作者：臧俊恒，中國人民大學(xué)法學(xué)院博士研究生，本文系國家自然科學(xué)基金國際(地區(qū))合作與交流項(xiàng)目“中國非正規(guī)金融的風(fēng)險、潛力及變革”（項(xiàng)目批準(zhǔn)號：71661137006）的研究成果。

 

　　監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)化和對社會科學(xué)與自然科學(xué)知識的行政依賴，使監(jiān)管規(guī)則制定具有當(dāng)代科學(xué)研究的基礎(chǔ)。

 

　　黨的十九大報告提出，“建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，必須把發(fā)展經(jīng)濟(jì)的著力點(diǎn)放在實(shí)體經(jīng)濟(jì)上，把提高供給體系質(zhì)量作為主攻方向…推動互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，在中高端消費(fèi)、創(chuàng)新引領(lǐng)、綠色低碳、共享經(jīng)濟(jì)、現(xiàn)代供應(yīng)鏈、人力資本服務(wù)等領(lǐng)域培育新增長點(diǎn)、形成新動能。”這充分說明我們要發(fā)展的金融是科技創(chuàng)新驅(qū)動的現(xiàn)代金融，再次強(qiáng)調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的深度融合，而實(shí)現(xiàn)科技與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融合離不開金融的支持，借助金融科技實(shí)現(xiàn)技術(shù)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之深度融合，從而成為推動整個經(jīng)濟(jì)發(fā)展之新興增長點(diǎn)。

 

　　智能化社會中，人工智能將改造社會。人工智能旨在研究、開發(fā)、模擬、延伸和擴(kuò)展人的智能，并生產(chǎn)出一種新的能以人類智能相似的方式做出反應(yīng)的智能機(jī)器。自人工智能誕生以來，理論和技術(shù)日益成熟，應(yīng)用領(lǐng)域也不斷擴(kuò)大，主要涵蓋指紋識別、專家系統(tǒng)、自動策劃、智能搜索、定理證明、智能控制等領(lǐng)域。人工智能通過對視頻、音頻甚至人的語言的接收，分析來自物聯(lián)網(wǎng)的大量、多樣、瑣碎的非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，從中總結(jié)出其中隱含的規(guī)律法則，為人類提供智能化的決策支持。

 

　　生產(chǎn)力發(fā)生變化，生產(chǎn)關(guān)系也要做出相應(yīng)的調(diào)整以適應(yīng)生產(chǎn)力的發(fā)展。金融業(yè)的發(fā)展必將帶來金融監(jiān)管理論的重大變革，傳統(tǒng)的忽略技術(shù)手段的監(jiān)管理論已經(jīng)不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融時代的發(fā)展，重構(gòu)金融監(jiān)管理論刻不容緩。在金融監(jiān)管領(lǐng)域，人工智能等科學(xué)技術(shù)是獲取信息是克服監(jiān)管信息不對稱的根本舉措。不僅如此，人工智能也包括實(shí)時反饋信息、及時發(fā)出指令，實(shí)現(xiàn)實(shí)時監(jiān)管，對未來演化進(jìn)行判斷。隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)時代的來臨，人工智能提供了底層基礎(chǔ)，如果基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是可被篡改的，那么人工智能就不能真正實(shí)現(xiàn)；如果每個人的信息得不到保護(hù)，那么人工智能也是無法發(fā)展的。由此而言，智能監(jiān)管不僅僅是獲取數(shù)據(jù)、分析數(shù)據(jù)，還包括運(yùn)用人工智能技術(shù)讓被監(jiān)管者實(shí)時接受監(jiān)管者的指令和監(jiān)督，必要時乃至退出市場、受到處罰。相較于人眼判別，人臉識別技術(shù)、生物識別技術(shù)、反克隆技術(shù)的引入，監(jiān)管能更加有效和高效，整體提升反欺詐能力。借助OCR文字識別模型對身份證、征信報告、房產(chǎn)證、駕照等文本或圖像資料進(jìn)行識別，使流程自動化、標(biāo)準(zhǔn)化、智能化。利用自然語言處理（NLP）技術(shù)對爬蟲來的非結(jié)構(gòu)化文本進(jìn)行結(jié)構(gòu)化后入庫，進(jìn)行語言結(jié)構(gòu)化、語言主題提取、情感檢測，對文本信息進(jìn)行主題分析、輿情監(jiān)控，從而及時有效的防范各類風(fēng)險。此外，運(yùn)用關(guān)系鏈技術(shù)對金融擔(dān)保領(lǐng)域、黑產(chǎn)、團(tuán)伙、社交關(guān)系等進(jìn)行識別并挖掘數(shù)據(jù)，計算出企業(yè)之間、個人之間、企業(yè)與個人之間的聯(lián)系。法律和科技的融合將是互聯(lián)網(wǎng)金融時代監(jiān)管的關(guān)鍵特征，建立動態(tài)有彈性的金融監(jiān)管生態(tài)系統(tǒng)有助于實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展。因此，僅有法律治理是不夠的，必須在傳統(tǒng)金融監(jiān)管模式中增加人工智能等科技的維度，采取科技治理。

