節(jié)后用工荒再現(xiàn) 機器人概念股表現(xiàn)強勁
節(jié)后用工荒再現(xiàn)，受此影響機器人板塊今天表現(xiàn)強勁，機器人概念股中秦川發(fā)展 、 新時達等個股漲停。
機器人板塊今天表現(xiàn)強勁的主要原因是杭州、廣州、武漢等地，節(jié)后用工荒再現(xiàn)。今年情況相比往年更加嚴重，其中電子行業(yè)缺工較大。巨豐投顧（財苑）認為隨著勞動力成本快速上升以及提升企業(yè)競爭力的內在要求，機器替代人工勞動將會進一步普及，機器人產業(yè)化進程也會進一步加快。電子等適合機器人產業(yè)化的勞動密集型行業(yè)，將率先實施，涉足電子焊接之類的工業(yè)機器人有望最先普及。
從潛在需求來看，我國機器人產業(yè)將迎來25%至30%的快速增長期。預計到2020年，我國將擁有30萬臺機器人，機器人及系統(tǒng)產值約1000億元，帶動3000億元零部件市場。
銀行板塊再現(xiàn)井噴 中信銀行漲停
周二，滬指小幅高開，盤初震蕩盤整，10點半左右，銀行板塊突然發(fā)力全線飄紅，截止發(fā)稿，中信銀行漲停、平安銀行(行情,問診) 漲超6%。
長江證券(行情,問診) 發(fā)布的銀行業(yè)2月份投資策略認為，經濟及流動性并不支持行業(yè)二月份基本面及情緒迎來反轉，由于年報及兩會仍不能成為強力催化劑，預計估值修復空間有限，看好行業(yè)有小幅超額收益。個股首推平安銀行。理由有如下4 個方面：
經濟暫時沒有明顯改善趨勢
1月份制造業(yè)PMI 顯示經濟仍處于平穩(wěn)運行階段。但需求較弱及補庫存動力不足的趨勢仍未發(fā)生改變。在政策不放松的情況下，經濟下行風險在增加。由于季節(jié)性因素，1 月份其他宏觀數(shù)據(jù)超預期概率也較小，開工旺季的可比數(shù)據(jù)至少要等到3 月份，市場在這一期間仍將處于數(shù)據(jù)真空期。受防腐敗對消費的影響，今年春節(jié)期間重點零售及餐飲消費同比增長13.3%，為2005 年以來最低。
央行偏緊的調控思路未變，節(jié)后流動性“前松后緊”
周末央行發(fā)布四季度貨幣政策執(zhí)行報告，總的思路未變，仍然強調“調結構、促改革和防風險”的調控目標，“繼續(xù)為結構調整和轉型升級創(chuàng)造穩(wěn)定的貨幣金融環(huán)境”。我們認為，央行偏緊的貨幣政策調控思路不會發(fā)生明顯改變，在流動性基本平穩(wěn)的情況下，仍將通過高利率環(huán)境控制資產價格以及債務膨脹。
節(jié)后受逆回購到期及銀行超儲消耗影響，預計流動性將呈現(xiàn)前松后緊的態(tài)勢。
海外流動性面臨集體退潮，資產價格承壓
由于經濟的持續(xù)向好，與危機之后寬松類似，海外發(fā)達國家在 2014 年或將迎來貨幣政策的集體逆轉。2013 年央行口徑新增外匯占款2.76 萬億， 2012 年僅為4281 億元。2013 年外匯占款大幅提升了房地產及土地價格，而銀行間市場卻比12 年緊張許多。這一問題在2014 年將更為凸顯，海外流動性逆轉及資本流出壓力不僅對土地及房地產價格造成壓力，絕對值及增速的“雙降”使得國內流動性可謂雪上加霜。
年報及兩會行情有望展開
接近 3 月份將迎來兩會及年報節(jié)點，我們認為將是板塊小露陽光之時。由于貨幣環(huán)境偏緊，銀行四季度息差仍將有小幅上行，預計2013 年業(yè)績將好于市場11%預期。浦發(fā)銀行(行情,問診) 的示范作用或將小幅改善銀行估值水平，但受制于中期利率市場化的加快推進，市場情緒依然較為低迷。
旅游股強勢拉升 張家界(行情,問診) 等3股漲停
早盤旅游股強勢拉升，截至發(fā)稿，眾信旅游(行情,問診) 、張家界，中國國旅(行情,問診) 3股漲停，西安旅游(行情,問診) 、北京旅游(行情,問診) 、黃山旅游(行情,問診) 漲幅居前。
2014年春節(jié)假期是新《旅游法》實施后的第二個黃金周?？傮w來看，春節(jié)全國旅游市場平穩(wěn)增長，實現(xiàn)旅游收入1263.9億元，同比增長16.4%。
