投資要點
機械行業(yè)整體觀點:15年下半年我們看好三大投資主線:需求重估(高端新成長、戰(zhàn)略新需求)、技術(shù)進步(工業(yè)4.0、機器人)、制度變革(國企、低空)。
重點推薦:贏合科技、新研股份、浙江鼎力、科達潔能、四川九洲、上海機電、博林特、寶德股份、雙良節(jié)能、上海佳豪。長期看好:慈星股份、龍馬環(huán)衛(wèi)、智慧農(nóng)業(yè)、軟控股份、金明精機、時代新材、安徽合力、中聯(lián)重科、海達股份、機器人、華昌達、杰瑞股份等。
機器人及自動化:本周,十三五規(guī)劃建議的說明中提到,智能制造和機器人將是十三五期間國家部署的重大科技項目之一,行業(yè)政策利好持續(xù)推進。此外,IFR最新預(yù)測,2018年全球工業(yè)機器人銷量或?qū)⒃黾咏咏槐吨?0萬,中國將會成為最大驅(qū)動力。擁有資金、技術(shù)優(yōu)勢的企業(yè)將有望高速成長,重點推薦贏合科技、上海機電、博林特、慈星股份、軟控股份、金明精機。
軌交設(shè)備:本周,發(fā)改委批復京張鐵路及鄭州至周口至阜陽鐵路,總投資合計千億以上。中國高鐵技術(shù)逐步獲得全球認可,走出去戰(zhàn)略取得多項突破。此外,國內(nèi)投建周期持續(xù),相關(guān)公司有望迎來發(fā)展良機,推薦時代新材、海達股份。
能源海工裝備:本周,國內(nèi)油價年內(nèi)第十次下調(diào),價格調(diào)整后,國內(nèi)汽柴油批發(fā)價格將降至2009年下半年以來的低位。此外,目前由國家發(fā)改委、能源局牽頭制定的《石油天然氣體制改革總體方案》已形成初稿且正在加緊完善,有望在年底亮相,推薦寶德股份、厚普股份。
節(jié)能環(huán)保設(shè)備:節(jié)能環(huán)保對經(jīng)濟持續(xù)發(fā)展的影響日益被重視,政策利好不斷。細分領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司有望快速發(fā)展,推薦科達潔能、雙良節(jié)能、龍馬環(huán)衛(wèi)。
工程機械:轉(zhuǎn)型和“走出去”是傳統(tǒng)龍頭積極走出困境的途徑,高端細分領(lǐng)域受益人力成本上升需求增長迅速,推薦浙江鼎力、中聯(lián)重科。
通用航空:國家空管委、國家民航局等與低空空域管理改革有關(guān)的全部管理機構(gòu)在醞釀推行相關(guān)改革措施,以打通低空空域管制的制度梗阻。政策的逐步破冰將推動行業(yè)加速發(fā)展,推薦四川九州、威海廣泰。
農(nóng)業(yè)機械:機械化和信息化是農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展方向,農(nóng)機在農(nóng)業(yè)經(jīng)濟中的重要性將進一步提升,重點推薦新研股份、智慧農(nóng)業(yè)。
宏觀及行業(yè)新聞
1)十三五規(guī)劃建議發(fā)布;2)到2020年基本跨越中等收入陷阱;3)IPO重啟。
