我們認為這次疫情改變了人與人之間的溝通方式，無接觸經濟將成為后疫情時代重要的發(fā)展趨勢。我們看好醫(yī)療，物流，無接觸配送等服務機器人走近我們的生活，成為日程生活中減少了人與人之間的接觸的重要工具之一。在新基建等政策推動下，我們認為，中國的車聯網和智能駕駛（L2+/L3）市場有望進入發(fā)展的快車道，帶動車載攝像頭、激光雷達等汽車電子產業(yè)鏈快速發(fā)展。無人駕駛（L4）面臨的技術挑戰(zhàn)仍有待解決，短期還未看到大規(guī)模商業(yè)的曙光。
2018年，受工業(yè)互聯網和工業(yè)自動化的蓬勃發(fā)展，我們看到AGV（?？?、快倉、Geek+）等To B端工業(yè)用智能機器人的快速落地；2019年，受AIoT等To C端消費電子的需求推動，我們看到家用掃地機器人（小米、石頭、科沃斯(31.490, 0.00, 0.00%)、iRobot）和九號平衡車（納恩博）等消費類需求的提升；今年，疫情中消毒機器人、巡邏測溫機器人等疫情防控和醫(yī)療機器人在抗疫過程中做出了重要貢獻。而由于疫情防控需要減少了人與人之間的接觸，在疫后我們看好無接觸配送（contactless delivery）成為服務機器人率先落地的應用場景。我們測算，到2029年，預計機器人的市場規(guī)模達1，082億美元，約為智能手機市場的20%，維持12%的年復合增長率。
今年，我們看到政府政策大力支持無人駕駛技術，先后發(fā)布《智能汽車創(chuàng)新發(fā)展戰(zhàn)略》和《汽車駕駛自動化分級》推薦性國家標準，為中國智能駕駛的發(fā)展奠定基礎。正如我們在CES上看到的趨勢，由于L4級的自動家屬在短期無法商用，更多廠商開始將其重點放到L2+到L3級別自動駕駛。根據媒體報道，上汽的MARVEL-R和長安UNI-T在今年下半年都有望推出L3級別的產品。而受疫情影響，各大公司的L4級別無人駕駛的推出時間均有所推遲，目前暫無最新時間表。我們認為，短期內廠商仍將重點聚焦L2+到L3級別，因而L3在國內的落地更值得期待，帶動車載攝像頭、車載激光雷達、DLP、HUD等關鍵技術的進展。根據我們預測，受汽車電動化、智能化、網聯化和無人駕駛等技術推動，全球汽車電子智能座艙、傳感器、芯片市場規(guī)模將有望從2019年的535億美元上升到2029年的1，655億美元，CAGR約12%。其中車載攝像頭和激光雷達的年復合增速有望達到15%和26%，實現快速成長。