 

　　二、人工智能對金融監(jiān)管體系的挑戰(zhàn)

 

　　傳統(tǒng)的金融監(jiān)管往往仰賴于現(xiàn)行法規(guī)達(dá)至防范金融市場風(fēng)險之目標(biāo)，其監(jiān)管原則是建立在監(jiān)管技術(shù)相對固定的基礎(chǔ)之上而形成的最優(yōu)監(jiān)管原則。然而，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算和區(qū)塊鏈等為代表的不斷更迭的金融科技領(lǐng)域，使資金的提供者與需求者之間的連接成本大幅下降，有助于克服金融市場寡頭壟斷并規(guī)范傳統(tǒng)的市場交易主體。但是，科技嵌入金融體系的現(xiàn)實(shí)，并不會改變金融風(fēng)險的隱蔽性、突發(fā)性、傳染性和服務(wù)外部性等特征，金融、技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險反而更容易產(chǎn)生疊加和擴(kuò)散的效應(yīng)，技術(shù)漏洞或編程錯誤均會對金融市場產(chǎn)生巨大影響，衍生技術(shù)性風(fēng)險和操作性風(fēng)險，甚至不排除誘發(fā)新的系統(tǒng)性風(fēng)險之可能。

 

　　（二）監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間的信息不對稱加劇

 

　　監(jiān)管者無法與科技創(chuàng)新者同步掌握人工智能技術(shù)，缺乏有效的科技手段實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)觸達(dá)，難以快速配備相應(yīng)的專業(yè)資源識別潛在風(fēng)險，從而影響了金融監(jiān)管有效性。比如，對智能投顧，監(jiān)管者需要有能力評價算法和數(shù)據(jù)庫；咨詢意見被提出和操作的選擇結(jié)構(gòu)；底層的信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施；自動化帶來的規(guī)模擴(kuò)大所引發(fā)的負(fù)作用風(fēng)險，需要監(jiān)管者具備數(shù)據(jù)科學(xué)、計算機(jī)科學(xué)、行為經(jīng)濟(jì)學(xué)以及心理學(xué)等領(lǐng)域的能力和知識。因此，監(jiān)管技術(shù)以及監(jiān)管者的專業(yè)能力的滯后性，反而在很長一段時間內(nèi)加大了監(jiān)管者和創(chuàng)新者之間的信息不對稱?？萍紕?chuàng)新主導(dǎo)金融創(chuàng)新，但金融監(jiān)管和立法的技術(shù)手段相對落后、無法及時應(yīng)對，使某些科技創(chuàng)新可能游離至監(jiān)管體系之外，變相規(guī)避監(jiān)管，產(chǎn)生監(jiān)管套利和監(jiān)管空白。由此導(dǎo)致，政策制定者和監(jiān)管者在數(shù)據(jù)、信息不足以及對情景的評估不精確的前提下，難以做出影響深遠(yuǎn)的決策；退一步講，即便擁有相關(guān)的信息，但如果依據(jù)碎片化、乃至錯誤的信息作出決斷，同樣缺乏精確性與遠(yuǎn)見，從而威脅整個金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性。

