“在互聯(lián)網(wǎng)上，沒人知道你是一條狗。”這句玩笑話曾廣為流傳。不過當(dāng)我們哈哈一笑的同時(shí)，心里都明白，互聯(lián)網(wǎng)上，和我對(duì)話的那個(gè)IP絕對(duì)不是一只狗；只不過不知道他是男是女，是好人是壞人。
但未來，這句話可能要改變了——“在互聯(lián)網(wǎng)上，你不知道你的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手是人還是機(jī)器；你的老師是人還是機(jī)器；甚至你網(wǎng)戀的戀人是人還是機(jī)器。”
近兩年來，隨著人工智能（AI）的迅猛發(fā)展，券商也紛紛推出智能投顧服務(wù)。不少券商都將科技金融寫入未來工作的重點(diǎn)，智能投顧系統(tǒng)則作為其中的重點(diǎn)方向。
智能投顧系統(tǒng)的推出，由此引發(fā)了一系列爭(zhēng)論。智能投顧到底有多智能？能否真的為投資者帶來個(gè)性化投顧服務(wù)？現(xiàn)狀和未來到底如何？
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從親身體驗(yàn)部分券商的智能投顧系統(tǒng)出發(fā)，展開了一場(chǎng)券商智能投顧風(fēng)潮的調(diào)查。
體驗(yàn)一：因子選股+紅綠電波
進(jìn)入中泰證券的官方APP“齊富通”首頁，記者找到“中泰智投”這一項(xiàng)，體驗(yàn)了其中的智能炒股。在選擇因子組合時(shí)，記者選擇了同時(shí)滿足“雄安新區(qū)”和“AI”概念的個(gè)股，系統(tǒng)顯示有且只有一只——?？低?。由于同時(shí)搭上兩大熱門，截止10月31日，今年以來該股復(fù)權(quán)后漲幅高達(dá)153%。
據(jù)了解，上述選股方式為一種條件選股，在這款A(yù)PP目前所提供的因子中，既有各種概念類選股，還有傳統(tǒng)的行業(yè)分類。通過因子疊加、取交集，來幫助投資者選出符合條件的個(gè)股。
另外根據(jù)中泰證券介紹，這款A(yù)PP還有一個(gè)“超級(jí)電波”模塊，分為紅色電波、綠色電波，紅色電波為機(jī)會(huì)信號(hào)，預(yù)警大概率反轉(zhuǎn)；綠色電波為風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)，提示行情可能見頂。根據(jù)模型數(shù)據(jù)回測(cè)操作，按紅色電波、綠色電波信號(hào)中線操作，成功率達(dá)到約70.3%。發(fā)出信號(hào)后5日內(nèi)，上漲的概率為65.1%。這適合自主決策較少，沒有時(shí)間和精力進(jìn)行研究；以及有心儀股票，但不知道何時(shí)買賣的投資者。
值得一提的是，10月27日其顯示的綠色電波預(yù)警，彼時(shí)649.63元的貴州茅臺(tái)被納入了風(fēng)險(xiǎn)名單。10月30日，貴州茅臺(tái)下跌4.24%，跌去27.55元。不過，由于當(dāng)天大盤下跌，紅色電波信號(hào)的個(gè)股也不同程度下跌，如渝開發(fā)下跌3.22%，華發(fā)股份下跌1.88%。
另外，中泰證券還有一個(gè)智能資產(chǎn)配置功能，可以由機(jī)器人進(jìn)行智能配置專屬組合。不過記者向中泰證券有關(guān)人士咨詢后得知，這至少需要有一年以上的交易記錄，才能做出分析和推薦。所以記者未能就這一功能進(jìn)行體驗(yàn)。此外，這款A(yù)PP尚無智能客服，上述人士表示，今后也將上線。
體驗(yàn)二：業(yè)務(wù)豐富+獨(dú)具樂趣
今年4月，長(zhǎng)江證券自主研發(fā)的國(guó)內(nèi)首個(gè)券商智能財(cái)富管理系統(tǒng)iVatarGo發(fā)布，也就是業(yè)內(nèi)常說的阿凡達(dá)狗，一經(jīng)發(fā)布就備受市場(chǎng)關(guān)注。同樣是一款金融科技產(chǎn)品，它則取了個(gè)洋氣的名字，該公司曾經(jīng)介紹說，靈感來自于電影《阿凡達(dá)》。
