者打造“全明星陣容”，全面透析2021年A股機(jī)會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　太平洋證券機(jī)械行業(yè)分析師劉國(guó)清參加新浪財(cái)經(jīng)年度策略會(huì)，詳解機(jī)械行業(yè)投資機(jī)會(huì)，要點(diǎn)如下：

 

　　從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，年初至今機(jī)械漲幅30%，排名中等偏上，光伏設(shè)備、叉車、半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)領(lǐng)漲，分別上漲136%、90%、87%。從機(jī)械各行業(yè)來(lái)看，明年增長(zhǎng)確定性仍然非常高，宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)向好趨勢(shì)明顯，我們認(rèn)為機(jī)械相關(guān)領(lǐng)域景氣度有望延續(xù)到明年。

 

　　從工程機(jī)械來(lái)看，工程機(jī)械需求代表基建、房地產(chǎn)和礦山的投資。三季度挖機(jī)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)增長(zhǎng)50%-60%，全年預(yù)計(jì)超預(yù)期，說(shuō)明在目前大環(huán)境下，以基建為主的投資仍然是穩(wěn)增長(zhǎng)的主要手段，明年預(yù)計(jì)力度將繼續(xù)保持，基建等投資仍然是宏觀經(jīng)濟(jì)的主要抓手。

 

　　從自動(dòng)化行業(yè)來(lái)看，叉車、工業(yè)機(jī)器人、工業(yè)自動(dòng)化需求，代表國(guó)內(nèi)制造業(yè)資本開(kāi)支。目前看叉車三季度增長(zhǎng)40%-50%，工業(yè)機(jī)器人三季度增長(zhǎng)34%，且8-9月份機(jī)器人又開(kāi)始缺貨了，說(shuō)明國(guó)內(nèi)制造業(yè)復(fù)蘇是超預(yù)期的。按過(guò)去十年情況進(jìn)行回顧來(lái)看，基本呈現(xiàn)出3-4年維度周期性，1-2年下行周期，2-3年上行周期，預(yù)計(jì)制造業(yè)復(fù)蘇從19年年底開(kāi)始，疫情有所延后，明年制造業(yè)資本開(kāi)支將持續(xù)增長(zhǎng)。

 

　　服務(wù)機(jī)器人領(lǐng)域未來(lái)空間巨大，細(xì)分領(lǐng)域逐步放量。全球掃地機(jī)器人需求復(fù)蘇超預(yù)期，有望重回高速增長(zhǎng)的趨勢(shì)；清潔賽道小家電賽道機(jī)會(huì)較多，爆款頻出，建議關(guān)注行業(yè)龍頭。

 

　　從光伏行業(yè)來(lái)看，設(shè)備端企業(yè)受益于行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)浪潮，在手訂單及新簽單均高景氣，支撐業(yè)績(jī)高速增長(zhǎng)。同時(shí)下一代電池片技術(shù)異質(zhì)結(jié)的成熟，將給設(shè)備端帶來(lái)量?jī)r(jià)齊升機(jī)會(huì)。

 

　　鋰電設(shè)備四季度迎來(lái)招標(biāo)拐點(diǎn)，未來(lái)全球新能源汽車市場(chǎng)高速增長(zhǎng)，設(shè)備需求將明顯受益，未來(lái)2-3年為行業(yè)大年。

 

　　半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)增速較快，同時(shí)國(guó)產(chǎn)設(shè)備進(jìn)口替代加速，看好未來(lái)表現(xiàn)。

 

　　集裝箱行業(yè)需求拐點(diǎn)已來(lái)，有望量?jī)r(jià)齊升，預(yù)計(jì)集裝箱行業(yè)反轉(zhuǎn)將會(huì)公司帶來(lái)較大的業(yè)績(jī)彈性。