 

　　三、人工智能對金融監(jiān)管的重塑：智能監(jiān)管

 

　　金融監(jiān)管受制于科技的發(fā)展，也需要科技的輔助。在傳統(tǒng)金融監(jiān)管路徑之外輔之以科技，采用與金融發(fā)展相匹配的科技驅(qū)動型監(jiān)管模式路徑就成為了監(jiān)管者的理性選擇，不僅體現(xiàn)了金融監(jiān)管的特殊性，同時也契合了金融創(chuàng)新的技術(shù)性本質(zhì)特征。黨的十九大報告中提出，深化機(jī)構(gòu)和行政體制改革……轉(zhuǎn)變政府職能，深化簡政放權(quán)，創(chuàng)新監(jiān)管方式，增強(qiáng)政府公信力和執(zhí)行力，建設(shè)人民滿意的服務(wù)型政府。其中“創(chuàng)新監(jiān)管方式”對新時期的政府提出了要求，構(gòu)建與當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)的頻繁創(chuàng)新與演進(jìn)的相適應(yīng)的監(jiān)管工具、監(jiān)管方式以及監(jiān)管路徑，而智能監(jiān)管與該理念不謀而合。據(jù)此，我們應(yīng)該積極推進(jìn)智能監(jiān)管之落實(shí)，其不僅應(yīng)用于金融監(jiān)管，甚至可以適用于整個社會的情景化監(jiān)管環(huán)境中，利用人工智能技術(shù)豐富金融監(jiān)管手段，真正實(shí)現(xiàn)對金融安全的維護(hù)和對金融風(fēng)險的防范。

 

　?。ㄒ唬?shù)字化為基礎(chǔ)的信息共享機(jī)制。

 

　　金融監(jiān)管的關(guān)鍵在于以數(shù)據(jù)為本，推行數(shù)據(jù)監(jiān)管手段，其核心理念是透明、平等、智能，從而構(gòu)建真正意義上的實(shí)時、動態(tài)監(jiān)管體系。在科技治理理念的指引下，監(jiān)管者借助人工智能等技術(shù)及時有效地獲得數(shù)據(jù)，監(jiān)管由被動變?yōu)橹鲃?，監(jiān)管者與被監(jiān)管者之間將構(gòu)建平等的信息共享機(jī)制，通過數(shù)據(jù)共享形成一個有機(jī)的交互系統(tǒng)?？萍贾卫硎墙⒃跀?shù)據(jù)和協(xié)議基礎(chǔ)上的解決方案，數(shù)據(jù)主要包括風(fēng)險數(shù)據(jù)、交易數(shù)據(jù)和流程數(shù)據(jù)，即監(jiān)管規(guī)定、監(jiān)管政策和合規(guī)要求的數(shù)字化，從而提高人工智能的應(yīng)用領(lǐng)域，這也是智能監(jiān)管發(fā)揮作用的基礎(chǔ)和前提。利用有效的數(shù)據(jù)管理和市場監(jiān)測手段，技術(shù)治理為適度的并以風(fēng)險為基礎(chǔ)的金融監(jiān)管奠定了基礎(chǔ)，人工智能可以提供自動化的消費(fèi)者保護(hù)、市場監(jiān)測和審慎監(jiān)管。智能化動態(tài)監(jiān)管的實(shí)現(xiàn)仰賴于金融監(jiān)管規(guī)則的代碼化抑或使機(jī)器可識別。具言之，需要監(jiān)管機(jī)關(guān)提供機(jī)讀形式的文件，從而讓同步獲取監(jiān)管動態(tài)更加容易。另外，立法者對現(xiàn)行規(guī)則的修改采用數(shù)據(jù)形式加以記錄存儲，這種數(shù)據(jù)形式可以被企業(yè)直接獲取處理，反之根據(jù)它可以自動修改其內(nèi)部設(shè)置、自動更新規(guī)章制度和報告機(jī)制。通過人工智能化的數(shù)字監(jiān)管減少自由裁量帶來的問題，同時可以建立統(tǒng)一的執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)，可以在金融機(jī)構(gòu)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)兩端都采取自動化的程序進(jìn)行處理，大大降低成本、提高效率和減少道德風(fēng)險。智能監(jiān)管重視服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線等特定的金融目標(biāo)，通過什么樣的法律和規(guī)則實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)已經(jīng)不再重要，脫離了形式化的外觀，更加重視實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的本質(zhì)。智能監(jiān)管可能將會在金融領(lǐng)域率先實(shí)現(xiàn)“code is law”，即通過人工智能保證監(jiān)管目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。在未來，代碼化的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)將會和法律同等重要。隨著網(wǎng)絡(luò)逐漸成熟，從非標(biāo)準(zhǔn)期特有的一切免費(fèi)到標(biāo)準(zhǔn)期的創(chuàng)新潮，進(jìn)入到全面發(fā)展的標(biāo)準(zhǔn)植入期，標(biāo)準(zhǔn)將越來越法律化。