進(jìn)入這款A(yù)PP的界面，記者發(fā)現(xiàn)，首頁匯總了很多功能匯總，甚至包括新股申購(gòu)、業(yè)務(wù)辦理等。其中還涉及許多資訊，也有針對(duì)投資者的賬戶操作情況，進(jìn)行診斷。在投資者想要找投顧進(jìn)行咨詢時(shí)，不需要只找自己營(yíng)業(yè)部開戶時(shí)所配備的投顧，它會(huì)自動(dòng)推薦許多投顧。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，這款A(yù)PP還能給投資者自己畫像。不過由于記者是為了親身體驗(yàn)才注冊(cè)的新賬戶，無資產(chǎn)無交易，所以畫出來的，是個(gè)老百姓。
體驗(yàn)三：專業(yè)投顧+人工智能
9月下旬，平安證券推出的“AI慧炒股”受到同行關(guān)注。
記者瀏覽這款A(yù)PP首頁發(fā)現(xiàn)，其中提供的服務(wù)類別豐富，熱門信息、咨詢實(shí)戰(zhàn)等欄目也很精彩。點(diǎn)擊智能選股頁面，會(huì)看到五大分類，其智能選股及輔助決策服務(wù)擁有技術(shù)面、主題、指標(biāo)篩選（基本面）及資金選股、研報(bào)推薦、階段統(tǒng)計(jì)牛股等全面的選股工具，點(diǎn)開相應(yīng)指標(biāo)則可以看到對(duì)應(yīng)內(nèi)容。
可以看到，這款A(yù)PP背后專業(yè)投顧的價(jià)值判斷邏輯與人工智能結(jié)合，能對(duì)股票進(jìn)行綜合量化分析，為客戶提供持倉(cāng)、個(gè)股診斷和換股建議。
不難理解，這款A(yù)PP服務(wù)的關(guān)鍵點(diǎn)在大數(shù)據(jù)、投資策略、人工智能三個(gè)方面，囊括智能投顧、智能決策工具、智能資產(chǎn)配置，為客戶提供從選股擇時(shí)到大類資產(chǎn)配置的智能建議。
體驗(yàn)四：第三方機(jī)器人
除了券商，第三方開發(fā)的智能投顧也開始進(jìn)入大眾視野。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者日前發(fā)現(xiàn)一個(gè)叫“股小量”的微信公眾號(hào)，由云量科技（北京）有限責(zé)任公司開發(fā)。由于它并非券商這樣的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)研發(fā)，所以更加不走尋常路。
記者體驗(yàn)后發(fā)現(xiàn)，它是一個(gè)非常聰明的機(jī)器人，但有時(shí)候也會(huì)答非所問。不過談到它在投資上是否厲害，這還不好說。
在微信對(duì)話框輸入投資偏好后，記者收到了它推薦的標(biāo)的。如果加入自選股，它也會(huì)隨時(shí)跟蹤，每天早盤、午盤、收盤后推送信息。
不過有時(shí)它也可氣又好笑，時(shí)不時(shí)會(huì)開些小玩笑。如果找它閑聊多了，或者是它答不上來，它也會(huì)耍賴嚷著，“談點(diǎn)正事如何”。不過總歸投資理財(cái)，還是要嚴(yán)肅認(rèn)真負(fù)責(zé)的。
總之，從記者向各大券商了解以及不完全體驗(yàn)，自我的感受是，智能投顧給予了我們很大方便。但是現(xiàn)在而言，作為一個(gè)投資者來說，最為關(guān)注的問題是——智能投顧的準(zhǔn)確率如何？在它給我推薦后，我是否就可以完全不動(dòng)腦筋全盤接受？
這些問題，也是券商們?cè)谒伎嫉膯栴}。某券商人士就對(duì)記者表示，現(xiàn)在無論對(duì)外宣傳與否，大部分券商智能投顧都在開發(fā)和完善過程。未來，券商服務(wù)智能化基本是行業(yè)共識(shí)。
不過，國(guó)外帶回的模型或數(shù)據(jù)，需要根據(jù)國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)調(diào)整和校驗(yàn)，所以需要時(shí)間。另外，無論是人工投顧或智能投顧，最終投資者想要的，一是能根據(jù)自身需要（如側(cè)重未來養(yǎng)老等需求，就會(huì)更注重風(fēng)險(xiǎn)可控和穩(wěn)健增長(zhǎng)），推介自己需要的產(chǎn)品或投資組合；二是預(yù)期未來漲跌的準(zhǔn)確性，能否更準(zhǔn)確預(yù)測(cè)見頂或觸底等。
上述這一切，最終需要時(shí)間檢驗(yàn)。但可以預(yù)期的是，AI改變的不僅是券商服務(wù)的方式，或是影響投資者行為，它最終可能改變的，是資本市場(chǎng)本身。
