國務院決定成立國家制造強國建設領導小組，多家券商表示有望對機器人、農業(yè)機械、軌交設備等細分行業(yè)內多家上市公司業(yè)績帶來提振。如果說“互聯網+”是“軟”的一面，那么“中國制造2025”則是建設制造強國的“硬”的一面。以領導小組成立為契機，“中國制造2025”料將是“下一個風口”，進而成為下半年市場最有看點的投資主題。
多細分板塊受益
長江證券認為，“國家制造強國建設領導小組”的組建，將配合其他政策，給不少細分行業(yè)帶來機遇。
首當其沖的要數機器人及自動化。機器人產業(yè)“十三五”規(guī)劃將于今年10月底完成，行業(yè)未來五年重點發(fā)展領域將確定，相關配套政策也將陸續(xù)跟進。擁有技術、資金優(yōu)勢的公司將充分受益行業(yè)高景氣，包括慈星股份、軟控股份、博林特等在內的機器人產業(yè)鏈公司將受益。
農業(yè)機械也是長江證券關注的重點板塊之一。“互聯網+農業(yè)”將成為行業(yè)長期發(fā)展趨勢，相關平臺型企業(yè)潛力巨大?！吨袊圃?025解讀》提出到2020年國產農機產品市場占有率將達到90%，可看好行業(yè)中長期發(fā)展前景。
軌交設備方面，福建省初步規(guī)劃“十三五”投資近1600億元建設鐵路，預計其他省市規(guī)劃也將相繼出臺，以鐵路為主的基建投資在“十三五”期間將持續(xù)高景氣。時代新材、海達股份、尼康機電、永貴電器等公司將因此獲益。
能源裝備及油服方面，發(fā)改委發(fā)布的石化產業(yè)規(guī)劃方案提出，新設立的石化產業(yè)基地原油年加工能力可達4000萬噸以上，規(guī)劃面積不小于40平方公里。寶德股份、杰瑞股份等產業(yè)鏈中有望進行外延擴張的公司將脫穎而出。
備受產能過剩困擾的工程機械也成為券商關注的行業(yè)。長江證券認為，人力成本不斷提升釋放高端設備需求，“一帶一路”利好優(yōu)質傳統(tǒng)龍頭“走出去”。浙江鼎力、中聯重科等公司有望迎來估值回歸。
望成新投資主題
多家券商已經將“中國制造2025”譽為“A股下一個風口”。銀河證券指出，如果說“互聯網+”是“軟”的一面，“中國制造2025”則是建設制造強國的“硬”的一面。中國裝備制造業(yè)是未來真正具有國際競爭力、可以通過“一帶一路”走出去的大產業(yè)。“中國制造2025”不僅僅是2015年短期的主題性投資，更有其未來基本面的支撐，具有中長期投資價值。
中信證券也認為，“中國制造2025”是下半年最可能從資本市場“反身性”投資邏輯上獲益的主題。在中信證券看來，中國制造業(yè)企業(yè)要升級最快捷的方法是，借助牛市融資，然后到歐美收購低市盈率的先進同行，虛擬市值和實體經濟都將由此受益，股價對業(yè)績亦會有“反身性”影響；且制造業(yè)企業(yè)的收購目標，特別是海外目標，更可能物美價廉，業(yè)績、技術踏實，也更可能通過整合形成細分領域的全球領軍企業(yè)。
也有機構預計，今后各地政府有望制定鼓勵政策，推動智能制造和綠色制造，國際化戰(zhàn)略和“一帶一路”戰(zhàn)略也積極鼓勵企業(yè)收購兼并，資本市場趨于活躍也有利于上市公司跨國收購。
中國制造產業(yè)的振興或產生一系列“關聯效應”。招商證券稱，智能制造的本質是重新構建的一種制造業(yè)生產方式，受益產業(yè)會集中于機械制造和TMT行業(yè)，尤其是電子、通訊和計算機。