 

　?。ǘ┲悄芑膭討B(tài)監(jiān)管

 

　　在智能化的監(jiān)管模式下，監(jiān)管者、金融消費(fèi)者和金融中介機(jī)構(gòu)都是平等的參與主體，依靠人工智能可以實(shí)現(xiàn)實(shí)時、動態(tài)監(jiān)管；不但能提前發(fā)現(xiàn)預(yù)防金融風(fēng)險的發(fā)生，也能實(shí)現(xiàn)同步監(jiān)管跟蹤，更能為事后監(jiān)管提供強(qiáng)有力的證據(jù)依據(jù)。監(jiān)管科技可以提高金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)效率?；谌斯ぶ悄艿谋O(jiān)管系統(tǒng)可以依據(jù)監(jiān)管規(guī)則即時、自動地對被監(jiān)管者進(jìn)行監(jiān)管，在無須監(jiān)管對象報告的前提下，對其實(shí)現(xiàn)監(jiān)管，更有效地識別和應(yīng)對系統(tǒng)性風(fēng)險。隨著人工智能的發(fā)展，監(jiān)管科技可以利用人工智能技術(shù)為金融機(jī)構(gòu)的決策、降低成本以及合規(guī)問題等方面，提供更有效的解決方案。人工智能將替代目前價格昂貴的人工手動執(zhí)行，幫助金融機(jī)構(gòu)開展對反洗錢或員工不當(dāng)行為的檢測。人工智能使機(jī)器而能夠通過基于預(yù)先設(shè)定的程序和方向執(zhí)行高度復(fù)雜的統(tǒng)計分析來做出決定。在某些情況下，人工智能是比以往任何時候都更有效、更迅速地改變了金融市場深刻的變化。以對現(xiàn)金貸的監(jiān)管為例，只有運(yùn)用好互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)等科技手段，進(jìn)行風(fēng)險預(yù)測和風(fēng)險判斷，才能有效規(guī)制目前金融科技領(lǐng)域的創(chuàng)新與風(fēng)險。人工智能審核放款，通過機(jī)器處理海量數(shù)據(jù)；智能化風(fēng)控體系反欺詐和多頭借貸，通過智能化風(fēng)控，重點(diǎn)解決反欺詐和多頭借貸行為的識別。監(jiān)管方式的發(fā)展反映了政治周期與經(jīng)濟(jì)周期的變化，可以催生漸進(jìn)式改變，當(dāng)其與人工智能等科技手段相結(jié)合時，有助于金融市場的監(jiān)管。在這一過程中，隨著科技在金融交易的處理中占據(jù)中心位置，傳統(tǒng)的金融市場“守夜者”也逐漸被邊緣化。